निवेश दर्शन

निवेश दर्शन क्या है?

एक निवेश दर्शन विश्वासों और सिद्धांतों का एक समूह है जो एक निवेशक की निर्णय लेने की प्रक्रिया का मार्गदर्शन करता है। यह नियमों या कानूनों का एक संकीर्ण सेट नहीं है, बल्कि दिशानिर्देशों और रणनीतियों का एक समूह है जो किसी के लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता, समय क्षितिज और अपेक्षाओं को ध्यान में रखता है। जैसे, निवेश दर्शन अक्सर एक संगत निवेश शैली के साथ हाथ से जाता है ।

लोकप्रिय निवेश दर्शन में मूल्य निवेश शामिल है, उन शेयरों पर ध्यान केंद्रित करना जो निवेशक का मानना है कि मौलिक रूप से कम कीमत पर हैं; विकास निवेश, जो उन कंपनियों को लक्षित करता है जो विकास या विस्तार के चरण में हैं; और प्रतिभूतियों में निवेश करना जो ब्याज आय में प्रतिफल प्रदान करते हैं। तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण निवेश दर्शन की एक और जोड़ी है।

निवेश दर्शन के प्रकार

निवेश दर्शन में निवेशक के लक्ष्यों, उनकी समयरेखा या क्षितिज, विभिन्न प्रकार के जोखिमों का अनुभव करने की उनकी सहनशीलता और उनकी व्यक्तिगत पूंजी की स्थिति या जरूरतों की समझ होनी चाहिए। सामान्य निवेश दर्शन निम्नलिखित हैं:

• मूल्य निवेश में ऐसे स्टॉक खरीदना शामिल है जो एक निवेशक का मानना है कि वे इस उम्मीद से कम हैं कि वे काफी बढ़ेंगे।

• मौलिक विश्लेषण मजबूत कमाई की संभावनाओं वाली कंपनियों की पहचान पर निर्भर करता है।

• ग्रोथ इन्वेस्टमेंट वह जगह है जहां निवेशक नई कंपनियों के शेयर खरीदते हैं जो स्टॉक की कीमतों में बढ़ोतरी की उम्मीद में औसत से अधिक बिक्री और कमाई में वृद्धि कर रहे हैं।

• सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश (एसआरआई), उन कंपनियों में निवेश पर ध्यान केंद्रित करता है जिनकी प्रथाएं निवेशक के मूल्यों के साथ संरेखित होती हैं क्योंकि वे समाज और पर्यावरण पर कंपनी के प्रभाव से संबंधित हैं। एसआरआई को कभी-कभी ईएसजी निवेश के रूप में जाना जाता है ।

• तकनीकी विश्लेषण ट्रेडिंग गतिविधि में हॉलमार्क दृश्य पैटर्न को उजागर करने के लिए पिछले बाजार डेटा की परीक्षा पर निर्भर करता है, जिस पर निर्णय खरीदने और बेचने का आधार होता है।

• विपरीत निवेश, जैसा कि नाम से ही स्पष्ट है, भीड़ के विपरीत दिशा में जाता है। करंट के खिलाफ तैरते हुए, ये निवेशक मानते हैं कि बाजार आमतौर पर अपने चरम चढ़ाव और उच्च दोनों पर गलत होता है, रैलियों में बिकता है और जब बाजार गिरता है तो खरीदारी करते हैं।

निवेश दर्शन उन लोगों या फर्मों की परिभाषित विशेषताओं में से एक है जो पैसे का प्रबंधन करते हैं। अधिकांश निवेशक जो दीर्घकालिक सफलता प्राप्त करते हैं, समय के साथ अपने निवेश दर्शन को विकसित और परिष्कृत करते हैं और बाजार की स्थितियों में बदलाव के रूप में इसे नहीं छोड़ते हैं।

निवेश दर्शन के उदाहरण

वारेन बफेट और मूल्य निवेश

वारेन बफेट ने 1950 के दशक की शुरुआत में कोलंबिया विश्वविद्यालय में महान मूल्य निवेशक बेंजामिन ग्राहम के तहत अध्ययन करने के बाद से एक मूल्य निवेश दर्शन का अभ्यास किया है। इसी तरह, सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश के समर्थकों के उन कंपनियों से बचने की संभावना है, जिनकी गतिविधियों से वे घृणा करते हैं - जैसे आग्नेयास्त्रों का उत्पादन या जुआ - तब भी जब मूलभूत या तकनीकी कारक उन कंपनियों के शेयरों का पक्ष ले रहे हों।

जॉर्ज सोरोस और मोमेंटम इन्वेस्टमेंट

जॉर्ज सोरोस एक प्रसिद्ध अल्पकालिक सट्टेबाज हैं। वह अक्सर वित्तीय बाजारों की दिशा में बड़े पैमाने पर, अत्यधिक-लीवरेज वाले दांव लगाता है। उनका हेज फंड, क्वांटम फंड, अपनी वैश्विक मैक्रो रणनीति के लिए जाना जाता है,. एक दर्शन जो मुद्रा दरों, कमोडिटी की कीमतों, स्टॉक, बॉन्ड, डेरिवेटिव और मैक्रोइकॉनॉमिक विश्लेषण के आधार पर अन्य परिसंपत्तियों के आंदोलनों पर एकतरफा दांव लगाने के लिए केंद्रित है। . जॉर्ज सोरोस अत्यधिक सफल निवेशकों के बीच यह स्वीकार करने में अद्वितीय हैं कि उनके निवेश निर्णयों में वृत्ति एक बड़ी भूमिका निभाती है।

जॉन पॉलसन और कॉन्ट्रेरियन निवेश

हेज फंड मैनेजर जॉन पॉलसन अमेरिकी आवास बाजार के खिलाफ एक शानदार दांव के लिए क्रेडिट संकट के दौरान प्रसिद्धि तक पहुंचे। इस समय पर दांव ने संकट के दौरान उनकी फर्म, पॉलसन एंड कंपनी को अनुमानित $ 15 बिलियन बना दिया। उन्होंने 2009 में जल्दी से गियर बदल दिए क्योंकि बाजार बाद की वसूली पर दांव लगाने के लिए कड़ी मेहनत कर रहे थे और बैंक ऑफ अमेरिका (बीएसी) में एक बहु-अरब डॉलर की स्थिति के साथ-साथ गोल्डमैन सैक्स में लगभग दो मिलियन शेयर की स्थिति स्थापित की। उन्होंने उस समय सोने पर भी बड़ा दांव लगाया और सिटीग्रुप (सी), जेपी मॉर्गन चेस (जेपीएम) और कुछ अन्य वित्तीय संस्थानों में भारी निवेश किया।

हाइलाइट्स

• मूल्य और विकास निवेश दो व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले, साथ ही विपरीत, निवेश दर्शन हैं।

• एक निवेश दर्शन सिद्धांतों, विश्वासों या अनुभवों के एक सेट के आधार पर बाजारों के लिए एक दृष्टिकोण है जो व्यापार और पोर्टफोलियो निर्णयों को चलाता है।

• कई प्रसिद्ध निवेशक अपने ट्रेडमार्क निवेश दर्शन के लिए जाने जाते हैं।