Инвестиционная философия

Что такое инвестиционная философия?

Инвестиционная философия — это набор убеждений и принципов, которыми инвестор руководствуется в процессе принятия решений. Это не узкий набор правил или законов, а скорее набор рекомендаций и стратегий, учитывающих цели, устойчивость к риску, временной горизонт и ожидания. Таким образом, инвестиционная философия часто идет рука об руку с совместимым стилем инвестирования.

Популярные инвестиционные философии включают инвестирование в стоимость, сосредоточение внимания на акциях, которые, по мнению инвестора, фундаментально недооценены; инвестирование в рост, нацеленное на компании, находящиеся в фазе роста или расширения; и инвестирование в ценные бумаги, которые обеспечивают возврат в виде процентного дохода. Технический анализ и фундаментальный анализ — еще одна пара инвестиционных философий.

Типы инвестиционных философий

Инвестиционная философия должна иметь представление о целях инвестора, его графике или горизонте, его терпимости к рискам различных типов и их индивидуальном состоянии капитала или потребностях. Ниже приведены общие принципы инвестирования:

• Стоимостное инвестирование предполагает покупку акций, которые, по мнению инвестора, недооценены, в расчете на то, что они значительно вырастут.

• Фундаментальный анализ основан на выявлении компаний с высокими перспективами получения прибыли.

• Инвестирование в рост — это когда инвесторы покупают акции новых компаний, которые обеспечивают рост продаж и прибыли выше среднего, в надежде на рост цен на акции.

• Социально ответственное инвестирование (SRI) направлено на инвестирование в компании, практика которых соответствует ценностям инвестора, поскольку они относятся к влиянию компании на общество и окружающую среду. SRI иногда называют ESG-инвестированием.

• Технический анализ основан на изучении прошлых рыночных данных, чтобы выявить характерные визуальные закономерности в торговой деятельности, на которых основываются решения о покупке и продаже.

• Противоположные инвестиции, как следует из названия, идут в направлении, противоположном толпе. Плывя против течения, эти инвесторы предполагают, что рынок обычно ошибается как на своих экстремальных минимумах, так и на максимумах, продавая во время ралли и покупая, когда рынки падают.

Инвестиционная философия является одной из определяющих характеристик людей или фирм, которые управляют деньгами. Большинство инвесторов, достигших долгосрочного успеха, со временем разрабатывают и совершенствуют свою инвестиционную философию и не отказываются от нее при изменении рыночных условий.

Примеры инвестиционной философии

Уоррен Баффет и стоимостное инвестирование

Уоррен Баффет практиковал философию стоимостного инвестирования с тех пор, как учился у легендарного стоимостного инвестора Бенджамина Грэма в Колумбийском университете в начале 1950-х годов. Точно так же сторонники социально ответственного инвестирования, вероятно, будут твердо избегать компаний, деятельность которых они не одобряют — например, производство огнестрельного оружия или азартные игры, — даже если фундаментальные или технические факторы благоприятствуют акциям этих компаний.

Джордж Сорос и Momentum Investing

Джордж Сорос — известный краткосрочный спекулянт. Он часто делает крупные ставки с большим кредитным плечом на направление финансовых рынков. Его хедж-фонд Quantum Fund известен своей глобальной макроэкономической стратегией,. философией, основанной на крупных односторонних ставках на движение валютных курсов, цен на сырьевые товары, акции, облигации, деривативы и другие активы на основе макроэкономического анализа. . Джордж Сорос уникален среди очень успешных инвесторов тем, что признает, что инстинкт играет большую роль в его инвестиционных решениях.

Джон Полсон и Contrarian Investing

Управляющий хедж-фонда Джон Полсон прославился во время кредитного кризиса эффектной ставкой против рынка жилья США. Эта своевременная ставка принесла его фирме Paulson & Co. примерно 15 миллиардов долларов во время кризиса. Он быстро переключился в 2009 году, когда рынки сильно распродавались, чтобы сделать ставку на последующее восстановление, и открыл многомиллиардную позицию в Bank of America (BAC), а также примерно двухмиллионную позицию в Goldman Sachs. В то время он также делал большие ставки на золото и вложил значительные средства в Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) и несколько других финансовых учреждений.

Особенности

• Инвестирование в стоимость и рост – это две широко используемые, а также противоположные инвестиционные философии.

• Инвестиционная философия — это подход к рынкам, основанный на наборе принципов, убеждений или опыта, которые определяют торговые решения и решения о портфелях.

• Многие известные инвесторы известны своей фирменной инвестиционной философией.