Fjárfestingarheimspeki
Hvað er fjárfestingarheimspeki?
Fjárfestingarheimspeki er safn af viðhorfum og meginreglum sem leiðbeina ákvarðanatökuferli fjárfesta. Þetta er ekki þröngt sett af reglum eða lögum, heldur frekar sett af leiðbeiningum og aðferðum sem taka mið af markmiðum manns, áhættuþoli, tímasýn og væntingum. Sem slík fer fjárfestingarheimspeki oft í hendur við samhæfðan fjárfestingarstíl.
Vinsælar fjárfestingarheimspeki eru meðal annars verðmætafjárfesting, með áherslu á hlutabréf sem fjárfestirinn telur að séu í grundvallaratriðum undirverðlögð; vaxtarfjárfesting, sem miðar að fyrirtækjum sem eru í vaxtar- eða stækkunarfasa; og fjárfesting í verðbréfum sem skila ávöxtun í vaxtatekjum. Tæknigreining og grundvallargreining eru annað par af fjárfestingarheimspeki.
Tegundir fjárfestingarheimspeki
Fjárfestingarhugmyndir ættu að hafa skilning á markmiðum fjárfesta, tímalínu þeirra eða sjóndeildarhring, umburðarlyndi þeirra fyrir áhættu af ýmsum toga og eiginfjárstöðu eða þörfum hvers og eins. Eftirfarandi eru algengar fjárfestingarheimspeki:
Verðmætafjárfesting felur í sér að kaupa hlutabréf sem fjárfestir telur að séu undirverðlögð miðað við væntingar um að þau hækki umtalsvert.
Grundvallargreining byggir á því að bera kennsl á fyrirtæki með sterkar afkomuhorfur.
Vaxtarfjárfesting er þar sem fjárfestar kaupa hlutabréf í nýrri fyrirtækjum sem eru að skila sölu- og hagvexti yfir meðallagi, í von um hækkandi hlutabréfaverð.
Félagslega ábyrgar fjárfestingar (SRI), leggur áherslu á fjárfestingar í fyrirtækjum þar sem starfshættir eru í samræmi við gildi fjárfestis þar sem þau lúta að áhrifum fyrirtækisins á samfélag og umhverfi. SRI er stundum þekkt sem ESG fjárfesting.
Tæknileg greining byggir á athugun á fyrri markaðsgögnum til að afhjúpa aðalsjónræn mynstur í viðskiptastarfsemi sem byggja má kaup og söluákvarðanir á.
Andstæðar fjárfestingar, eins og nafnið gefur til kynna, fer í gagnstæða átt við mannfjöldann. Þessir fjárfestar synda á móti straumnum og gera ráð fyrir að markaðurinn hafi venjulega rangt fyrir sér bæði í lægstu og hæstu hæðum, selja í fylkingar og kaupa þegar markaðir hrynja.
Fjárfestingarheimspeki er eitt af einkennandi einkennum fólks eða fyrirtækja sem stjórna peningum. Flestir fjárfestar sem ná langtímaárangri þróa og betrumbæta fjárfestingarheimspeki sína með tímanum og yfirgefa hana ekki þegar markaðsaðstæður breytast.
Dæmi um fjárfestingarheimspeki
Warren Buffett og Value Investing
Warren Buffett hefur iðkað virðisfjárfestingarheimspeki síðan hann stundaði nám hjá hinum goðsagnakennda verðmætafjárfesti Benjamin Graham við Columbia háskóla snemma á fimmta áratugnum. Að sama skapi er líklegt að talsmenn samfélagsábyrgra fjárfestinga haldi áfram að forðast fyrirtæki þar sem starfsemi þeirra er óhagstæð – svo sem skotvopnaframleiðslu eða fjárhættuspil – jafnvel þegar grundvallaratriði eða tæknilegir þættir eru að haga hlutabréfum þessara fyrirtækja.
George Soros og Momentum Investing
George Soros er þekktur skammtímaspekúlant. Hann leggur oft miklar, mjög skuldsettar veðmál á stefnu fjármálamarkaða. Vogunarsjóður hans, Quantum Fund, er þekktur fyrir alþjóðlega þjóðhagsstefnu sína,. hugmyndafræði sem miðast við að veðja á stórar einhliða veðmál á gengisbreytingar, hrávöruverð, hlutabréf, skuldabréf, afleiður og aðrar eignir byggðar á þjóðhagslegri greiningu. . George Soros er einstakur meðal mjög farsælra fjárfesta í því að viðurkenna að eðlishvöt gegnir stóru hlutverki í fjárfestingarákvörðunum hans.
John Paulson og Contrarian Investing
Vogunarsjóðsstjórinn John Paulson náði frægð í lánsfjárkreppunni fyrir stórkostlegt veðmál gegn bandarískum húsnæðismarkaði. Þetta tímabæra veðmál varð til þess að fyrirtæki hans, Paulson & Co., var metið á 15 milljarða dala í kreppunni. Hann skipti fljótt um gír árið 2009 þar sem markaðir voru að seljast mikið til að veðja á síðari bata og stofnaði margra milljarða dollara stöðu í Bank of America (BAC) auk um það bil tveggja milljóna hluta í Goldman Sachs. Hann veðjaði líka mikið á gull á sínum tíma og fjárfesti mikið í Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) og handfylli af öðrum fjármálastofnunum.
Hápunktar
Verðmæta- og vaxtarfjárfesting eru tvær víða notaðar, auk andstæðar, fjárfestingarheimspeki.
Fjárfestingarheimspeki er nálgun manns á mörkuðum sem byggir á settum meginreglum, viðhorfum eða reynslu sem knýr ákvarðanir um viðskipti og eignasafn.
Margir frægir fjárfestar eru þekktir fyrir vörumerkjafjárfestingarheimspeki sína.
