Fonds de répartition de l'actif
Qu'est-ce qu'un fonds d'allocation d'actifs ?
Un fonds d'allocation d'actifs est un fonds qui offre aux investisseurs un portefeuille diversifié d'investissements dans différentes classes d'actifs. L'allocation d'actifs du fonds peut être fixe ou variable parmi une combinaison de classes d'actifs, ce qui signifie qu'il peut être détenu à des pourcentages fixes de classes d'actifs ou autorisé à surpondérer certaines en fonction des conditions du marché.
Les catégories d'actifs populaires pour les fonds de répartition d'actifs comprennent les actions, les obligations et les équivalents de trésorerie qui peuvent également être répartis géographiquement pour une diversification supplémentaire.
Comprendre un fonds d'allocation d'actifs
Les fonds d'allocation d'actifs ont été développés à partir de la théorie moderne du portefeuille. La théorie moderne du portefeuille montre que les investisseurs peuvent obtenir des rendements optimaux en investissant dans un portefeuille diversifié d'investissements inclus dans une frontière efficiente.
Les applications standard de l'investissement de la théorie moderne du portefeuille incluent une frontière efficiente d'actions, d'obligations et d'équivalents de trésorerie. De plus, la théorie moderne du portefeuille décrit comment un portefeuille peut varier sa composition d'actifs pour s'adapter à la tolérance au risque de l'investisseur.
Types de fonds d'allocation d'actifs
Les fonds d'allocation d'actifs offrent une application simplifiée de la théorie moderne du portefeuille avec différentes allocations et combinaisons d'actifs pour les investisseurs.
L'un des types les plus courants de fonds de répartition de l'actif est un fonds équilibré. Un fonds équilibré implique une répartition équilibrée d'actions et de titres à revenu fixe,. comme 60 % d'actions et 40 % d'obligations. Les investisseurs trouveront de nombreux fonds déployant la combinaison 60/40 car elle est devenue une stratégie standardisée populaire pour les investisseurs à la recherche d'une large diversification du marché.
Les fonds de répartition de l'actif offrent également divers niveaux de diversification en fonction de la tolérance au risque. Les investisseurs à la recherche de catégories d'investissement supplémentaires au-delà de 60/40 trouveront de nombreuses options, y compris des fonds d'allocation conservateurs, des fonds d'allocation modérés et des fonds d'allocation agressifs .
de cycle de vie ou à date cible,. généralement utilisés dans la planification de la retraite,. sont également considérés comme un type de fonds de répartition de l'actif. Ces fonds sont gérés avec une combinaison ciblée de classes d'actifs qui commencent avec une position risque-rendement plus élevée et deviennent progressivement moins risquées à mesure que le fonds approche de sa date d'utilisation cible.
Après avoir déterminé une allocation d'actifs ciblée, les fonds peuvent gérer leur sélection d'investissements de plusieurs façons. Certains fonds peuvent choisir d'investir dans une variété de fonds négociés en bourse (FNB) pour représenter différentes expositions au marché. D'autres fonds peuvent adopter une approche plus active en utilisant l'analyse fondamentale pour sélectionner les titres les plus performants dans chaque catégorie d'actifs.
Dans l'ensemble, la plupart des fonds surveilleront activement et alloueront ou rééquilibreront les titres en réponse à l'évolution des conditions du marché et des environnements économiques.
Fonds d'allocation d'actifs populaires
Vous trouverez ci-dessous des exemples de certains des meilleurs fonds de répartition d'actifs du secteur des placements.
L'ETF iShares Core Aggressive Allocation (AOA) : L'ETF iShares Core Aggressive Allocation est un tracker qui cherche à répliquer la performance de l'indice S&P Target Risk Aggressive. Le fonds investit dans des ETF ciblés qui cherchent à répliquer l'indice. L'indice est fortement pondéré en actions, ciblant les investisseurs ayant une tolérance au risque élevée.
L'ETF iShares Core Conservative Allocation (AOK) : L'ETF iShares Core Conservative Allocation est un fonds indiciel qui cherche à répliquer la performance de l'indice S&P Target Risk Conservative. Le fonds investit dans des ETF qui cherchent à répliquer l'indice. L'indice est fortement pondéré vers les titres à revenu fixe, ciblant les investisseurs ayant une tolérance au risque plus prudente.
The Vanguard Balanced Index (VBIAX) : les investisseurs à la recherche de fonds d'allocation d'actifs trouveront un certain nombre d'options avec Vanguard. Le fonds Vanguard Balanced Index de la société investit environ 60 % dans des actions et 40 % dans des obligations. Ses avoirs cherchent à répliquer deux indices, l'indice CRSP US Total Market et l'indice Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Bond.
Points forts
Certains des fonds de répartition d'actifs les plus courants comprennent les fonds équilibrés et les fonds à échéance.
Les fonds d'allocation d'actifs sont un produit de la théorie moderne du portefeuille.
Un fonds d'allocation d'actifs tente de créer un portefeuille optimal compte tenu de la tolérance au risque d'un investisseur.
Les applications standard de la théorie moderne du portefeuille incluent une frontière efficiente d'actions, d'obligations et d'équivalents de trésorerie.
Les fonds d'allocation d'actifs se déclinent en variations potentiellement infinies. Les fonds rechercheront tous une diversification optimale, mais ils ont tous des combinaisons différentes de classes d'actifs et suivent des règles internes uniques.
Les investisseurs peuvent accéder aux fonds d'allocation d'actifs en achetant des parts de fonds communs de placement ou de fonds indiciels cotés (ETF).
