Entropie

Was ist Entropie?

Entropie ist ein quantitatives Maß für Zufälligkeit. Wie das Konzept des Rauschens wird die Entropie verwendet, um den Grad der Unsicherheit einer Zufallsvariablen,. z. B. der Preise von Wertpapieren, auf einem Markt zu modellieren und darzustellen.

Entropie verstehen

Das Konzept der Entropie wird von Finanzanalysten und Markttechnikern verwendet, um die Wahrscheinlichkeiten zu bestimmen, mit denen bestimmte Arten von Preisbewegungen, die für ein Wertpapier oder einen Markt vorhergesagt werden, zum Tragen kommen.

Entropie ist seit langem eine Quelle für Studien und Diskussionen von Marktanalysten und Händlern. Es wird in der quantitativen Analyse verwendet und kann dabei helfen, die Wahrscheinlichkeit vorherzusagen, dass sich ein Wertpapier in eine bestimmte Richtung oder nach einem bestimmten Muster bewegt. Volatile Wertpapiere haben eine größere Entropie als stabile Wertpapiere, deren Preis relativ konstant bleibt. Das Konzept der Entropie wird in „A Random Walk Down Wall Street“ untersucht.

Eine Entropiequelle in Märkten ist Rauschen. Rauschen bezieht sich im Kontext der Finanzmärkte auf zufällige, irrationale oder falsch informierte Aktivitäten, die echte zugrunde liegende Trends verwirren, verzerren oder falsch darstellen. Dies ist oft auf das Handelsverhalten von Anfängern oder Kleinanlegern zurückzuführen, die auf der Grundlage von Emotionen, Trendverfolgung oder Gerüchten handeln. Durch Marktrauschen verursachte Entropie kann es für Anleger schwierig machen, zu erkennen, was den Trend antreibt und ob sich ein Trend ändert oder nur kurzfristige Volatilität erfährt.

Entropie als Risikomaß

Wie Beta und Volatilität wird die Entropie verwendet, um das finanzielle Risiko als Maß für die Zufälligkeit zu messen. In der Finanzwelt ist das Risiko je nach den Bedürfnissen des Anlegers sowohl vorteilhaft als auch nachteilig; Es wird jedoch allgemein angenommen, dass ein höheres Risiko das Wachstum fördern kann. Anlegern, die ein höheres Wachstum anstreben, wird beigebracht, nach Aktien mit hohem Beta oder hoher Volatilität zu suchen.

Entropie wird auf ähnliche Weise verwendet. Eine Aktie mit hoher Entropie gilt als riskanter als andere. Einige Analysten glauben, dass Entropie ein besseres Risikomodell liefert als Beta. Es hat sich gezeigt, dass Entropie, wie Beta, und Standardabweichung sinken, wenn die Anzahl der Vermögenswerte oder Wertpapiere in einem Portfolio zunimmt.

Im Finanzbereich bestand der heilige Gral darin, den besten Weg zu finden, um ein Portfolio aufzubauen, das Wachstum und geringe Drawdowns aufweist. Anders gesagt: maximale Rendite bei geringstem Risiko. Es wurde viel Zeit und Energie darauf verwendet, Datensätze zu studieren und viele Variablen zu testen. Wenn Sie beim Portfolioaufbau nach Vorteilen suchen, kann die Entropieoptimierung sehr nützlich sein. Entropie ist eine Möglichkeit für Analysten und Forscher, die Zufälligkeit oder erwartete Überraschung eines Portfolios zu isolieren.

Berechnung der Entropie

Das Hauptproblem bei der Verwendung von Entropie ist die Berechnung selbst. Unter Analysten gibt es mehrere Theorien darüber, wie das Konzept am besten in der Finanzinformatik angewendet werden kann.

Beispielsweise wird Entropie in Finanzderivaten verwendet, um Risiken zu identifizieren und zu minimieren. Beim traditionellen Black-Scholes Capital Asset Pricing Model (CAPM) geht man davon aus, dass alle Risiken abgesichert werden können. Das heißt, alle Risiken können bestimmt und berücksichtigt werden. Dies ist nicht immer ein realistisches Modell.

Das Konzept der Entropie kann angewendet und durch eine Variable dargestellt werden, um die Zufälligkeit zu eliminieren, die durch das zugrunde liegende Wertpapier oder den zugrunde liegenden Vermögenswert entsteht, wodurch der Analyst den Preis des Derivats isolieren kann. Mit anderen Worten, die Entropie wird verwendet, um die beste Variable zur Definition des Risikos innerhalb eines bestimmten Systems oder einer bestimmten Anordnung von Finanzinstrumenten zu identifizieren. Dies ist normalerweise derjenige, der am wenigsten von der physischen Realität abweicht.

In der Finanzwelt lässt sich dies mit Wahrscheinlichkeiten und Erwartungswerten darstellen. Während sich die Berechnung selbst weiterentwickelt, ist der Zweck klar; Analysten nutzen das Konzept, um einen besseren Weg zu finden, um komplexe Finanzinstrumente zu bewerten.

Höhepunkte

• Entropie wird von Analysten und Markttechnikern verwendet, um das Fehlerniveau zu beschreiben, das für eine bestimmte Vorhersage oder Strategie erwartet werden kann.

• Entropie hilft zusammen mit den Konzepten von Rauschen und Volatilität zu erklären, warum Märkte manchmal ineffizient oder irrational zu sein scheinen.

• Entropie bezieht sich auf den Grad der Zufälligkeit oder Ungewissheit in Bezug auf einen Markt oder ein Wertpapier.