エントロピ

##エントロピーとは何ですか？

エントロピーは、ランダム性の定量的尺度です。ノイズの概念と同様に、エントロピーは、市場における証券の価格などの確率変数の不確実性の程度をモデル化および表現するために使用されます。

##エントロピーを理解する

エントロピーの概念は、金融アナリストや市場技術者が、証券や市場で予測される特定の種類の価格行動が実現する確率を決定するために使用されます。

エントロピーは長い間、市場アナリストやトレーダーによる研究と議論の源でした。これは定量分析で使用され、セキュリティが特定の方向に、または特定のパターンに従って移動する可能性を予測するのに役立ちます。ボラティリティ証券は、価格が比較的一定のままである安定証券よりもエントロピーが大きくなります。エントロピーの概念は、「ランダムウォークダウンウォールストリート」で探求されています。

市場におけるエントロピーの1つの原因は、ノイズによるものです。金融市場の文脈におけるノイズとは、本物の根底にある傾向を混乱させたり、歪めたり、誤って伝えたりする、ランダムな、不合理な、または誤った情報に基づく活動を指します。これは多くの場合、感情、トレンド追跡、または噂に基づいて取引する初心者または個人投資家の取引行動に起因します。市場のノイズによって引き起こされるエントロピーは、投資家がトレンドを推進しているものと、トレンドが変化しているのか、単に短期的なボラティリティを経験しているのかを見極めるのを困難にする可能性があります。

##リスクの尺度としてのエントロピー

ベータやボラティリティと同様に、エントロピーはランダム性の尺度として財務リスクを測定するために使用されます。金融の世界では、投資家のニーズに応じて、リスクは有益であると同時に有害でもあります。ただし、一般的に、リスクが大きいほど成長が促進されると考えられています。より高い成長を求める投資家は、高ベータまたは高ボラティリティ株を探すように教えられています。

エントロピーも同様に使用されます。エントロピーのレベルが高い株は、他の株よりもリスクが高いと見なされます。一部のアナリストは、エントロピーがベータよりも優れたリスクモデルを提供すると信じています。ポートフォリオ内の資産または証券の数が増えると、ベータなどのエントロピーと標準偏差が低下することが示されています。

金融の分野では、成長と低いドローダウンを示すポートフォリオを構築するための最良の方法を見つけることが聖杯でした。別の言い方をすれば、最小のリスクで最大のリターンが得られます。データセットの研究と多くの変数のテストに多くの時間とエネルギーが費やされてきました。ポートフォリオ構築の優位性を探す場合、エントロピーの最適化は非常に役立ちます。エントロピーは、アナリストや研究者がポートフォリオのランダム性、または予想される驚きを分離するための1つの方法です。

##エントロピーの計算

エントロピーの使用に関する主な問題は、計算自体です。アナリストの間では、計算ファイナンスにこの概念を適用するための最良の方法についていくつかの理論があります。

たとえば、金融デリバティブでは、リスクを特定して最小化する方法としてエントロピーが使用されます。従来のブラックショールズ資本資産価格モデル（CAPM）では、すべてのリスクをヘッジできると想定されています。つまり、すべてのリスクを決定して説明することができます。これは必ずしも現実的なモデルではありません。

エントロピーの概念を適用し、変数で表すことで、原証券または資産によって作成されたランダム性を排除できます。これにより、アナリストはデリバティブの価格を分離できます。言い換えると、エントロピーは、特定のシステムまたは金融商品の取り決め内でリスクを定義するための最良の変数を特定する方法として使用されます。これは通常、物理的な現実からの逸脱が最も少ないものです。

期待値を使用して表すことができます。計算自体は進化していますが、目的は明確です。アナリストはこの概念を使用して、複雑な金融商品の価格を決定するためのより良い方法を見つけています。

##ハイライト

-エントロピーは、特定の予測または戦略で予想されるエラーのレベルを説明するために、アナリストおよび市場技術者によって使用されます。

-エントロピーは、ノイズとボラティリティの概念とともに、市場が非効率的または非合理的に見えることがある理由を説明するのに役立ちます。

-エントロピーとは、市場またはセキュリティに関連するランダム性または不確実性の程度を指します。