Filosofía de inversión

¿Qué es la filosofía de inversión?

Una filosofía de inversión es un conjunto de creencias y principios que guían el proceso de toma de decisiones de un inversor. No es un conjunto limitado de reglas o leyes, sino más bien un conjunto de pautas y estrategias que tienen en cuenta los objetivos, la tolerancia al riesgo, el horizonte temporal y las expectativas de cada uno. Como tal, la filosofía de inversión a menudo va de la mano con un estilo de inversión compatible.

Las filosofías de inversión populares incluyen la inversión en valor, enfocándose en acciones que el inversionista cree que están fundamentalmente infravaloradas; la inversión en crecimiento, que se dirige a empresas que se encuentran en una fase de crecimiento o expansión; e invertir en valores que proporcionan un rendimiento en los ingresos por intereses. El análisis técnico y el análisis fundamental son otro par de filosofías de inversión.

Tipos de filosofías de inversión

Las filosofías de inversión deben tener una comprensión de los objetivos del inversionista, su cronograma u horizonte, su tolerancia a experimentar riesgos de varios tipos y su estado o necesidades de capital individuales. Las siguientes son filosofías de inversión comunes:

• La inversión en valor implica comprar acciones que un inversionista cree que están infravaloradas con la expectativa de que aumenten significativamente.

• El análisis fundamental se basa en la identificación de empresas con sólidas perspectivas de beneficios.

• La inversión de crecimiento es donde los inversionistas compran acciones de compañías más nuevas que están generando un crecimiento de ventas y ganancias por encima del promedio, con la esperanza de que suban los precios de las acciones.

• Inversión socialmente responsable (ISR), se enfoca en invertir en empresas cuyas prácticas se alinean con los valores de un inversor en lo que respecta al impacto de la empresa en la sociedad y el medio ambiente. SRI a veces se conoce como inversión ESG.

• El análisis técnico se basa en el examen de datos de mercado anteriores para descubrir patrones visuales distintivos en la actividad comercial en los que basar las decisiones de compra y venta.

• La inversión contraria, como su nombre lo indica, va en la dirección opuesta de la multitud. Nadando contra la corriente, estos inversores asumen que el mercado suele estar equivocado tanto en sus mínimos como en sus máximos extremos, vendiendo en los repuntes y comprando cuando los mercados caen.

Las filosofías de inversión son una de las características definitorias de las personas o empresas que administran dinero. La mayoría de los inversores que logran el éxito a largo plazo desarrollan y refinan sus filosofías de inversión con el tiempo y no las abandonan a medida que cambian las condiciones del mercado.

Ejemplos de filosofía de inversión

Warren Buffett y la inversión en valor

Warren Buffett ha practicado una filosofía de inversión de valor desde que estudió con el legendario inversor de valor Benjamin Graham en la Universidad de Columbia a principios de la década de 1950. De manera similar, es probable que los defensores de la inversión socialmente responsable se mantengan firmes en su evitación de las empresas cuyas actividades desaprueban, como la producción de armas de fuego o los juegos de azar, incluso cuando los fundamentos o los factores técnicos favorecen las acciones de esas empresas.

George Soros y Momentum Investing

George Soros es un conocido especulador a corto plazo. A menudo hace apuestas masivas y altamente apalancadas sobre la dirección de los mercados financieros. Su fondo de cobertura, Quantum Fund, es conocido por su macroestrategia global,. una filosofía centrada en hacer grandes apuestas unidireccionales sobre los movimientos de las tasas de cambio, los precios de las materias primas, las acciones, los bonos, los derivados y otros activos basados en el análisis macroeconómico. . George Soros es único entre los inversores de gran éxito al admitir que el instinto juega un papel importante en sus decisiones de inversión.

John Paulson y la inversión contraria

El gestor de fondos de cobertura John Paulson alcanzó la fama durante la crisis crediticia por una espectacular apuesta contra el mercado inmobiliario estadounidense. Esta apuesta oportuna hizo que su firma, Paulson & Co., ganara aproximadamente $15 mil millones durante la crisis. Rápidamente cambió de marcha en 2009, ya que los mercados se vendían con fuerza para apostar por una recuperación posterior y estableció una posición multimillonaria en Bank of America (BAC), así como una posición de acciones de aproximadamente dos millones en Goldman Sachs. También apostó fuerte por el oro en ese momento e invirtió fuertemente en Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) y un puñado de otras instituciones financieras.

Reflejos

• La inversión en valor y en crecimiento son dos filosofías de inversión muy utilizadas y contrastantes.

• Una filosofía de inversión es el enfoque de uno a los mercados basado en un conjunto de principios, creencias o experiencias que impulsan las decisiones comerciales y de cartera.

• Muchos inversores famosos son conocidos por su filosofía de inversión de marca registrada.