Jumlah Nisbah Aset kepada Modal – TAC

Apakah Nisbah Jumlah Aset kepada Modal – TAC?

Jumlah nisbah aset-ke-modal (TAC), juga dirujuk sebagai berbilang TAC ialah had kawal selia ke atas leverage bank yang diletakkan pada institusi kewangan Kanada yang dikawal selia oleh Pejabat Penguasa Institusi Kewangan (OSFI). Ia telah digantikan dengan nisbah leverage baharu berdasarkan rangka kerja kawal selia global Basel III dan tidak lagi digunakan dalam amalan.

Cara Mengira Jumlah Nisbah Aset kepada Modal – TAC

Jumlah nisbah aset kepada modal dikira dengan membahagikan jumlah aset kunci kira-kira dan beberapa item luar kunci kira-kira yang berkaitan dengan risiko kredit, dengan jumlah modal kawal selia. Nisbah TAC bank-bank Kanada meningkat dengan stabil dari awal 1960-an hingga 1980, apabila ia memuncak pada kira-kira 40. Bank-bank besar kemudiannya tertakluk kepada gandaan aset-ke-modal sebanyak 30 dari 1982 hingga 1991, apabila had atas rasmi 20 dikenakan. .

Siling ini kekal berkuat kuasa sehingga diputuskan bahawa bank yang memenuhi syarat tertentu boleh menerima gandaan dibenarkan setinggi 23, berbanding beberapa bank Amerika yang mempunyai nisbah TAC melebihi 40 semasa krisis kewangan.

Tahap leverage bank yang agak rendah pada permulaan krisis kewangan bermakna bank-bank Kanada mengelakkan kerugian dan menghadapi tekanan yang lebih rendah untuk mengurangkan daripada rakan antarabangsa mereka, mengurangkan kemerosotan. Terima kasih kepada tahap gadai janji yang diinsuranskan kerajaan yang besar pada kunci kira-kira mereka, selepas ledakan perumahan yang mencatatkan rekod, nisbah leverage peringkat-1 bank Kanada — ukuran keupayaan bank untuk menyerap kerugian — telah jatuh di bawah rakan setara Amerika dan Eropah mereka.

Perbezaan antara TAC dan OSFI

OSFI menggantikan TAC dengan nisbah leverage pada 2015, sebagai sebahagian daripada fasa masuk pantas peraturan modal Basel III, yang mempunyai tarikh akhir 2022. Bank-bank Kanada kini dikehendaki, mengikut Basel III, untuk mengekalkan nisbah modal ekuiti biasa peringkat-1 (CET1) sebanyak 4.5% daripada aset berwajaran risiko (RWA), nisbah modal peringkat-1 sebanyak 6% daripada RWA, dan jumlah nisbah modal sebanyak 8% daripada ATMR. Akibatnya, TAC tidak lagi digunakan dalam amalan.

Had Nisbah Jumlah Aset-kepada-Modal – TAC

Tetapi nisbah CET1 boleh mengelirukan kerana ia bergantung pada berat risiko subjektif. Oleh kerana bank Kanada telah dibenarkan untuk menggunakan wajaran risiko yang lebih rendah daripada bank setara AS mereka, mereka menggunakan jumlah leverage yang agresif dan mewujudkan lebih banyak risiko. Persoalannya ialah bagaimana semua ini akan berlaku jika ledakan perumahan Kanada bertukar menjadi bangkrut, dan bank terpaksa memegang lebih banyak modal daripada yang mereka lakukan sekarang.

Buat masa ini, OSFI telah memberikan bank terbesar Kanada lebih fleksibiliti dalam hal keperluan modal mereka. Pada 2018, ia menurunkan "tingkat keluaran" modal Basel II, yang mengehadkan penggunaan model risiko dalaman untuk mengira keperluan modal minimum, kepada 72.5% daripada 90%.