자산배분펀드

자산배분펀드란?

자산 배분 펀드는 투자자에게 다양한 자산 클래스에 걸쳐 다양한 투자 포트폴리오를 제공하는 펀드입니다. 펀드의 자산 배분은 자산 클래스의 혼합에서 고정되거나 변동될 수 있습니다. 즉, 자산 클래스의 고정 비율로 유지되거나 시장 상황에 따라 일부에 대해 비중확대를 허용할 수 있습니다.

자산 배분 펀드의 인기 있는 자산 범주에는 주식, 채권 및 현금 등가물 이 포함되며 추가 분산을 위해 지리적으로 분산될 수도 있습니다.

자산 배분 펀드의 이해

자산 배분 펀드는 현대 포트폴리오 이론 에서 개발되었습니다. 현대의 포트폴리오 이론은 투자자들이 효율적인 프론티어 에 포함된 다양한 투자 포트폴리오에 투자함으로써 최적의 수익을 얻을 수 있다는 것을 보여줍니다 .

현대 포트폴리오 이론 투자의 표준 응용 프로그램에는 주식, 채권 및 현금 등가물의 효율적인 프론티어가 포함됩니다. 또한 현대 포트폴리오 이론은 포트폴리오 가 투자자 의 위험 허용 범위 에 맞게 자산 구성을 변경할 수 있는 방법을 설명합니다 .

자산배분 펀드의 종류

자산 배분 펀드는 투자자를 위한 다양한 배분 및 자산 조합으로 현대 포트폴리오 이론의 단순화된 적용을 제공합니다.

자산 배분 펀드의 가장 일반적인 유형 중 하나는 균형 펀드 입니다. 균형 펀드는 주식 60%, 채권 40%와 같이 주식과 채권 의 균형 잡힌 배분을 의미합니다. 광범위한 시장 다각화를 추구하는 투자자들에게 인기 있는 표준화된 전략이 되었기 때문에 투자자들은 60/40 혼합을 배치하는 수많은 펀드를 발견하게 될 것입니다.

자산 배분 펀드는 또한 위험 허용 범위에 따라 다양한 수준의 분산을 제공합니다. 60/40 이상의 추가 투자 카테고리를 찾는 투자자는 보수적 할당 펀드, 중간 할당 펀드 및 공격적 할당 펀드를 포함한 많은 옵션을 찾을 수 있습니다 ­.

일반적으로 은퇴 계획 에 사용되는 생애주기 또는 목표일자 펀드 도 자산 배분 펀드의 한 유형으로 간주됩니다. 이 펀드는 더 높은 위험 수익률 위치에서 시작하여 펀드가 목표 사용 날짜에 가까워짐에 따라 점차적으로 덜 위험해지는 자산 클래스의 목표 조합으로 관리됩니다.

목표 자산 배분을 결정한 후 펀드는 다양한 방법으로 투자 선택을 관리할 수 있습니다. 일부 펀드는 다양한 시장 익스포저를 나타내기 위해 다양한 상장지수펀드 (ETF)에 투자할 수 있습니다. 다른 펀드는 펀더멘털 분석 을 통해 각 자산군에서 최고 실적의 증권을 선택 함으로써 보다 적극적인 접근 방식을 취할 수 있습니다 .

전반적으로, 대부분의 펀드는 변화하는 시장 상황과 경제 환경에 대응하여 증권을 적극적으로 모니터링하고 할당하거나 재조정합니다.

인기 있는 자산 배분 펀드

다음은 투자 업계 최고의 자산 배분 펀드 중 일부의 예입니다.

• iShares Core Aggressive Allocation ETF(AOA): iShares Core Aggressive Allocation ETF는 S&P Target Risk Aggressive Index의 성과를 복제하려는 추적 펀드 입니다. 이 펀드는 지수를 복제하려는 표적 ETF에 투자합니다. 지수는 높은 위험 감수성을 가진 투자자를 대상으로 주식에 많은 비중을 둡니다.

• iShares Core Conservative Allocation ETF(AOK): iShares Core Conservative Allocation ETF는 S&P Target Risk Conservative Index의 성과를 복제하려는 추적 펀드입니다. 이 펀드는 지수를 복제하려는 ETF에 투자합니다. 이 지수는 보다 보수적인 위험 허용 범위를 가진 투자자를 대상으로 고정 수익에 큰 비중을 두고 있습니다.

• VBIAX(Vanguard Balanced Index): 자산 배분 펀드를 찾는 투자자는 Vanguard에서 다양한 옵션을 찾을 수 있습니다. 회사의 Vanguard Balanced Index 펀드는 주식에 약 60%, 채권에 40%를 투자합니다. 보유 종목은 CRSP US Total Market Index와 Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Bond Index의 두 가지 지수를 추적하려고 합니다.

##하이라이트

• 가장 일반적인 자산 배분 펀드에는 균형 펀드와 목표 일자 펀드가 있습니다.

• 자산 배분 펀드는 현대 포트폴리오 이론의 산물입니다.

• 자산 배분 펀드는 투자자의 위험 허용 범위를 고려하여 최적의 포트폴리오를 만들려고 합니다.

• 현대 포트폴리오 이론 투자의 표준 응용 프로그램에는 주식, 채권 및 현금 등가물의 효율적인 프론티어가 포함됩니다.

• 자산 배분 펀드는 잠재적으로 무한한 변형이 가능합니다. 펀드는 모두 최적의 다각화를 추구하지만, 모두 자산 클래스의 혼합이 다르고 고유한 내부 규칙을 따릅니다.

• 투자자는 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드(ETF)의 주식을 구매하여 자산 배분 펀드에 접근할 수 있습니다.