장수 위험

장수 위험이란 무엇입니까?

장수 위험은 기대수명과 실제 생존율이 예상 또는 가격 가정을 초과하여 보험 회사 또는 연기금 측에서 예상보다 많은 현금 흐름 요구를 초래할 가능성을 나타냅니다.

보험 계약자와 연금 수급자의 기대 수명 증가 추세와 퇴직 연령에 도달하는 사람들의 수가 증가함에 따라 위험이 존재합니다. 추세로 인해 회사 또는 펀드가 원래 설명했던 것보다 더 높은 지불금 수준이 발생할 수 있습니다. 가장 높은 수준의 장수 위험에 노출되는 제도 유형은 확정급여형 연금제도 와 연금 으로, 때때로 보험계약자에게 평생 급여를 보장합니다.

장수 위험 이해

평균 기대 수명 수치가 증가하고 있으며 기대 수명이 조금만 변경되더라도 연금 및 보험 회사에 심각한 지급 능력 문제가 발생할 수 있습니다. 의학의 한계와 기대 수명에 미치는 영향이 정량화되지 않았기 때문에 장수 위험을 정확하게 측정하는 것은 여전히 불가능합니다. 또한 퇴직 연령(65세 이상)에 도달하는 사람들의 수도 증가하고 있으며 총 인구는 2020년 약 5600만 명에서 2060년 9500만 명에 이를 것으로 예상됩니다.

장수 위험은 정부가 연금과 의료를 통해 은퇴한 개인에게 약속한 자금을 조달해야 하고 세금 기반이 축소됨에도 불구하고 그렇게 해야 한다는 점에서 정부에 영향을 미칩니다. 퇴직 및 건강 보험 의무에 자금을 지원하는 기업 후원자는 퇴직한 직원과 관련된 장수 위험을 처리해야 합니다. 또한 은퇴 자금을 정부나 기업 후원자에게 의존할 능력이 떨어지거나 아예 없는 개인은 장수에 내재된 위험을 처리해야 합니다.

특별 고려 사항

조직은 여러 가지 방법으로 장수 위험을 이전할 수 있습니다. 가장 간단한 방법은 단일 보험료 즉시 연금 (SPIA)을 통해 위험 보유자가 보험료를 지불하고 자산 및 부채 위험을 모두 전가하는 것입니다. 이 전략은 중요한 신용 위험 에 노출 될 가능성과 함께 자산을 제3자에게 대규모로 이전하는 것을 포함합니다 .

재보험 을 통해 기초 자산을 유지하면서 장수 위험만 제거하는 것이 가능합니다 . 이 모델에서는 단일 보험료를 지불하는 대신 보험료를 50년 또는 60년의 예상 기간(예상 부채 기간)에 걸쳐 분산하여 보험료와 청구를 조정하고 불확실한 현금 흐름을 특정 항목으로 이동합니다.

특정 연금 플랜이나 보험사의 장수 위험을 이전할 때 고려해야 할 두 가지 주요 요소가 있습니다. 첫 번째는 현재 사망률 수준으로, 관찰할 수 있지만 사회경제적 및 건강 범주에 따라 크게 다릅니다. 두 번째는 장수추세 위험으로, 위험의 궤적이며 고령화 인구에 적용되어 체계적 이다.

체계적인 사망 추세 위험에 사용할 수 있는 가장 직접적인 상쇄는 증가하는 사망에 대한 노출을 보류하는 것입니다(예: 특정 생명 보험 증권 책). 연금 플랜이나 보험 회사의 경우 위험을 양도하는 한 가지 이유는 특히 체계적인 특성으로 인해 장수 추세 위험 에 대한 노출에 대한 불확실성입니다.

하이라이트

• 현재 사망률과 장수 경향 위험은 장수 위험을 이전할 때 고려되는 두 가지 요소입니다.

• 퇴직연금을 보장하는 연기금 및 기타 확정급여형 프로그램이 가장 위험합니다.

• 장수위험은 기대수명과 사망률에 대한 가정이 정확하지 않을 때 연기금이나 보험회사가 직면하는 위험이다.

• 인구 고령화와 퇴직 연령에 도달하는 사람들의 수가 늘어나 장수 위험이 가중됩니다.

• 의학이 기대수명에 미치는 영향은 측정하기 어렵지만, 최소한의 변화만으로도 장수 위험을 증가시킬 수 있습니다.