엔트로피

엔트로피란?

엔트로피는 무작위성의 양적 측정입니다. 노이즈의 개념과 마찬가지로 엔트로피는 시장에서 유가 증권 가격과 같은 랜덤 변수 의 불확실성 정도를 모델링하고 나타내는 데 사용됩니다 .

엔트로피 이해하기

엔트로피의 개념은 금융 분석가와 시장 기술자가 증권 또는 시장에 대해 예측한 특정 유형의 가격 조치가 결실을 맺을 확률을 결정하는 데 사용됩니다.

엔트로피는 오랫동안 시장 분석가와 거래자들의 연구와 토론의 원천이었습니다. 양적 분석 에 사용되며 유가 증권이 특정 방향이나 특정 패턴에 따라 움직일 확률을 예측하는 데 도움이 될 수 있습니다. 휘발성 증권은 가격이 비교적 일정하게 유지되는 안정적인 증권보다 엔트로피가 더 큽니다. 엔트로피의 개념은 "A Random Walk Down Wall Street"에서 탐구됩니다.

시장에서 엔트로피의 원인 중 하나는 소음 때문입니다. 금융 시장의 맥락에서 노이즈 는 진정한 기본 추세를 혼동, 왜곡 또는 잘못 나타내는 무작위, 비합리적 또는 잘못된 정보 활동을 나타냅니다. 이것은 종종 감정, 추세 추종 또는 소문을 기반으로 거래하는 초보자 또는 개인 투자자의 거래 행동에서 비롯됩니다. 시장 소음으로 인한 엔트로피는 투자자가 추세를 이끄는 요인과 추세가 변화하고 있는지 또는 단순히 단기 변동성을 겪고 있는지 식별하는 것을 어렵게 만들 수 있습니다.

위험의 척도로서의 엔트로피

베타 및 변동성 과 마찬가지로 엔트로피는 임의성의 척도로 재무 위험을 측정하는 데 사용됩니다. 금융의 세계에서 위험은 투자자의 필요에 따라 이롭기도 하고 해롭기도 합니다. 그러나 일반적으로 더 큰 위험이 성장을 향상시킬 수 있다고 가정합니다. 더 높은 성장을 추구하는 투자자는 베타가 높거나 변동성 이 높은 주식을 찾는 법을 배웁니다.

엔트로피도 비슷한 방식으로 사용됩니다. 높은 수준의 엔트로피를 가진 주식은 다른 주식보다 더 위험한 것으로 간주됩니다. 일부 분석가는 엔트로피가 베타보다 더 나은 위험 모델을 제공한다고 믿습니다. 포트폴리오의 자산이나 증권의 수가 증가하면 베타와 같은 엔트로피 및 표준 편차 가 감소하는 것으로 나타났습니다.

금융에서 성배는 성장과 낮은 드로우다운을 보이는 포트폴리오를 구성하는 최선의 방법을 찾는 것이었습니다. 다른 말로 하면 최소한의 위험으로 최대의 수익을 내는 것입니다. 많은 시간과 에너지가 데이터 세트를 연구하고 많은 변수를 테스트하는 데 사용되었습니다. 포트폴리오 구성에서 우위를 찾을 때 엔트로피 최적화는 매우 유용할 수 있습니다. 엔트로피는 분석가와 연구자가 포트폴리오의 무작위성 또는 예상되는 놀라움을 분리하는 한 가지 방법입니다.

컴퓨팅 엔트로피

엔트로피 사용의 주요 문제는 계산 자체입니다. 분석가들 사이에는 계산 금융에 개념을 적용하는 가장 좋은 방법에 대한 몇 가지 이론이 있습니다.

예를 들어, 금융 파생 상품에서 엔트로피는 위험을 식별하고 최소화하는 방법으로 사용됩니다. 전통적인 Black-Scholes 자본 자산 가격 책정 모델 (CAPM)에서는 모든 위험을 헤지할 수 있다고 가정합니다. 즉, 모든 위험을 결정하고 설명할 수 있습니다. 이것은 항상 현실적인 모델은 아닙니다.

기본 증권 이나 자산에 의해 생성된 무작위성을 제거하기 위해 변수로 적용 및 표현될 수 있으며 , 이를 통해 분석가는 파생상품 의 가격을 분리할 수 있습니다. 즉, 엔트로피는 주어진 시스템 또는 금융 상품 배열 내에서 위험을 정의하기 위한 최상의 변수를 식별하는 방법으로 사용됩니다. 이것은 일반적으로 물리적 현실에서 가장 적게 벗어나는 것입니다.

금융에서 이것은 확률과 기대값 을 사용하여 나타낼 수 있습니다. 계산 자체가 진화하는 동안 목적은 분명합니다. 분석가들은 이 개념을 사용하여 복잡한 금융 상품의 가격을 책정하는 더 나은 방법을 찾고 있습니다.

##하이라이트

• 엔트로피는 분석가와 시장 기술자가 특정 예측이나 전략에 대해 예상할 수 있는 오류 수준을 설명하는 데 사용됩니다.

• 엔트로피는 소음 및 변동성의 개념과 함께 시장이 때때로 비효율적이거나 비합리적으로 보일 수 있는 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.

• 엔트로피는 시장이나 증권과 관련된 무작위성 또는 불확실성의 정도를 나타냅니다.