Asset Allokation Fund
Mikä on varojen allokointirahasto?
Varallisuuden allokaatiorahasto on rahasto, joka tarjoaa sijoittajille hajautetun sijoitussalkun eri omaisuusluokista. Rahaston omaisuusallokaatio voi olla kiinteä tai vaihtuva eri omaisuusluokkien välillä, mikä tarkoittaa, että se voidaan pitää kiinteissä prosenttiosuuksissa omaisuusluokista tai sen sallitaan ylipainottaa joissakin markkinaolosuhteista riippuen.
Omaisuuden allokaatiorahastojen suosittuja omaisuusluokkia ovat osakkeet, joukkovelkakirjat ja käteisvarat,. jotka voidaan myös hajauttaa maantieteellisesti hajauttamisen lisäämiseksi.
Omaisuuden allokointirahaston ymmärtäminen
Omaisuuden allokaatiorahastot kehitettiin modernin salkkuteorian pohjalta. Nykyaikainen portfolioteoria osoittaa, että sijoittajat voivat saavuttaa optimaalisen tuoton sijoittamalla hajautettuun sijoitussalkkuun, joka sisältyy tehokkaaseen rajaan.
Nykyaikaisen portfolioteorian perussovelluksiin kuuluu tehokas osakkeiden, joukkovelkakirjalainojen ja rahavastineiden raja. Lisäksi moderni salkkuteoria hahmottelee, kuinka salkku voi vaihdella omaisuusvalikoimaansa sijoittajan riskinsietokyvyn mukaan.
Omaisuuden allokointirahastojen tyypit
Omaisuuden allokaatiorahastot tarjoavat sijoittajille yksinkertaistetun modernin salkkuteorian soveltamisen erilaisilla allokaatioilla ja omaisuusyhdistelmillä.
Yksi yleisimmistä omaisuusallokaatiorahastotyypeistä on tasapainorahasto. Tasapainoinen rahasto tarkoittaa osakkeiden ja korkotuottojen tasapainoista allokaatiota,. kuten 60 % osakkeita ja 40 % joukkovelkakirjoja. Sijoittajat löytävät lukuisia rahastoja, jotka käyttävät 60/40-yhdistelmää, koska siitä on tullut suosittu standardoitu strategia sijoittajille, jotka etsivät laajaa markkinoiden hajauttamista.
Omaisuuden allokaatiorahastot tarjoavat myös vaihtelevia hajautustasoja riskinsietokyvyn mukaan. Sijoittajat, jotka etsivät lisäsijoitusluokkia yli 60/40, löytävät monia vaihtoehtoja, mukaan lukien konservatiiviset allokaatiorahastot, maltilliset allokaatiorahastot ja aggressiiviset allokaatiorahastot .
Elinkaari- tai tavoitepäivärahastoja,. joita yleensä käytetään eläkesuunnittelussa,. pidetään myös eräänlaisena varojen allokointirahastona. Näitä rahastoja hallinnoidaan kohdennetulla omaisuusluokkien yhdistelmällä, joka alkaa korkeammalla riski-tuottopositiolla ja muuttuu vähitellen riskittömämmiksi, kun rahasto lähestyy tavoiteltua käyttöpäivää.
Kohdennettua omaisuusallokaatiota päätettyään rahastot voivat hallita sijoitusvalikoimaansa useilla tavoilla. Jotkut rahastot voivat halutessaan sijoittaa useisiin pörssinoteerattuihin rahastoihin (ETF) edustaakseen erilaisia markkinariskejä. Muut rahastot voivat toimia aktiivisemmin käyttämällä fundamentaalista analyysiä valitakseen parhaiten tuottavat arvopaperit kustakin omaisuusluokasta.
Kaiken kaikkiaan useimmat rahastot seuraavat aktiivisesti ja allokoivat arvopapereita tai tasapainottavat niitä uudelleen muuttuvien markkinaolosuhteiden ja taloudellisen ympäristön mukaan.
Suositut varojen allokointirahastot
Alla on esimerkkejä joistakin sijoitusalan parhaista varojen allokaatiorahastoista.
iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA): iShares Core Aggressive Allocation ETF on seurantarahasto, joka pyrkii jäljittelemään S&P Target Risk Aggressive -indeksin suorituskykyä. Rahasto sijoittaa kohdennettuihin ETF-rahastoihin, jotka pyrkivät jäljittelemään indeksiä. Indeksi on painotettu voimakkaasti osakkeisiin ja se on suunnattu korkean riskinsietokyvyn omaaville sijoittajille.
iShares Core Conservative Allocation ETF (AOK): iShares Core Conservative Allocation ETF on seurantarahasto, joka pyrkii jäljittelemään S&P Target Risk Conservative -indeksin kehitystä. Rahasto sijoittaa ETF:ihin, jotka pyrkivät jäljittelemään indeksiä. Indeksi on painotettu voimakkaasti korkosijoituksiin, ja se on suunnattu konservatiivisemman riskinsietokyvyn omaaville sijoittajille.
The Vanguard Balanced Index (VBIAX): Sijoittajat, jotka etsivät omaisuuden allokaatiorahastoja, löytävät useita vaihtoehtoja Vanguardin kanssa. Yrityksen Vanguard Balanced Index -rahasto sijoittaa noin 60 % osakkeisiin ja 40 % joukkolainoihin. Sen omistuksella pyritään seuraamaan kahta indeksiä, CRSP US Total Market -indeksiä ja Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Bond -indeksiä.
##Kohokohdat
Yleisimpiä omaisuusallokaatiorahastoja ovat tasapainorahastot ja tavoitepäivärahastot.
Omaisuuden allokaatiorahastot ovat modernin portfolioteorian tuote.
Omaisuuden allokaatiorahasto pyrkii luomaan optimaalisen salkun sijoittajan riskinsietokyvyllä.
Nykyaikaisen portfolioteorian vakiosovellutuksia ovat osakkeiden, joukkovelkakirjalainojen ja rahavastineiden tehokas raja.
Omaisuuden allokointirahastoja on mahdollisesti loputtomasti. Kaikki rahastot pyrkivät optimaaliseen hajauttamiseen, mutta niillä kaikilla on erilaisia omaisuusluokkia ja ne noudattavat ainutlaatuisia sisäisiä sääntöjä.
Sijoittajat voivat käyttää varojen allokaatiorahastoja ostamalla osuuksia sijoitusrahastoista tai pörssirahastoista (ETF).
