Yatırım Felsefesi
Yatırım Felsefesi Nedir?
Bir yatırım felsefesi, bir yatırımcının karar verme sürecine rehberlik eden bir dizi inanç ve ilkedir. Dar bir kurallar veya yasalar dizisi değil, daha çok kişinin hedeflerini, risk toleransını, zaman ufkunu ve beklentilerini dikkate alan bir dizi yönerge ve stratejidir. Bu nedenle, yatırım felsefesi genellikle uyumlu bir yatırım stili ile el ele gider .
Popüler yatırım felsefeleri arasında, yatırımcının temelde düşük fiyatlı olduğuna inandığı hisselere odaklanan değer yatırımı; büyüme veya genişleme aşamasında olan şirketleri hedefleyen büyüme yatırımı; ve faiz getirisi sağlayan menkul kıymetlere yatırım yapmak. Teknik analiz ve temel analiz, başka bir yatırım felsefesi çiftidir.
Yatırım Felsefesi Türleri
Yatırım felsefeleri, yatırımcının hedefleri, zaman çizelgesi veya ufku, çeşitli türlerdeki risklere karşı toleransları ve bireysel sermaye durumları veya ihtiyaçları hakkında bir anlayışa sahip olmalıdır. Aşağıdakiler yaygın yatırım felsefeleridir:
Değer yatırımı, bir yatırımcının önemli ölçüde artacakları beklentisiyle düşük fiyatlı olduğuna inandığı hisse senetlerini satın almayı içerir.
Temel analiz,. güçlü kazanç beklentileri olan şirketlerin belirlenmesine dayanır.
Büyüme yatırımı,. yatırımcıların artan hisse senedi fiyatları umuduyla ortalamanın üzerinde satış ve kazanç artışı sağlayan daha yeni şirketlerin hisselerini satın aldığı yerdir.
Sosyal olarak sorumlu yatırım (SRI), şirketin toplum ve çevre üzerindeki etkisiyle ilgili olarak uygulamaları yatırımcının değerleriyle uyumlu olan şirketlere yatırım yapmaya odaklanır. SRI bazen ESG yatırımı olarak bilinir.
Teknik analiz,. alım satım kararlarının dayandırılacağı alım satım faaliyetindeki ayırt edici görsel kalıpları ortaya çıkarmak için geçmiş piyasa verilerinin incelenmesine dayanır.
Karşıt yatırım, adından da anlaşılacağı gibi, kalabalığın ters yönüne gider. Akıntıya karşı yüzen bu yatırımcılar, piyasanın hem aşırı düşük hem de yüksek seviyelerde genellikle yanlış olduğunu, rallilere satış yaptığını ve piyasalar düştüğünde satın aldığını varsayar.
Yatırım felsefeleri, parayı yöneten kişi veya firmaların tanımlayıcı özelliklerinden biridir. Uzun vadeli başarıya ulaşan çoğu yatırımcı, yatırım felsefelerini zaman içinde geliştirip rafine eder ve piyasa koşulları değiştikçe bundan vazgeçmezler.
Yatırım Felsefesi Örnekleri
Warren Buffett ve Değer Yatırımı
1950'lerin başında Columbia Üniversitesi'nde efsanevi değer yatırımcısı Benjamin Graham'ın yanında çalıştığından beri bir değer yatırımı felsefesi uyguluyor . Benzer şekilde, sosyal açıdan sorumlu yatırımın savunucuları, temel unsurlar veya teknik faktörler bu şirketlerin hisselerini desteklese bile, faaliyetlerini beğenmedikleri şirketlerden (ateşli silah üretimi veya kumar gibi) kaçınma konusunda kararlı kalmaya devam edeceklerdir.
George Soros ve Momentum Yatırımı
George Soros tanınmış bir kısa vadeli spekülatördür. Sık sık, finansal piyasaların yönü üzerine büyük, yüksek kaldıraçlı bahisler yapar. Hedge fonu Kuantum Fonu, küresel makro stratejisiyle tanınır ; döviz kurları, emtia fiyatları, hisse senetleri, tahviller, türevler ve makroekonomik analize dayalı diğer varlıklar üzerinde büyük, tek yönlü bahisler yapmaya odaklanan bir felsefedir. . George Soros, yatırım kararlarında içgüdünün büyük rol oynadığını kabul etmesiyle son derece başarılı yatırımcılar arasında benzersizdir.
John Paulson ve Karşıt Yatırım
Hedge fon yöneticisi John Paulson, kredi krizi sırasında ABD konut piyasasına karşı muhteşem bir bahis için ün kazandı. Bu zamanında bahis, şirketi Paulson & Co.'ya kriz sırasında tahmini 15 milyar dolar kazandırdı. 2009'da, piyasalar daha sonraki bir toparlanmaya bahse girmek için zor satarken ve Bank of America'da (BAC) multi-milyar dolarlık bir pozisyon ve Goldman Sachs'ta yaklaşık iki milyon hisse pozisyonu oluşturduğundan, 2009'da vites değiştirdi. Ayrıca o zamanlar altına büyük bahse girdi ve Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) ve bir avuç başka finans kuruluşuna büyük yatırımlar yaptı.
Öne Çıkanlar
Değer ve büyüme yatırımı, yaygın olarak kullanılan ve birbiriyle çelişen iki yatırım felsefesidir.
Yatırım felsefesi, bir kişinin ticaret ve portföy kararlarını yönlendiren bir dizi ilke, inanç veya deneyime dayalı piyasalara yaklaşımıdır.
Birçok ünlü yatırımcı, ticari marka yatırım felsefeleriyle tanınır.
