Общее отношение активов к капиталу – TAC

Каково общее отношение активов к капиталу – TAC?

Отношение общего объема активов к капиталу (TAC), также называемое коэффициентом TAC, представляло собой нормативный предел банковского левериджа, налагаемого на канадские финансовые учреждения, регулируемые Управлением управляющего финансовыми учреждениями (OSFI). С тех пор он был заменен новым коэффициентом финансового рычага, основанным на глобальной нормативно-правовой базе Базеля III , и больше не используется на практике.

Как рассчитать общее отношение активов к капиталу – TAC

Отношение общих активов к капиталу было рассчитано путем деления общих балансовых активов и некоторых забалансовых статей, связанных с кредитным риском, на общий регулятивный капитал. Отношение TAC канадских банков неуклонно росло с начала 1960-х по 1980 год, когда оно достигло своего пика около 40. Затем крупные банки подпадали под действие коэффициента отношения активов к капиталу, кратного 30, с 1982 по 1991 год, когда был установлен формальный верхний предел в 20. .

Этот потолок оставался в силе до тех пор, пока не было решено, что банки, отвечающие определенным условиям, могут получить разрешенный мультипликатор до 23 по сравнению с некоторыми американскими банками, у которых коэффициенты TAC превышали 40 во время финансового кризиса.

Относительно низкий уровень банковского левериджа в начале финансового кризиса означал, что канадские банки избежали убытков и столкнулись с меньшим давлением по сокращению доли заемных средств, чем их международные коллеги, что смягчило спад. Благодаря огромному количеству ипотечных кредитов, застрахованных государством, после рекордного жилищного бума коэффициенты заемных средств канадских банков первого уровня — показатель способности банков поглощать убытки — упали ниже, чем у их американских и европейских коллег.

Разница между TAC и OSFI

В 2015 году OSFI заменила TAC на коэффициенты заемных средств в рамках ускоренного поэтапного внедрения правил капитала Базеля III, срок действия которых истекает в 2022 году. Канадские банки теперь обязаны, в соответствии с Базелем III, поддерживать коэффициент капитала первого уровня (CET1) на уровне 4,5% активов, взвешенных с учетом риска (RWA), коэффициент капитала первого уровня на уровне 6% RWA и общий коэффициент капитала 8% от RWA. В результате TAC больше не используется на практике.

Ограничения общего отношения активов к капиталу – TAC

Но коэффициенты CET1 могут вводить в заблуждение, поскольку они зависят от субъективных весовых коэффициентов риска. Поскольку канадским банкам было разрешено использовать более низкие весовые коэффициенты риска, чем их американским аналогам, они используют агрессивные размеры кредитного плеча и создают больший риск. Вопрос в том, как все это будет происходить, если канадский жилищный бум завершится крахом, и банки будут вынуждены держать больше капитала, чем сейчас.

На данный момент OSFI предоставил крупнейшим банкам Канады больше гибкости, когда речь заходит об их требованиях к капиталу. В 2018 году компания снизила свой «минимальный порог капитала» по Базелю II, который ограничивает использование моделей внутреннего риска для расчета минимальных требований к капиталу до 72,5% с 90%.