총 자산 대 자본 비율 – TAC

총 자산 대비 자본 비율 – TAC는 무엇입니까?

TAC 배수라고도 하는 총 자산 대 자본 비율(TAC)은 OSFI( Office of the Superintendent of Financial Institutions )에서 규제하는 캐나다 금융 기관에 적용되는 은행 레버리지에 대한 규제 제한입니다. 이후 Basel III 글로벌 규제 프레임워크 를 기반으로 하는 새로운 레버리지 비율 로 대체 되었으며 실제로 더 이상 사용되지 않습니다.

총 자산 대비 자본 비율을 계산하는 방법 – TAC

총 자산 대 자본 비율은 총 대차 대조표 자산 및 신용 위험과 관련된 일부 부외 항목을 총 규제 자본으로 나누어 계산했습니다. 캐나다 은행의 TAC 비율은 1960년대 초반부터 1980년까지 꾸준히 증가하여 약 40으로 정점을 찍었습니다. 대형 은행은 공식 상한선인 20이 부과된 1982년부터 1991년까지 30의 자산 대 자본 배수가 적용되었습니다. .

이 한도 는 금융 위기 동안 TAC 비율이 40 이상이었던 일부 미국 은행과 비교하여 특정 조건을 충족하는 은행이 최대 23의 승인 배수를 받을 수 있다고 결정될 때까지 유효했습니다.

금융 위기 초기에 은행 레버리지 수준이 상대적으로 낮았기 때문에 캐나다 은행은 손실을 피하고 국제 은행보다 디레버리징 압력을 덜 받아 경기 침체를 완화했습니다. 기록적인 주택 붐 이후 대차대조표에 있는 정부 보험 모기지론의 엄청난 수준 덕분에 캐나다 은행의 1등급 레버리지 비율 (은행이 손실을 흡수할 수 있는 능력의 척도)은 미국 및 유럽 은행 아래로 떨어졌습니다.

TAC와 OSFI의 차이점

OSFI는 2022년 기한이 있는 바젤 III 자본 규칙의 빠른 단계 도입의 일환으로 2015년에 TAC를 레버리지 비율로 대체했습니다. 바젤 III에 따라 캐나다 은행은 이제 위험 가중 자산(RWA)의 4.5%의 보통주 등급 1(CET1) 자본 비율, RWA의 6%의 등급 1 자본 비율 및 RWA의 8%의 총 자본 비율. 결과적으로 TAC는 더 이상 실제로 사용되지 않습니다.

총자산 대비 자본 비율의 한계 – TAC

그러나 CET1 비율 은 주관적인 위험 가중치에 의존하기 때문에 오해의 소지가 있습니다. 캐나다 은행은 미국 은행보다 낮은 위험 가중치를 사용하도록 허용되었기 때문에 공격적인 레버리지를 사용하고 더 많은 위험을 발생시킵니다. 문제는 캐나다 주택 붐이 붕괴되고 은행이 현재보다 더 많은 자본을 보유해야 하는 경우 이 모든 일이 어떻게 진행될 것인가 하는 것입니다.

현재 OSFI는 캐나다 최대 은행에 자본 요건과 관련하여 더 많은 유연성을 제공했습니다. 2018년에는 최소 자본 요건을 계산하기 위해 내부 위험 모델의 사용을 제한하는 바젤 II 자본 "산출 하한"을 90%에서 72.5%로 낮췄습니다.