수익 상실

예상 수입이란 무엇입니까?

실제로 달성한 수입과 수수료, 비용 또는 손실된 시간이 없었을 때 달성할 수 있었던 수입 간의 차이를 나타냅니다 . 따라서 상당 부분은 투자자가 투자 수익에서 상당한 비율을 차지하는 투자 수수료에 지출한 금액으로 나타납니다.

투자자가 더 낮은 수수료에 노출되었다면 자동으로 더 나은 수익을 얻었을 것이라고 가정합니다. 차익의 개념은 일반적으로 판매 수수료, 관리 수수료 또는 펀드에 지불된 총 비용을 언급할 때 사용됩니다.

예상 수익 이해

투자 성과와 관련하여 손실된 수익 은 자산 및 투자의 장기적인 성장 에 큰 걸림돌이 될 수 있습니다. 수수료는 일반적으로 뮤추얼 펀드,. 상장지수펀드 (ETF) 및 기타 공동 투자 수단 에 대한 접근에 대해 투자자에게 부과됩니다. 뮤추얼 펀드는 적극적으로 관리되는 펀드입니다. 즉, 포트폴리오 관리자가 사고 파는 유가 증권 모음입니다. ETF는 수동적으로 관리되는 펀드입니다. 즉, 일반적으로 S&P 500과 같은 지수를 추적하므로 뮤추얼 펀드보다 수수료가 저렴합니다.

프론트 엔드 로드 또는 1%의 관리 수수료 와 같이 순진해 보이는 것이 복합 수익 의 경이로움 덕분에 몇 년이 지나면서 수천 달러의 비용이 들 수 있습니다 . 투자자는 예상 수익을 제한하기 위해 각 투자와 관련된 비용을 조사해야 합니다.

수익 상실의 예

판매 수수료

판매 비용은 투자자에게 상당한 비용이 될 수 있습니다. FINRA(Financial Industry Regulatory Authority)는 뮤추얼 펀드 투자에 대한 잠재적인 선불 판매 비용을 설명하는 다음 일정을 제공합니다. 이 표는 또한 투자된 자금의 양에 따라 판매 비용이 감소하는 다양한 중단점을 보여줍니다.

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판매 수수료는 투자 프로세스의 다양한 지점에서 발생할 수 있습니다. 판매 수수료는 판매에 대해 브로커에게 보상하는 유통업자가 부과하는 수수료입니다.

다음은 판매 수수료의 유형과 발생 시기에 대한 세 가지 예입니다.

• 선결제 수수료는 구매 시점의 명목 금액 또는 초기 투자 금액의 백분율로 계산됩니다. 일반적으로 클래스 A 주식에는 관련 선불 판매 비용이 있습니다.

• 백엔드 판매 수수료는 투자 판매 시점의 명목 금액의 백분율로 계산됩니다. 일반적으로 펀드의 B주에는 백엔드 판매 수수료가 부과됩니다.

• 이연 판매수수료는 투자금이 펀드에 남아있는 한 점진적으로 감소하는 후행판매수수료입니다. 요금은 결국 0으로 줄어들 수 있습니다. 이연 수수료는 투자가 펀드에 남아 있는 기간에 따라 달라지므로 조건부 이연 판매 수수료라고도 합니다.

개인 투자자는 일반적으로 할인 브로커와 거래할 때 더 낮은 수수료를 청구하며 많은 플랫폼에서는 판매 수수료를 지불하지 않아도 됩니다. 판매 수수료는 종종 펀드 회사를 통해 직접 투자하여 우회할 수 있습니다.

중개자를 통한 거래에 대한 판매 수수료는 뮤추얼 펀드에서 결정합니다. 일부 뮤추얼 펀드는 판매 수수료가 있거나 없는 수익률 분석을 투자자에게 제공합니다. 예를 들어, ClearBridge 적극적인 성장 펀드는 판매 수수료가 있거나 없는 수익을 보고합니다. 11월 현재 2019년 10월 10일, 이 펀드의 판매 수수료 없이 1년 평균 수익률은 6.87%였습니다. 판매 수수료를 포함한 수익률은 0.73%였으며, 여기서 6.14%의 차이는 판매 수수료로 인한 차익을 나타냅니다.

위의 예는 예상 수익이 투자 수익에 얼마나 영향을 미칠 수 있는지 보여줍니다. 중단점 할인은 판매 비용과 수수료를 크게 줄여 더 많은 투자 이익을 재투자하거나 복리화하여 더 나은 장기 수익으로 이어질 수 있습니다. 투자자가 뮤추얼 펀드의 중단점 할인에 대해 조사하고 실사를 수행하여 귀하가 자격이 있는지 확인하고 자격이 있는 경우 요구 사항을 결정하는 것이 중요합니다.

펀드 운영 비용

투자자들은 또한 뮤추얼 펀드 운용 수수료로 인한 수익을 경험하게 될 것입니다. 뮤추얼 펀드 운용 수수료에는 일반적으로 관리 수수료, 유통 수수료, 거래 수수료 및 관리 비용이 포함됩니다. 뮤추얼 펀드 는 이러한 수수료를 포함 하는 총 비용 비율 과 순 비용 비율을 보고할 수 있습니다. 순 비용 비율이 인용되면 해당 펀드는 권리 포기 및 상환 계약을 체결합니다. 시간이 지남에 따라 펀드의 비용 비율은 일반적으로 할인이 만료될 때 총 비용 비율로 증가합니다.

투자자는 펀드를 예견된 수익과 비교할 때 관리 수수료와 총 비용 대비 순 비용 비율을 고려할 수 있습니다. 패시브 관리 펀드는 일반적으로 액티브 펀드보다 비용 비율이 낮습니다. 적극적으로 관리되는 펀드는 더 높은 관리 수수료와 거래 비용이 필요합니다.

예를 들어, 투자할 $10,000가 있고 한 펀드는 0.5%를 부과하고 다른 펀드는 2%를 부과한다고 가정해 보겠습니다. 두 펀드 노출 모두 시장의 유사한 부문에 제공됩니다. 2% 펀드에 투자하면 투자 수익은 매년 $200씩 감소합니다. 0.5% 펀드에 투자하면 $50만 청구됩니다. 2% 펀드에 투자하기로 선택한 경우 펀드 수수료로 인한 예상 수익은 총 $150입니다.

교환 수수료

투자자가 단기 거래를 하지 못하도록 뮤추얼 펀드에서 상환 수수료 를 부과할 수도 있습니다. 이 수수료는 펀드 회사에서 결정합니다. 지불 기간은 최초 구매 후 30일에서 365일 사이입니다. 상환 수수료는 거래 및 운영 비용을 위해 펀드에 반환됩니다. 상환 수수료를 피하는 것 또한 예상 수익의 가능성을 줄이는 데 도움이 되는 요인이 될 수 있습니다.

##하이라이트

• 선행 수익의 개념은 투자자가 더 낮은 수수료에 노출되어 시장에서 더 나은 수익을 얻는다고 가정합니다.

• 따라서 차익은 투자자가 투자 수수료로 지출한 투자 자본입니다.

• 뮤추얼 펀드 투자자에게 발생하는 판매 수수료 및 운영 수수료는 수익을 내지 못하는 투자 수수료의 예입니다.

• 차익은 투자의 실제 수입과 수수료가 없었더라면 실현될 수 있었던 수입의 차액을 나타냅니다.