Entropia
Co to jest entropia?
Entropia jest ilościową miarą losowości. Podobnie jak pojęcie szumu, entropia służy do modelowania i przedstawiania stopnia niepewności zmiennej losowej,. takiej jak ceny papierów wartościowych na rynku.
Zrozumienie Entropii
Pojęcie entropii jest używane przez analityków finansowych i techników rynkowych w celu określenia prawdopodobieństwa, że określone rodzaje akcji cenowych przewidywanych dla papieru wartościowego lub rynku dojdą do skutku.
Entropia od dawna jest źródłem badań i debat analityków rynkowych i traderów. Jest używany w analizie ilościowej i może pomóc przewidzieć prawdopodobieństwo, że papier wartościowy poruszy się w określonym kierunku lub zgodnie z określonym wzorcem. Zmienne papiery wartościowe mają większą entropię niż stabilne, których cena pozostaje względnie stała. Pojęcie entropii jest badane w „A Random Walk Down Wall Street”.
Jednym ze źródeł entropii na rynkach jest hałas. Hałas,. w kontekście rynków finansowych, odnosi się do przypadkowych, irracjonalnych lub wprowadzanych w błąd działań, które wprowadzają w błąd, zniekształcają lub fałszywie przedstawiają rzeczywiste trendy. Często wynika to z zachowań handlowych początkujących lub detalicznych inwestorów, którzy handlują w oparciu o emocje, pogoń za trendami lub plotki. Entropia spowodowana hałasem na rynku może sprawić, że inwestorom trudno będzie dostrzec, co napędza trend i czy trend się zmienia, czy tylko doświadcza krótkoterminowej zmienności.
Entropia jako miara ryzyka
Podobnie jak beta i zmienność, entropia służy do pomiaru ryzyka finansowego jako miary losowości. W świecie finansów ryzyko jest zarówno korzystne, jak i szkodliwe w zależności od potrzeb inwestora; jednak ogólnie zakłada się, że większe ryzyko może zwiększyć wzrost. Inwestorów dążących do wyższego wzrostu uczy się poszukiwania akcji o wysokiej beta lub wysokiej zmienności.
Entropia jest używana w podobny sposób. Akcje o wysokim poziomie entropii są uważane za bardziej ryzykowne niż inne. Niektórzy analitycy uważają, że entropia zapewnia lepszy model ryzyka niż beta. Wykazano, że entropia, podobnie jak beta, i odchylenie standardowe maleją wraz ze wzrostem liczby aktywów lub papierów wartościowych w portfelu.
W finansach świętym Graalem było znalezienie najlepszego sposobu na zbudowanie portfela charakteryzującego się wzrostem i niskimi wypłatami. Innym sposobem na powiedzenie tego jest maksymalny zwrot przy najmniejszym ryzyku. Wiele czasu i energii poświęcono na badanie zbiorów danych i testowanie wielu zmiennych. Szukając przewagi w budowie portfela, optymalizacja entropii może być całkiem przydatna. Entropia jest dla analityków i badaczy jednym ze sposobów wyodrębnienia losowości portfela lub oczekiwanej niespodzianki.
Entropia obliczeniowa
Głównym problemem związanym z używaniem entropii jest samo obliczenie. Wśród analityków istnieje kilka teorii dotyczących najlepszego sposobu zastosowania tej koncepcji w finansach obliczeniowych.
Na przykład w pochodnych instrumentach finansowych entropia służy do identyfikacji i minimalizacji ryzyka. W tradycyjnym modelu wyceny aktywów kapitałowych Blacka-Scholesa (CAPM) zakłada się, że całe ryzyko można zabezpieczyć. Oznacza to, że całe ryzyko można określić i rozliczyć. Nie zawsze jest to realistyczny model.
Pojęcie entropii może być stosowane i reprezentowane przez zmienną, aby wyeliminować losowość stworzoną przez bazowe papiery wartościowe lub aktywa, co pozwala analitykowi wyizolować cenę instrumentu pochodnego. Innymi słowy, entropia jest wykorzystywana jako sposób na zidentyfikowanie najlepszej zmiennej do zdefiniowania ryzyka w ramach danego systemu lub uzgodnienia dotyczącego instrumentów finansowych. Zwykle jest to ta, która najmniej odbiega od fizycznej rzeczywistości.
W finansach można to przedstawić za pomocą prawdopodobieństw i wartości oczekiwanych. Chociaż sama kalkulacja ewoluuje, cel jest jasny; analitycy wykorzystują tę koncepcję, aby znaleźć lepszy sposób wyceny złożonych instrumentów finansowych.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Entropia jest używana przez analityków i techników rynkowych do opisania poziomu błędu, którego można się spodziewać dla określonej prognozy lub strategii.
Entropia, wraz z pojęciami hałasu i zmienności, pomaga wyjaśnić, dlaczego rynki mogą czasami wydawać się nieefektywne lub irracjonalne.
Entropia odnosi się do stopnia przypadkowości lub niepewności dotyczącej rynku lub papieru wartościowego.
