Investor's wiki

Фонд распределения активов

Фонд распределения активов

Что такое фонд распределения активов?

Фонд распределения активов — это фонд, который предоставляет инвесторам диверсифицированный портфель инвестиций по различным классам активов. Распределение активов фонда может быть фиксированным или переменным среди различных классов активов, а это означает, что он может удерживаться на фиксированных процентах классов активов или иметь избыточный вес для некоторых из них в зависимости от рыночных условий.

Популярные категории активов для фондов распределения активов включают акции, облигации и денежные эквиваленты,. которые также могут быть распределены географически для дополнительной диверсификации.

Понимание фонда распределения активов

Фонды распределения активов были разработаны на основе современной портфельной теории. Современная портфельная теория показывает, что инвесторы могут добиться оптимальной прибыли, вкладывая средства в диверсифицированный портфель инвестиций, входящих в границы эффективности.

Стандартные приложения современной теории портфельного инвестирования включают эффективную границу акций, облигаций и их эквивалентов. Кроме того, современная теория портфеля описывает, как портфель может варьировать свой набор активов, чтобы адаптироваться к толерантности к риску инвестора.

Типы фондов распределения активов

Фонды распределения активов обеспечивают упрощенное применение современной портфельной теории с различным распределением и комбинациями активов для инвесторов.

Одним из наиболее распространенных типов фондов распределения активов является сбалансированный фонд. Сбалансированный фонд подразумевает сбалансированное распределение акций и фиксированного дохода,. например, 60% акций и 40% облигаций. Инвесторы найдут множество фондов, использующих комбинацию 60/40, поскольку она стала популярной стандартизированной стратегией для инвесторов, стремящихся к широкой диверсификации рынка.

Фонды распределения активов также предлагают различные уровни диверсификации в зависимости от допустимого риска. Инвесторы, которым нужны дополнительные инвестиционные категории помимо 60/40, найдут множество вариантов, включая фонды консервативного размещения, фонды умеренного размещения и фонды агрессивного размещения ­.

жизненного цикла или целевых дат,. обычно используемые при пенсионном планировании,. также считаются типом фонда распределения активов. Эти фонды управляются с помощью целевого сочетания классов активов, которые начинаются с позиции с более высоким риском и доходностью и постепенно становятся менее рискованными по мере того, как фонд приближается к намеченной дате использования.

После определения целевого распределения активов фонды могут управлять своим выбором инвестиций несколькими способами. Некоторые фонды могут предпочесть инвестировать в различные биржевые фонды (ETF) для представления различных рыночных рисков. Другие фонды могут использовать более активный подход, используя фундаментальный анализ для выбора наиболее эффективных ценных бумаг в каждом классе активов.

В целом, большинство фондов будут активно отслеживать и распределять или ребалансировать ценные бумаги в ответ на меняющиеся рыночные условия и экономическую среду.

Популярные фонды размещения активов

Ниже приведены примеры некоторых из ведущих фондов распределения активов в инвестиционной отрасли.

  • The iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA): iShares Core Aggressive Allocation ETF — это фонд отслеживания,. который стремится воспроизвести результаты S&P Target Risk Aggressive Index. Фонд инвестирует в целевые ETF, которые стремятся воспроизвести индекс. Индекс сильно ориентирован на акции, ориентируясь на инвесторов с высокой толерантностью к риску.

  • The iShares Core Conservative Allocation ETF (AOK): iShares Core Conservative Allocation ETF — это фонд отслеживания, который стремится воспроизвести результаты S&P Target Risk Conservative Index. Фонд инвестирует в ETF, которые стремятся воспроизвести индекс. Индекс сильно ориентирован на фиксированный доход, ориентируясь на инвесторов с более консервативной толерантностью к риску.

  • Сбалансированный индекс Vanguard (VBIAX): инвесторы, которым нужны средства для размещения активов, найдут в Vanguard несколько вариантов. Фонд Vanguard Balanced Index компании инвестирует примерно 60% в акции и 40% в облигации. Его активы стремятся отслеживать два индекса: индекс общего рынка США CRSP и скорректированный индекс облигаций Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Bond Index.

Особенности

  • Некоторые из наиболее распространенных фондов распределения активов включают сбалансированные фонды и фонды с установленным сроком.

  • Фонды распределения активов являются продуктом современной портфельной теории.

  • Фонд распределения активов пытается создать оптимальный портфель с учетом терпимости инвестора к риску.

  • Стандартные приложения современной портфельной теории инвестирования включают эффективную границу акций, облигаций и денежных эквивалентов.

  • Фонды распределения активов имеют потенциально бесконечные вариации. Все фонды будут стремиться к оптимальной диверсификации, но все они имеют разное сочетание классов активов и следуют уникальным внутренним правилам.

  • Инвесторы могут получить доступ к фондам распределения активов, покупая акции взаимных фондов или биржевых фондов (ETF).