Filozofia Inwestycyjna
Czym jest filozofia inwestycyjna?
Filozofia inwestycyjna to zbiór przekonań i zasad, które kierują procesem podejmowania decyzji przez inwestora. Nie jest to wąski zbiór zasad lub praw, ale raczej zbiór wytycznych i strategii, które uwzględniają cele, tolerancję ryzyka, horyzont czasowy i oczekiwania. Jako taka, filozofia inwestycyjna często idzie w parze ze zgodnym stylem inwestowania.
Popularne filozofie inwestycyjne obejmują inwestowanie wartościowe, koncentrując się na akcjach, które zdaniem inwestora są zasadniczo zaniżone; inwestycje rozwojowe skierowane do firm znajdujących się w fazie wzrostu lub ekspansji; oraz inwestowanie w papiery wartościowe, które zapewniają zwrot w przychodach odsetkowych. Analiza techniczna i analiza fundamentalna to kolejna para filozofii inwestycyjnych.
Rodzaje filozofii inwestycyjnych
Filozofia inwestycyjna powinna rozumieć cele inwestora, jego horyzont czasowy lub horyzont, tolerancję na ryzyko różnego rodzaju oraz jego indywidualny status kapitałowy lub potrzeby. Oto wspólne filozofie inwestycyjne:
Inwestowanie w wartość polega na kupowaniu akcji, które zdaniem inwestora są zaniżone w oczekiwaniu, że znacznie wzrosną.
Analiza fundamentalna polega na identyfikacji spółek o dobrych perspektywach zarobkowych.
Inwestowanie we wzrost polega na tym, że inwestorzy kupują akcje nowszych spółek, które generują ponadprzeciętny wzrost sprzedaży i zysków, w nadziei na wzrost cen akcji.
Inwestowanie społecznie odpowiedzialne (SRI), koncentruje się na inwestowaniu w firmy, których praktyki są zgodne z wartościami inwestora w zakresie wpływu firmy na społeczeństwo i środowisko. SRI jest czasami nazywane inwestowaniem ESG.
Analiza techniczna opiera się na badaniu danych rynkowych z przeszłości w celu odkrycia charakterystycznych wzorców wizualnych w działalności handlowej, na których można oprzeć decyzje kupna i sprzedaży.
Inwestowanie kontrariańskie, jak sama nazwa wskazuje, idzie w przeciwnym kierunku niż ten tłum. Płynąc pod prąd, inwestorzy ci zakładają, że rynek zwykle myli się zarówno przy ekstremalnych dołkach, jak i wzlotach, sprzedając w rajdach i kupując, gdy rynki spadają.
Filozofie inwestycyjne są jedną z definiujących cech osób lub firm zarządzających pieniędzmi. Większość inwestorów, którzy osiągają długoterminowy sukces, z czasem rozwija i udoskonala swoją filozofię inwestycyjną i nie rezygnuje z niej wraz ze zmianą warunków rynkowych.
Przykłady filozofii inwestycyjnej
Warren Buffett i inwestowanie w wartość
Warren Buffett praktykował filozofię inwestowania w wartość od czasu studiów pod kierunkiem legendarnego inwestora wartości Benjamina Grahama na Uniwersytecie Columbia na początku lat pięćdziesiątych. Podobnie, zwolennicy społecznie odpowiedzialnego inwestowania prawdopodobnie będą wytrwale unikać firm, których działalności nie sprzyjają – takich jak produkcja broni palnej lub hazard – nawet jeśli czynniki fundamentalne lub techniczne sprzyjają akcjom tych firm.
George Soros i Inwestowanie w Momentum
George Soros jest znanym krótkoterminowym spekulantem. Często robi masowe, wysoko lewarowane zakłady na kierunek rynków finansowych. Jego fundusz hedgingowy, Quantum Fund, jest znany ze swojej globalnej strategii makro,. filozofii skoncentrowanej na dokonywaniu dużych, jednokierunkowych zakładów na zmiany kursów walut, cen towarów, akcji, obligacji, instrumentów pochodnych i innych aktywów opartych na analizie makroekonomicznej . George Soros jest wyjątkowy wśród inwestorów odnoszących duże sukcesy, ponieważ przyznaje, że instynkt odgrywa dużą rolę w jego decyzjach inwestycyjnych.
John Paulson i Contrarian Investing
Menedżer funduszy hedgingowych, John Paulson, zyskał sławę podczas kryzysu kredytowego dzięki spektakularnemu zakładowi przeciwko amerykańskiemu rynkowi mieszkaniowemu. Ten zakład na czas przyniósł jego firmie, Paulson & Co., około 15 miliardów dolarów podczas kryzysu. Szybko zmienił bieg w 2009 r., gdy rynki wyprzedawały się, co było trudne do postawienia na późniejsze ożywienie, i ustanowił wielomiliardową pozycję w Bank of America (BAC) oraz około dwumilionową pozycję w Goldman Sachs. W tamtym czasie stawiał również na złoto i zainwestował dużo w Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) i kilka innych instytucji finansowych.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Inwestowanie w wartość i wzrost to dwie szeroko stosowane i przeciwstawne filozofie inwestycyjne.
Filozofia inwestycyjna to podejście do rynków oparte na zbiorze zasad, przekonań lub doświadczeń, które kierują decyzjami handlowymi i portfelowymi.
Wielu znanych inwestorów jest znanych ze swojej filozofii inwestowania w znaki towarowe.
