Fundo de Alocação de Ativos
O que é um Fundo de Alocação de Ativos?
Um fundo de alocação de ativos é um fundo que oferece aos investidores um portfólio diversificado de investimentos em várias classes de ativos. A alocação de ativos do fundo pode ser fixa ou variável entre uma combinação de classes de ativos, o que significa que pode ser mantido em porcentagens fixas de classes de ativos ou pode ter excesso de peso em algumas, dependendo das condições do mercado.
As categorias de ativos populares para fundos de alocação de ativos incluem ações, títulos e equivalentes de caixa que também podem ser espalhados geograficamente para diversificação adicional.
Entendendo um Fundo de Alocação de Ativos
Os fundos de alocação de ativos foram desenvolvidos a partir da moderna teoria de portfólio. A teoria moderna do portfólio mostra que os investidores podem obter retornos ótimos investindo em um portfólio diversificado de investimentos incluídos em uma fronteira eficiente.
As aplicações padrão do investimento moderno na teoria do portfólio incluem uma fronteira eficiente de ações, títulos e equivalentes de caixa. Além disso, a teoria moderna do portfólio descreve como um portfólio pode variar seu mix de ativos para adaptar-se à tolerância ao risco do investidor.
Tipos de fundos de alocação de ativos
Os fundos de alocação de ativos fornecem uma aplicação simplificada da teoria moderna de portfólio com diferentes alocações e combinações de ativos para os investidores.
Um dos tipos mais comuns de fundos de alocação de ativos é um fundo equilibrado. Um fundo equilibrado implica uma alocação equilibrada de ações e renda fixa,. como 60% de ações e 40% de títulos. Os investidores encontrarão vários fundos implantando o mix 60/40, uma vez que se tornou uma estratégia padronizada popular para investidores que buscam ampla diversificação de mercado.
Os fundos de alocação de ativos também oferecem níveis variados de diversificação com base na tolerância ao risco. Os investidores que buscam categorias de investimento adicionais além de apenas 60/40 encontrarão muitas opções, incluindo fundos de alocação conservadores, fundos de alocação moderada e fundos de alocação agressiva.
de ciclo de vida ou de data-alvo,. geralmente usados no planejamento de aposentadoria,. também são considerados um tipo de fundo de alocação de ativos. Esses fundos são administrados com uma combinação direcionada de classes de ativos que começam com uma posição de risco-retorno mais alta e gradualmente se tornam menos arriscadas à medida que o fundo se aproxima da data de utilização pretendida.
Depois de determinar uma alocação de ativos direcionada, os fundos podem gerenciar sua seleção de investimento de várias maneiras. Alguns fundos podem optar por investir em uma variedade de fundos negociados em bolsa (ETFs) para representar diferentes exposições de mercado. Outros fundos podem adotar uma abordagem mais ativa usando a análise fundamental para selecionar os títulos de melhor desempenho em cada classe de ativos.
No geral, a maioria dos fundos monitorará e alocará ou reequilibrará ativamente os títulos em resposta às condições de mercado e ambientes econômicos em evolução.
Fundos de alocação de ativos populares
Abaixo estão exemplos de alguns dos principais fundos de alocação de ativos da indústria de investimentos.
ETF iShares Core Aggressive Allocation (AOA): O ETF iShares Core Aggressive Allocation é um fundo rastreador que busca replicar o desempenho do S&P Target Risk Aggressive Index. O fundo investe em ETFs direcionados que buscam replicar o Índice. O Índice é fortemente ponderado para ações, visando investidores com alta tolerância ao risco.
ETF iShares Core Conservative Allocation (AOK): O ETF iShares Core Conservative Allocation é um fundo rastreador que busca replicar o desempenho do S&P Target Risk Conservative Index. O fundo investe em ETFs que buscam replicar o Índice. O Índice é fortemente ponderado para renda fixa, visando investidores com uma tolerância ao risco mais conservadora.
The Vanguard Balanced Index (VBIAX): Investidores que buscam fundos de alocação de ativos encontrarão várias opções com a Vanguard. O fundo Vanguard Balanced Index da empresa investe aproximadamente 60% em ações e 40% em títulos. Suas participações buscam acompanhar dois índices, o CRSP US Total Market Index e o Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Bond Index.
##Destaques
Alguns dos fundos de alocação de ativos mais comuns incluem fundos equilibrados e fundos de data-alvo.
Os fundos de alocação de ativos são um produto da moderna teoria de portfólio.
Um fundo de alocação de ativos tenta criar uma carteira ótima dada a tolerância ao risco de um investidor.
As aplicações padrão da teoria moderna do portfólio de investimentos incluem uma fronteira eficiente de ações, títulos e equivalentes de caixa.
Os fundos de alocação de ativos vêm em variações potencialmente infinitas. Todos os fundos buscarão a diversificação ideal, mas todos têm diferentes combinações de classes de ativos e seguem regras internas únicas.
Os investidores podem acessar fundos de alocação de ativos comprando ações em fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs).
