Varlık Tahsis Fonu
Varlık Tahsis Fonu Nedir?
Varlık tahsis fonu, yatırımcılara çeşitli varlık sınıflarında çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyü sağlayan bir fondur. Fonun varlık tahsisi, varlık sınıflarının bir karışımı arasında sabit veya değişken olabilir; bu, varlık sınıflarının sabit yüzdelerinde tutulabileceği veya piyasa koşullarına bağlı olarak bazılarında fazla kilo almasına izin verileceği anlamına gelir.
, ek çeşitlendirme için coğrafi olarak da dağıtılabilen hisse senetleri, tahviller ve nakit benzerlerini içerir.
Varlık Tahsis Fonunu Anlama
Varlık tahsis fonları, modern portföy teorisinden geliştirilmiştir. Modern portföy teorisi, yatırımcıların verimli bir sınırda yer alan çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyüne yatırım yaparak optimal getiri elde edebileceklerini göstermektedir .
Modern portföy teorisi yatırımının standart uygulamaları, hisse senetleri, tahviller ve nakit eşdeğerlerinin etkin bir sınırını içerir. Ayrıca, modern portföy teorisi, bir portföyün varlık karışımını yatırımcının risk toleransına göre uyarlamak için nasıl değiştirebileceğini ana hatlarıyla belirtir.
Varlık Tahsis Fon Türleri
Varlık tahsis fonları, yatırımcılar için çeşitli tahsisler ve varlık kombinasyonları ile modern portföy teorisinin basitleştirilmiş bir uygulamasını sağlar.
Varlık tahsis fonlarının en yaygın türlerinden biri dengeli bir fondur. Dengeli bir fon, %60 hisse senedi ve %40 tahvil gibi hisse senetlerinin ve sabit gelirin dengeli bir şekilde tahsis edilmesini ifade eder. Yatırımcılar, geniş pazar çeşitliliği arayan yatırımcılar için popüler bir standart strateji haline geldiğinden, 60/40 karışımını kullanan çok sayıda fon bulacaklar.
Varlık tahsis fonları ayrıca risk toleransına dayalı olarak değişen seviyelerde çeşitlendirme sunar. Sadece 60/40'ın ötesinde ek yatırım kategorileri arayan yatırımcılar, muhafazakar tahsis fonları, ılımlı tahsis fonları ve agresif tahsis fonları dahil olmak üzere birçok seçenek bulacaktır .
Genellikle emeklilik planlamasında kullanılan yaşam döngüsü veya hedef tarih fonları da bir tür varlık tahsis fonu olarak kabul edilir. Bu fonlar, daha yüksek bir risk-getiri pozisyonu ile başlayan ve fonun hedeflenen kullanım tarihine yaklaştıkça giderek daha az riskli hale gelen, hedeflenen bir varlık sınıfları karışımı ile yönetilmektedir.
Hedeflenen bir varlık tahsisi belirledikten sonra, fonlar yatırım seçimlerini çeşitli şekillerde yönetebilir. Bazı fonlar, farklı piyasa risklerini temsil etmek için çeşitli borsa yatırım fonlarına (ETF'ler) yatırım yapmayı seçebilir. Diğer fonlar, her varlık sınıfında en iyi performans gösteren menkul kıymetleri seçmek için temel analiz kullanarak daha aktif bir yaklaşım benimseyebilir .
Genel olarak, çoğu fon, gelişen piyasa koşullarına ve ekonomik ortamlara yanıt olarak menkul kıymetleri aktif olarak izleyecek ve tahsis edecek veya yeniden dengeleyecektir.
Popüler Varlık Tahsis Fonları
Aşağıda, yatırım endüstrisinin en iyi varlık tahsis fonlarından bazılarına örnekler verilmiştir.
iShares Core Agresif Tahsis ETF'si (AOA): iShares Core Agresif Tahsis ETF'si, S&P Target Risk Agresif Endeksinin performansını kopyalamayı amaçlayan bir izleme fonudur . Fon, Endeksi çoğaltmaya çalışan hedefli ETF'lere yatırım yapıyor. Endeks, yüksek risk toleransına sahip yatırımcıları hedef alarak, hisse senetlerine ağırlıklı olarak ağırlık vermektedir.
iShares Core Conservative Allocation ETF (AOK): iShares Core Conservative Allocation ETF, S&P Hedef Risk Muhafazakar Endeksinin performansını kopyalamayı amaçlayan bir izleme fonudur. Fon, Endeksi çoğaltmaya çalışan ETF'lere yatırım yapıyor. Endeks, daha muhafazakar bir risk toleransına sahip yatırımcıları hedef alarak, sabit gelire ağırlıklı olarak ağırlık vermektedir.
Vanguard Balanced Index (VBIAX): Varlık tahsis fonu arayan yatırımcılar Vanguard ile bir dizi seçenek bulacaktır. Firmanın Vanguard Balanced Index fonu, hisse senetlerine yaklaşık %60, tahvillere ise %40 oranında yatırım yapmaktadır. Holdingleri, CRSP ABD Toplam Piyasa Endeksi ve Bloomberg ABD Toplam Dalgalanma Düzeltilmiş Tahvil Endeksi olmak üzere iki endeksi takip etmeye çalışıyor.
##Öne çıkanlar
En yaygın varlık tahsis fonlarından bazıları, dengeli fonları ve hedef tarih fonlarını içerir.
Varlık tahsis fonları, modern portföy teorisinin bir ürünüdür.
Bir varlık tahsis fonu, bir yatırımcının risk toleransı göz önüne alındığında optimal bir portföy oluşturmaya çalışır.
Modern portföy teorisi yatırımının standart uygulamaları, hisse senetleri, tahviller ve nakit eşdeğerlerinin etkin bir sınırını içerir.
Varlık tahsis fonları potansiyel olarak sonsuz çeşitlilikte gelir. Fonların tümü en uygun çeşitlendirmeyi arayacaktır, ancak hepsinin farklı varlık sınıfları karışımları vardır ve benzersiz dahili kuralları takip ederler.
Yatırımcılar, yatırım fonlarında veya borsa yatırım fonlarında (ETF'ler) hisse satın alarak varlık tahsis fonlarına erişebilirler.
