Fondo de asignación de activos
驴Qu茅 es un fondo de asignaci贸n de activos?
Un fondo de asignaci贸n de activos es un fondo que proporciona a los inversores una cartera diversificada de inversiones en varias clases de activos. La asignaci贸n de activos del fondo puede ser fija o variable entre una combinaci贸n de clases de activos, lo que significa que se puede mantener en porcentajes fijos de clases de activos o se le puede permitir sobreponderar en algunas dependiendo de las condiciones del mercado.
Las categor铆as de activos populares para los fondos de asignaci贸n de activos incluyen acciones, bonos y equivalentes de efectivo que tambi茅n pueden distribuirse geogr谩ficamente para una diversificaci贸n adicional.
Comprender un fondo de asignaci贸n de activos
Los fondos de asignaci贸n de activos se desarrollaron a partir de la teor铆a moderna de carteras. La teor铆a moderna de la cartera muestra que los inversores pueden lograr rendimientos 贸ptimos invirtiendo en una cartera diversificada de inversiones incluidas en una frontera eficiente.
Las aplicaciones est谩ndar de la inversi贸n moderna de la teor铆a de la cartera incluyen una frontera eficiente de acciones, bonos y equivalentes de efectivo. Adem谩s, la teor铆a moderna de la cartera describe c贸mo una cartera puede variar su combinaci贸n de activos para adaptarse a la tolerancia al riesgo del inversor.
Tipos de fondos de asignaci贸n de activos
Los fondos de asignaci贸n de activos brindan una aplicaci贸n simplificada de la teor铆a de cartera moderna con asignaciones y combinaciones variables de activos para los inversores.
Uno de los tipos m谩s comunes de fondos de asignaci贸n de activos es un fondo equilibrado. Un fondo equilibrado implica una asignaci贸n equilibrada de acciones y renta fija,. como 60% acciones y 40% bonos. Los inversores encontrar谩n numerosos fondos que implementan la combinaci贸n 60/40, ya que se ha convertido en una estrategia estandarizada popular para los inversores que buscan una amplia diversificaci贸n del mercado.
Los fondos de asignaci贸n de activos tambi茅n ofrecen distintos niveles de diversificaci贸n en funci贸n de la tolerancia al riesgo. Los inversores que busquen categor铆as de inversi贸n adicionales m谩s all谩 de 60/40 encontrar谩n muchas opciones, incluidos fondos de asignaci贸n conservadores, fondos de asignaci贸n moderados y fondos de asignaci贸n agresivos 颅.
fondos de ciclo de vida o de fecha objetivo , generalmente utilizados en la planificaci贸n de la jubilaci贸n,. tambi茅n se consideran un tipo de fondo de asignaci贸n de activos. Estos fondos se administran con una combinaci贸n espec铆fica de clases de activos que comienzan con una posici贸n de mayor riesgo-rendimiento y gradualmente se vuelven menos riesgosos a medida que el fondo se acerca a su fecha de utilizaci贸n prevista.
Despu茅s de determinar una asignaci贸n de activos objetivo, los fondos pueden administrar su selecci贸n de inversiones de varias maneras. Algunos fondos pueden optar por invertir en una variedad de fondos cotizados (ETF) para representar diferentes exposiciones de mercado. Otros fondos pueden adoptar un enfoque m谩s activo mediante el uso de an谩lisis fundamental para seleccionar valores de alto rendimiento en cada clase de activos.
En general, la mayor铆a de los fondos monitorear谩n y asignar谩n activamente o reequilibrar谩n los valores en respuesta a las condiciones cambiantes del mercado y los entornos econ贸micos.
Fondos de asignaci贸n de activos populares
A continuaci贸n se muestran ejemplos de algunos de los principales fondos de asignaci贸n de activos de la industria de inversi贸n.
El ETF iShares Core Aggressive Allocation (AOA): El ETF iShares Core Aggressive Allocation es un fondo rastreador que busca replicar el rendimiento del 铆ndice S&P Target Risk Aggressive. El fondo invierte en ETF espec铆ficos que buscan replicar el 铆ndice. El 铆ndice est谩 fuertemente ponderado hacia la renta variable y se dirige a inversores con una alta tolerancia al riesgo.
El ETF iShares Core Conservative Allocation (AOK): El ETF iShares Core Conservative Allocation es un fondo rastreador que busca replicar el rendimiento del 铆ndice S&P Target Risk Conservative. El fondo invierte en ETF que buscan replicar el 脥ndice. El 铆ndice est谩 muy inclinado hacia la renta fija y se dirige a inversores con una tolerancia al riesgo m谩s conservadora.
El 铆ndice equilibrado de Vanguard (VBIAX): los inversores que busquen fondos de asignaci贸n de activos encontrar谩n una serie de opciones con Vanguard. El fondo Vanguard Balanced Index de la empresa invierte aproximadamente un 60% en acciones y un 40% en bonos. Sus participaciones buscan rastrear dos 铆ndices, el 铆ndice de mercado total de EE. UU. CRSP y el 铆ndice de bonos ajustados por flotaci贸n agregada de EE. UU. de Bloomberg.
Reflejos
Algunos de los fondos de asignaci贸n de activos m谩s comunes incluyen fondos equilibrados y fondos de fecha objetivo.
Los fondos de asignaci贸n de activos son un producto de la teor铆a de cartera moderna.
Un fondo de asignaci贸n de activos intenta crear una cartera 贸ptima dada la tolerancia al riesgo de un inversor.
Las aplicaciones est谩ndar de la inversi贸n moderna de la teor铆a de la cartera incluyen una frontera eficiente de acciones, bonos y equivalentes de efectivo.
Los fondos de asignaci贸n de activos vienen en variaciones potencialmente infinitas. Todos los fondos buscar谩n una diversificaci贸n 贸ptima, pero todos tienen diferentes combinaciones de clases de activos y siguen reglas internas 煤nicas.
Los inversores pueden acceder a los fondos de asignaci贸n de activos mediante la compra de acciones en fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF).
