Filosofia di investimento
Che cos'è la filosofia di investimento?
Una filosofia di investimento è un insieme di convinzioni e principi che guidano il processo decisionale di un investitore. Non è un insieme ristretto di regole o leggi, ma più un insieme di linee guida e strategie che tengono conto dei propri obiettivi, della tolleranza al rischio, dell'orizzonte temporale e delle aspettative. In quanto tale, la filosofia di investimento va spesso di pari passo con uno stile di investimento compatibile.
Le filosofie di investimento popolari includono l'investimento di valore, incentrato su azioni che l'investitore ritiene siano fondamentalmente sottovalutate; growth investing, che si rivolge alle aziende che si trovano in una fase di crescita o espansione; e investire in titoli che forniscono un rendimento da interessi. L'analisi tecnica e l'analisi fondamentale sono un'altra coppia di filosofie di investimento.
Tipi di filosofie di investimento
Le filosofie di investimento dovrebbero comprendere gli obiettivi dell'investitore, la sua cronologia o il suo orizzonte, la sua tolleranza a sperimentare rischi di vario tipo e il suo stato patrimoniale o le sue esigenze individuali. Di seguito sono riportate le filosofie di investimento comuni:
L'investimento di valore implica l'acquisto di titoli che un investitore ritiene siano sottovalutati nell'aspettativa che aumenteranno in modo significativo.
L'analisi fondamentale si basa sull'identificazione di società con forti prospettive di guadagno.
L'investimento in crescita è il luogo in cui gli investitori acquistano azioni di società più recenti che generano vendite e crescita degli utili superiori alla media, nella speranza di un aumento dei prezzi delle azioni.
Investimento socialmente responsabile (SRI), si concentra sull'investimento in società le cui pratiche sono in linea con i valori di un investitore in quanto riguardano l'impatto dell'azienda sulla società e sull'ambiente. L'SRI è talvolta noto come investimento ESG.
L'analisi tecnica si basa sull'esame dei dati di mercato passati per scoprire i modelli visivi caratteristici dell'attività di trading su cui basare le decisioni di acquisto e vendita.
L'investimento contrarian, come suggerisce il nome, va nella direzione opposta della folla. Nuotando controcorrente, questi investitori presumono che il mercato di solito abbia torto sia ai suoi minimi che ai massimi estremi, vendendo in rally e acquistando quando i mercati crollano.
Le filosofie di investimento sono una delle caratteristiche distintive delle persone o delle aziende che gestiscono denaro. La maggior parte degli investitori che ottengono successi a lungo termine sviluppano e perfezionano le proprie filosofie di investimento nel tempo e non le abbandonano al variare delle condizioni di mercato.
Esempi di filosofia di investimento
Warren Buffett e il Value Investing
Warren Buffett ha praticato una filosofia di investimento di valore da quando ha studiato con il leggendario investitore di valore Benjamin Graham alla Columbia University nei primi anni '50. Allo stesso modo, è probabile che i fautori di investimenti socialmente responsabili rimangano risoluti nell'evitare le società le cui attività sfavoriscono, come la produzione di armi da fuoco o il gioco d'azzardo, anche quando i fondamentali oi fattori tecnici stanno favorendo le azioni di tali società .
George Soros e Momentum Investing
George Soros è un noto speculatore a breve termine. Spesso fa scommesse massicce e ad alta leva sulla direzione dei mercati finanziari. Il suo hedge fund, il Quantum Fund, è noto per la sua strategia macro globale,. una filosofia incentrata sull'effettuare grandi scommesse unidirezionali sui movimenti dei tassi di cambio, dei prezzi delle materie prime, delle azioni, delle obbligazioni, dei derivati e di altre attività basate sull'analisi macroeconomica . George Soros è unico tra gli investitori di grande successo nell'ammettere che l'istinto gioca un ruolo importante nelle sue decisioni di investimento.
John Paulson e Contrarian Investing
Il gestore di hedge fund John Paulson ha raggiunto la fama durante la crisi del credito per una scommessa spettacolare contro il mercato immobiliare statunitense. Questa scommessa tempestiva ha fatto guadagnare alla sua azienda, Paulson & Co., una cifra stimata di 15 miliardi di dollari durante la crisi. Ha rapidamente cambiato marcia nel 2009 mentre i mercati stavano vendendo duro per scommettere su una successiva ripresa e ha stabilito una posizione multimiliardaria in Bank of America (BAC) e una posizione di circa due milioni di azioni in Goldman Sachs. All'epoca ha anche scommesso molto sull'oro e ha investito molto in Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) e una manciata di altre istituzioni finanziarie.
Mette in risalto
Il valore e l'investimento di crescita sono due filosofie di investimento ampiamente utilizzate, oltre che contrastanti.
Una filosofia di investimento è il proprio approccio ai mercati basato su un insieme di principi, convinzioni o esperienze che guidano le decisioni di trading e di portafoglio.
Molti investitori famosi sono noti per la loro filosofia di investimento del marchio.
