투자 철학

투자철학이란?

투자 철학은 투자자의 의사 결정 과정을 안내하는 일련의 신념과 원칙입니다. 이것은 좁은 규칙이나 법률이 아니라 목표, 위험 허용 범위, 시간 범위 및 기대치를 고려하는 지침 및 전략의 집합입니다. 따라서 투자 철학은 종종 호환 가능한 투자 스타일 과 함께 진행됩니다.

대중적인 투자 철학에는 투자자가 근본적으로 저평가되었다고 믿는 주식에 초점을 맞춘 가치 투자가 포함됩니다. 성장 또는 확장 단계에 있는 회사를 대상으로 하는 성장 투자; 이자 수익을 제공하는 증권에 투자합니다. 기술적 분석과 펀더멘털 분석은 또 다른 투자 철학입니다.

투자 철학의 유형

투자 철학은 투자자의 목표, 일정 또는 기간, 다양한 유형의 위험 경험에 대한 내성, 개별 자본 상태 또는 필요에 대한 이해가 있어야 합니다. 다음은 일반적인 투자 철학입니다.

• 가치 투자는 투자자가 크게 상승할 것이라는 기대에 따라 저평가되어 있다고 믿는 주식을 사는 것입니다 .

• 기본 분석 은 수익 전망이 강한 회사를 식별하는 데 의존합니다.

• 성장 투자 는 투자자들이 주가 상승을 희망하여 평균 이상의 매출 및 이익 성장을 창출하는 새로운 회사의 주식을 사는 것입니다.

• 사회적 책임 투자 (SRI)는 사회 및 환경에 대한 회사의 영향과 관련하여 투자자의 가치와 관행이 일치하는 회사에 투자하는 데 중점을 둡니다. SRI는 ESG 투자 라고도 합니다.

• 기술적 분석 은 매수 및 매도 결정의 기초가 되는 거래 활동의 특징적인 시각적 패턴을 밝히기 위해 과거 시장 데이터의 조사에 의존합니다.

• 반대 방향 투자는 이름에서 알 수 있듯이 군중의 반대 방향으로 진행됩니다. 흐름에 역행하여 이 투자자들은 시장이 극단적인 저점과 고점 모두에서 일반적으로 잘못되어 랠리로 매도하고 시장이 폭락할 때 매수한다고 가정합니다.

투자 철학은 돈을 관리하는 사람이나 회사를 정의하는 특성 중 하나입니다. 장기적인 성공을 거둔 대부분의 투자자들은 시간이 지남에 따라 투자 철학을 발전시키고 개선하며 시장 상황이 변해도 이를 포기하지 않습니다.

투자 철학의 예

워렌 버핏과 가치 투자

1950년대 초 Columbia University에서 전설적인 가치 투자자 Benjamin Graham 밑에서 공부한 이후 가치 투자 철학을 실천해 왔습니다 . 마찬가지로, 사회적 책임 투자 지지자들은 펀더멘털이나 기술적인 요소가 해당 회사의 주식에 유리할 때에도 자신이 싫어하는 활동(예: 총기 생산 또는 도박)을 하는 회사를 확고하게 피하는 경향이 있습니다.

조지 소로스와 모멘텀 투자

조지 소로스 (George Soros )는 잘 알려진 단기 투기꾼입니다. 그는 종종 금융 시장의 방향에 대해 레버리지가 높은 대규모 베팅을 합니다. 그의 헤지 펀드인 퀀텀 펀드 는 거시 경제 분석을 기반으로 환율, 상품 가격, 주식, 채권, 파생 상품 및 기타 자산의 움직임에 대규모의 일방향 베팅을 하는 데 중점을 둔 철학인 글로벌 거시 전략 으로 유명합니다 . . 조지 소로스(George Soros)는 본능이 자신의 투자 결정에 큰 역할을 한다는 점을 인정하는 매우 성공적인 투자자 중 유일합니다.

John Paulson과 Contrarian Investing

헤지 펀드 매니저인 John Paulson은 신용 위기 동안 미국 주택 시장에 대한 엄청난 베팅으로 명성을 얻었습니다. 이 시기 적절한 내기로 그의 회사인 Paulson & Co.는 위기 동안 150억 달러로 추산되었습니다. 2009년 그는 시장이 후속 회복에 내기 힘든 매도세를 보이자 빠르게 기어를 바꿨고, Bank of America(BAC)에서 수십억 달러의 위치를 확보하고 Goldman Sachs에서 약 2백만 주를 확보했습니다. 그는 또한 당시 금에 거액을 걸었고 씨티그룹(C), JP 모건 체이스(JPM) 및 기타 소수의 금융 기관에 막대한 투자를 했습니다.

하이라이트

• 가치 투자와 성장 투자는 두 가지 널리 사용되는 대조적인 투자 철학입니다.

• 투자 철학은 거래 및 포트폴리오 결정을 이끄는 일련의 원칙, 신념 또는 경험을 기반으로 한 시장 접근 방식입니다.

• 많은 유명 투자자들이 트레이드마크 투자 철학으로 유명합니다.