Falsafah Pelaburan

Apakah Falsafah Pelaburan?

Falsafah pelaburan ialah satu set kepercayaan dan prinsip yang membimbing proses membuat keputusan pelabur. Ia bukanlah satu set peraturan atau undang-undang yang sempit, tetapi lebih kepada satu set garis panduan dan strategi yang mengambil kira matlamat seseorang, toleransi risiko, ufuk masa dan jangkaan. Oleh itu, falsafah pelaburan selalunya seiring dengan gaya pelaburan yang serasi.

Falsafah pelaburan popular termasuk pelaburan nilai, memfokuskan pada saham yang pelabur percaya pada asasnya kurang harga; pelaburan pertumbuhan, yang menyasarkan syarikat yang berada dalam fasa pertumbuhan atau pengembangan; dan melabur dalam sekuriti yang memberikan pulangan dalam pendapatan faedah. Analisis teknikal dan analisis asas adalah sepasang falsafah pelaburan yang lain.

Jenis Falsafah Pelaburan

Falsafah pelaburan harus mempunyai pemahaman tentang matlamat pelabur, garis masa atau ufuk mereka, toleransi mereka untuk mengalami risiko pelbagai jenis, dan status atau keperluan modal individu mereka. Berikut adalah falsafah pelaburan biasa:

Pelaburan nilai melibatkan pembelian saham yang pelabur percaya kurang harga dengan jangkaan ia akan meningkat dengan ketara.
Analisis asas bergantung pada mengenal pasti syarikat yang mempunyai prospek pendapatan yang kukuh.
Pelaburan pertumbuhan ialah tempat pelabur membeli saham syarikat baharu yang menjana jualan dan pertumbuhan pendapatan melebihi purata, dengan harapan harga saham meningkat.
Pelaburan bertanggungjawab sosial (SRI), memberi tumpuan kepada pelaburan dalam syarikat yang amalannya sejajar dengan nilai pelabur kerana ia berkaitan dengan kesan syarikat terhadap masyarakat dan alam sekitar. SRI kadangkala dikenali sebagai pelaburan ESG.
Analisis teknikal bergantung pada pemeriksaan data pasaran lepas untuk mendedahkan corak visual yang menonjol dalam aktiviti dagangan yang menjadi asas kepada keputusan beli dan jual.
Pelaburan bertentangan, seperti namanya, pergi ke arah yang bertentangan dengan orang ramai. Berenang melawan arus, pelabur ini menganggap pasaran biasanya salah pada kedua-dua paras terendah dan tertinggi yang melampau, menjual ke rali dan membeli apabila pasaran jatuh.

Falsafah pelaburan adalah salah satu ciri yang menentukan orang atau firma yang menguruskan wang. Kebanyakan pelabur yang mencapai kejayaan jangka panjang membangun dan memperhalusi falsafah pelaburan mereka dari semasa ke semasa dan tidak meninggalkannya apabila keadaan pasaran berubah.

Contoh Falsafah Pelaburan

Warren Buffett dan Pelaburan Nilai

Warren Buffett telah mengamalkan falsafah pelaburan nilai sejak belajar di bawah pelabur nilai legenda Benjamin Graham di Universiti Columbia pada awal 1950-an. Begitu juga, penyokong pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial berkemungkinan kekal teguh dalam mengelak daripada syarikat yang aktiviti mereka tidak disukai—seperti pengeluaran senjata api atau perjudian—walaupun ketika asas atau faktor teknikal memihak kepada saham syarikat tersebut.

George Soros dan Momentum Investing

George Soros ialah spekulator jangka pendek yang terkenal. Dia sering membuat pertaruhan besar-besaran dan berleverage tinggi mengenai hala tuju pasaran kewangan. Dana lindung nilainya, Dana Kuantum, terkenal dengan strategi makro globalnya,. falsafah yang berpusat di sekitar membuat pertaruhan besar sehala pada pergerakan kadar mata wang, harga komoditi, saham, bon, derivatif dan aset lain berdasarkan analisis makroekonomi . George Soros adalah unik dalam kalangan pelabur yang sangat berjaya dalam mengakui bahawa naluri memainkan peranan yang besar dalam keputusan pelaburannya.

John Paulson dan Pelaburan Kontrarian

Pengurus dana lindung nilai John Paulson mencapai kemasyhuran semasa krisis kredit untuk pertaruhan hebat terhadap pasaran perumahan AS. Pertaruhan tepat pada masanya menjadikan firmanya, Paulson & Co., dianggarkan $15 bilion semasa krisis. Dia segera menukar gear pada tahun 2009 kerana pasaran menjual sukar untuk bertaruh pada pemulihan berikutnya dan menubuhkan kedudukan berbilion dolar dalam Bank of America (BAC) serta kira-kira dua juta kedudukan saham dalam Goldman Sachs. Dia juga bertaruh besar pada emas pada masa itu dan melabur banyak dalam Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM), dan segelintir institusi kewangan lain.

Sorotan

Pelaburan nilai dan pertumbuhan adalah dua falsafah pelaburan yang digunakan secara meluas serta berbeza.
Falsafah pelaburan ialah pendekatan seseorang terhadap pasaran berdasarkan satu set prinsip, kepercayaan atau pengalaman yang mendorong keputusan perdagangan dan portfolio.
Ramai pelabur terkenal terkenal dengan falsafah pelaburan tanda dagangan mereka.