Filosofia de Investimento
O que é filosofia de investimento?
Uma filosofia de investimento é um conjunto de crenças e princÃpios que orientam o processo de tomada de decisão de um investidor. Não é um conjunto restrito de regras ou leis, mas mais um conjunto de diretrizes e estratégias que levam em consideração os objetivos, a tolerância ao risco, o horizonte de tempo e as expectativas de cada um. Como tal, a filosofia de investimento geralmente anda de mãos dadas com um estilo de investimento compatÃvel.
As filosofias de investimento populares incluem investimento em valor, concentrando-se em ações que o investidor acredita estarem fundamentalmente subvalorizadas; investimento em crescimento, que visa empresas que estão em fase de crescimento ou expansão; e investir em tÃtulos que proporcionem um retorno na receita de juros. A análise técnica e a análise fundamental são outro par de filosofias de investimento.
Tipos de filosofias de investimento
As filosofias de investimento devem ter uma compreensão dos objetivos do investidor, sua linha de tempo ou horizonte, sua tolerância a riscos de vários tipos e seu status ou necessidades de capital individual. A seguir estão as filosofias de investimento comuns:
O investimento em valor envolve a compra de ações que um investidor acredita estarem subvalorizadas na expectativa de que elas subam significativamente.
A análise fundamentalista baseia-se na identificação de empresas com fortes perspectivas de ganhos.
O investimento em crescimento é onde os investidores compram ações de empresas mais novas que estão gerando vendas acima da média e crescimento dos lucros, na esperança de aumentar os preços das ações.
Investimento socialmente responsável (SRI), concentra-se em investir em empresas cujas práticas se alinham aos valores do investidor no que diz respeito ao impacto da empresa na sociedade e no meio ambiente. O SRI às vezes é conhecido como investimento ESG.
A análise técnica baseia-se no exame de dados de mercado anteriores para descobrir padrões visuais caracterÃsticos na atividade de negociação nos quais basear as decisões de compra e venda.
O investimento contrário, como o nome indica, vai na direção oposta da multidão. Nadando contra a corrente, esses investidores assumem que o mercado geralmente está errado em seus extremos mÃnimos e máximos, vendendo em altas e comprando quando os mercados caem.
As filosofias de investimento são uma das caracterÃsticas que definem as pessoas ou empresas que administram dinheiro. A maioria dos investidores que alcançam sucesso a longo prazo desenvolve e refina suas filosofias de investimento ao longo do tempo e não as abandona quando as condições do mercado mudam.
Exemplos de filosofia de investimento
Warren Buffett e o investimento em valor
Warren Buffett pratica uma filosofia de investimento de valor desde que estudou com o lendário investidor de valor Benjamin Graham na Universidade de Columbia no inÃcio dos anos 1950. Da mesma forma, os defensores do investimento socialmente responsável provavelmente permanecerão firmes em evitar empresas cujas atividades eles desfavorecem – como produção de armas de fogo ou jogos de azar – mesmo quando os fundamentos ou fatores técnicos estão favorecendo as ações dessas empresas.
George Soros e Momentum Investing
George Soros é um conhecido especulador de curto prazo. Ele costuma fazer apostas maciças e altamente alavancadas na direção dos mercados financeiros. Seu fundo de hedge, o Quantum Fund, é conhecido por sua macroestratégia global,. uma filosofia centrada em fazer grandes apostas unidirecionais nos movimentos das taxas de câmbio, preços de commodities, ações, tÃtulos, derivativos e outros ativos com base em análises macroeconômicas. . George Soros é único entre os investidores de grande sucesso ao admitir que o instinto desempenha um grande papel em suas decisões de investimento.
John Paulson e investimentos contrários
O gestor de fundos de hedge John Paulson alcançou fama durante a crise de crédito por uma aposta espetacular contra o mercado imobiliário dos EUA. Essa aposta oportuna rendeu à sua empresa, Paulson & Co., um valor estimado de US$ 15 bilhões durante a crise. Ele rapidamente mudou de marcha em 2009, quando os mercados estavam vendendo muito para apostar em uma recuperação subsequente e estabeleceu uma posição multibilionária no Bank of America (BAC), bem como uma posição de aproximadamente dois milhões de ações no Goldman Sachs. Ele também apostou muito em ouro na época e investiu pesadamente no Citigroup (C), no JP Morgan Chase (JPM) e em um punhado de outras instituições financeiras.
Destaques
Investimento em valor e crescimento são duas filosofias de investimento amplamente utilizadas e contrastantes.
Uma filosofia de investimento é a abordagem de uma pessoa aos mercados com base em um conjunto de princÃpios, crenças ou experiências que orientam as decisões de negociação e portfólio.
Muitos investidores famosos são conhecidos por sua filosofia de investimento em marcas registradas.
