상환 전 비용 비율

상환 전 비용 비율이란 무엇입니까?

상환 전 비용 비율은 운용 비용을 충당하기 위해 뮤추얼 펀드가 지불해야 하는 총 자산의 비율로, 관리자가 해당 수수료를 상환하기 전에 측정됩니다.

상환 전 비용 비율 이해

상환 전 비용 비율 또는 총 비용 비율 은 뮤추얼 펀드 의 투자자에게 부과 되는 연간 운영 비용 을 해당 펀드 자산의 백분율로 측정합니다.

계산은 펀드 매니저가 투자자에게 잠재적인 상환을 고려하기 전에 이루어집니다. 변제금을 차감하여 계산한 사업비율은 변제후사업비율 또는 순사업비율입니다.

뮤추얼 펀드의 운영 비용에는 관리 수수료,. 거래 수수료, 12B-1 수수료 및 기타 비즈니스 비용이 포함됩니다. 대부분의 관리 수수료와 같은 이러한 비용 중 일부는 순 자산의 백분율로 계산됩니다. 따라서 매년 상환 비용 비율 이전에 뮤추얼 펀드의 변동에 기여하지 않습니다.

거래 수수료와 같은 기타 수수료는 해당 연도의 펀드 총 자산에서 예측 가능한 비율을 나타내지 않습니다. 이러한 수수료는 상환 비용 비율 이전의 연간 이동을 생성합니다. 이러한 수수료 때문에 상환전 사업비율은 수익률이 낮지만 특정 수수료가 감소하지 않는 희박한 해에 상승하고, 수익률이 높고 동일한 수수료가 인상되지 않는 양호한 해에 하락하는 경향이 있습니다.

뮤추얼 펀드가 투자 설명서에서 비용 상한선을 설정 하거나 단순히 경쟁적으로 낮게 유지하기로 선택한 경우, 투자자에게 운영 비용의 일부를 상환하여 수익을 높이는 동시에 상환 후 비용 비율을 낮추게 됩니다.

상환 전 비용 비율의 영향

상환 후 사업비율은 투자자의 수익에 직접적인 영향을 미치는 항목이지만 상환전 사업비율도 주목할 만하다.

대부분의 상환은 임의적입니다. 즉, 관리자가 올해 뮤추얼 펀드의 운영 비용 중 일부를 상환하기로 선택했기 때문에 투자자들은 내년에도 똑같이 할 것이라고 확신할 수 없습니다. 투자자는 해당 시나리오에 대비하기 위해 총 비용 비율을 주시해야 합니다.

또한 상환 전 비용 비율은 회사의 실제 생존 가능성을 더 잘 측정합니다. 그들이 뮤추얼 펀드에 투자하려고 하고 비슷한 수익률과 순 비용 비율을 보여주는 두 가지로 좁혔다면, 총 비용 비율을 비교하는 것은 어떤 펀드가 진정으로 잘하고 있고 어떤 펀드가 정상 상태인지 확인하는 효과적인 방법이 될 수 있습니다 지원하다.

과 순 비용 비율 간의 명목상 작은 차이 가 수입에 큰 차이를 만들 수 있습니다. 1.25%의 총 비용 비율은 총 자산의 백분율을 나타내기 때문에 그다지 좋아 보이지 않을 수 있습니다. 연 수익률이 5%인 뮤추얼 펀드에서는 펀드 수익의 25%를 소비합니다. 0.75%의 순 비용 비율에 도달하기 위해 상환을 사용하면 주주의 주머니에 연간 수익의 10%가 추가로 유지됩니다.

##하이라이트

• 상환전 사업비율은 수익률이 낮지만 일정 수수료가 감소하지 않는 비수기에는 상승하고, 수익률이 높고 동일한 수수료가 인상되지 않는 양호한 연도에는 하락하는 경향이 있습니다.

• 상환 비용 비율 계산은 펀드 매니저가 투자자에 대한 잠재적 상환을 고려하기 전에 이루어집니다.

• 상환 전 비용 비율은 운용 비용을 충당하기 위해 뮤추얼 펀드가 지불해야 하는 총 자산의 비율로, 관리자가 해당 수수료를 상환하기 전에 측정합니다.