Entropi
Entropi Nedir?
Entropi, rastgeleliğin nicel bir ölçüsüdür. Gürültü kavramı gibi, entropi de bir piyasada menkul kıymet fiyatları gibi rastgele bir değişkenin belirsizlik derecesini modellemeye ve temsil etmeye yardımcı olmak için kullanılır .
Entropiyi Anlamak
Entropi kavramı, finansal analistler ve piyasa teknisyenleri tarafından, bir menkul kıymet veya piyasa için öngörülen belirli fiyat hareketi türlerinin gerçekleşme olasılıklarını belirlemek için kullanılır.
Entropi, uzun zamandır piyasa analistleri ve tüccarlar tarafından bir çalışma ve tartışma kaynağı olmuştur. Nicel analizde kullanılır ve bir menkul kıymetin belirli bir yönde veya belirli bir kalıba göre hareket etme olasılığını tahmin etmeye yardımcı olabilir. Uçucu menkul kıymetler, fiyatı nispeten sabit kalan istikrarlı olanlardan daha fazla entropiye sahiptir. Entropi kavramı, " Wall Street'te Rastgele Bir Yürüyüş "te incelenmiştir.
Piyasalardaki entropinin kaynaklarından biri gürültüdür. Gürültü,. finansal piyasalar bağlamında, temel eğilimleri karıştıran, çarpıtan veya yanlış temsil eden rastgele, irrasyonel veya yanlış bilgilendirilmiş faaliyetlere atıfta bulunur. Bu genellikle duygu, trend takibi veya söylentiye dayalı olarak ticaret yapan acemi veya perakende yatırımcıların alım satım davranışlarından kaynaklanır. Piyasa gürültüsünün neden olduğu entropi, yatırımcıların trendi neyin yönlendirdiğini ve bir trendin değişip değişmediğini veya yalnızca kısa vadeli oynaklık yaşayıp yaşamadığını ayırt etmelerini zorlaştırabilir.
Risk Ölçütü Olarak Entropi
Beta ve oynaklık gibi , entropi de rastgeleliğin bir ölçüsü olarak finansal riski ölçmek için kullanılır. Finans dünyasında risk, yatırımcının ihtiyaçlarına göre hem faydalı hem de zararlıdır; bununla birlikte, genellikle daha fazla riskin büyümeyi artırabileceği varsayılır. Daha yüksek büyüme arayan yatırımcılara, yüksek beta veya yüksek oynaklık hisse senetleri aramaları öğretilir .
Entropi de benzer şekilde kullanılır. Yüksek entropi düzeyine sahip bir hisse senedi diğerlerinden daha riskli olarak kabul edilir. Bazı analistler entropinin betadan daha iyi bir risk modeli sağladığına inanıyor. Bir portföydeki varlık veya menkul kıymet sayısı arttığında beta gibi entropinin ve standart sapmanın azaldığı gösterilmiştir.
Finansta, kutsal kâse, büyüme ve düşük düşüşler sergileyen bir portföy oluşturmanın en iyi yolunu bulmak olmuştur. Bunu söylemenin bir başka yolu da, en az riskle maksimum getiridir. Veri setlerini incelemek ve birçok değişkeni test etmek için çok fazla zaman ve enerji harcandı. Portföy yapımında avantaj ararken, entropi optimizasyonu oldukça faydalı olabilir. Entropi, analistler ve araştırmacılar için bir portföyün rastgeleliğini veya beklenen sürprizi izole etmenin bir yoludur.
Hesaplama Entropisi
Entropi kullanmanın temel sorunu hesaplamanın kendisidir. Analistler arasında, kavramı hesaplamalı finansta uygulamanın en iyi yolu hakkında birkaç teori vardır.
Örneğin, finansal türevlerde entropi, riski tanımlamanın ve en aza indirmenin bir yolu olarak kullanılır. Geleneksel Black-Scholes sermaye varlık fiyatlandırma modelinde (CAPM), tüm risklerin korunabileceği varsayımı vardır. Yani, tüm riskler belirlenebilir ve hesaplanabilir. Bu her zaman gerçekçi bir model değildir.
türevin fiyatını izole etmesine izin veren, temel alınan menkul kıymet veya varlık tarafından yaratılan rastgeleliği ortadan kaldırmak için bir değişken tarafından uygulanabilir ve temsil edilebilir . Başka bir deyişle, entropi, belirli bir sistem veya finansal araç düzenlemesi dahilinde riski tanımlamak için en iyi değişkeni belirlemenin bir yolu olarak kullanılır . Bu genellikle fiziksel gerçeklikten en az sapma gösterendir.
Finansta bu, olasılıkların ve beklenen değerlerin kullanımı ile temsil edilebilir. Hesaplamanın kendisi gelişirken amaç açıktır; analistler, karmaşık finansal enstrümanları fiyatlandırmanın daha iyi bir yolunu bulmak için bu konsepti kullanıyor.
##Öne çıkanlar
Entropi, analistler ve piyasa teknisyenleri tarafından belirli bir tahmin veya strateji için beklenebilecek hata düzeyini tanımlamak için kullanılır.
Gürültü ve oynaklık kavramlarıyla birlikte entropi, piyasaların neden zaman zaman verimsiz veya irrasyonel görünebileceğini açıklamaya yardımcı olur.
Entropi, bir piyasa veya menkul kıymete ilişkin rastgelelik veya belirsizlik derecesini ifade eder.
