مخاطر طول العمر
ما هي مخاطر طول العمر؟
تشير مخاطر طول العمر إلى فرصة تجاوز متوسط العمر المتوقع ومعدلات البقاء الفعلية التوقعات أو افتراضات التسعير ، مما يؤدي إلى احتياجات تدفق نقدي أكبر من المتوقع من جانب شركات التأمين أو صناديق المعاشات التقاعدية.
ينشأ الخطر بسبب زيادة اتجاهات متوسط العمر المتوقع بين حاملي وثائق التأمين والمتقاعدين والأعداد المتزايدة من الأشخاص الذين يصلون إلى سن التقاعد. يمكن أن تؤدي الاتجاهات إلى مستويات دفع أعلى مما كانت تمثله الشركة أو الصندوق في الأصل. أنواع الخطط المعرضة لأعلى مستويات مخاطر طول العمر هي خطط المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة والمعاشات السنوية ، والتي تضمن أحيانًا مزايا مدى الحياة لحاملي وثائق التأمين.
فهم مخاطر طول العمر
أرقام متوسط العمر المتوقع آخذة في الارتفاع ، وحتى التغيير البسيط في متوسط العمر المتوقع يمكن أن يخلق مشاكل ملاءة شديدة لخطط التقاعد وشركات التأمين. لا تزال القياسات الدقيقة لمخاطر طول العمر غير قابلة للتحقيق نظرًا لعدم تحديد قيود الطب وتأثيره على متوسط العمر المتوقع. بالإضافة إلى ذلك ، فإن عدد الأشخاص الذين بلغوا سن التقاعد - 65 عامًا أو أكثر - آخذ في الازدياد أيضًا ، حيث من المتوقع أن يصل الإجمالي إلى 95 مليونًا بحلول عام 2060 ، ارتفاعًا من حوالي 56 مليونًا في عام 2020.
تؤثر مخاطر طول العمر على الحكومات من حيث أنه يجب عليها تمويل الوعود للأفراد المتقاعدين من خلال المعاشات التقاعدية والرعاية الصحية ، ويجب عليهم القيام بذلك على الرغم من تقلص القاعدة الضريبية. يجب على رعاة الشركات الذين يمولون التزامات التقاعد والتأمين الصحي التعامل مع مخاطر طول العمر المتعلقة بموظفيهم المتقاعدين. أيضًا ، يتعين على الأفراد الذين ربما قللوا أو لم يكن لديهم القدرة على الاعتماد على الحكومات أو الشركات الراعية لتمويل التقاعد أن يتعاملوا مع المخاطر الكامنة في طول عمرهم.
إعتبارات خاصة
يمكن للمنظمات نقل مخاطر طول العمر بعدة طرق. إن أبسط طريقة هي من خلال قسط سنوي واحد فوري (SPIA) ، حيث يدفع حامل المخاطر قسطًا لشركة التأمين ويمرر كلاً من مخاطر الأصول والمسؤولية. قد تتضمن هذه الإستراتيجية تحويلاً كبيراً للأصول إلى طرف ثالث ، مع احتمال التعرض لمخاطر ائتمانية جوهرية.
بدلاً من ذلك ، من الممكن القضاء على مخاطر طول العمر فقط مع الاحتفاظ بالأصول الأساسية من خلال إعادة التأمين على الالتزام. في هذا النموذج ، بدلاً من دفع قسط واحد ، يتم توزيع القسط على المدة المحتملة البالغة 50 أو 60 عامًا (المدة المتوقعة للمسؤولية) ، ومواءمة الأقساط والمطالبات ونقل التدفقات النقدية غير المؤكدة إلى بعض التدفقات النقدية.
عند تحويل مخاطر طول العمر لخطة معاشات أو شركة تأمين معينة ، هناك عاملان أساسيان يجب مراعاتهما. الأول هو المستويات الحالية للوفيات ، والتي يمكن ملاحظتها ولكنها تختلف اختلافًا كبيرًا عبر الفئات الاجتماعية والاقتصادية والصحية. والثاني هو خطر اتجاه طول العمر ، وهو مسار الخطر وهو منهجي لأنه ينطبق على شيخوخة السكان.
إن أكثر التعويضات المتاحة للمخاطر المنهجية لاتجاه الوفيات هي من خلال الاحتفاظ بالتعرض لزيادة الوفيات - على سبيل المثال ، بعض كتب سياسات التأمين على الحياة. بالنسبة لخطة التقاعد أو شركة التأمين ، فإن أحد أسباب التخلي عن المخاطر هو عدم اليقين بشأن التعرض لمخاطر اتجاه طول العمر ، خاصة بسبب الطبيعة المنهجية.
يسلط الضوء
معدلات الوفيات الحالية ومخاطر اتجاه طول العمر هما العاملان اللذان يؤخذان في الاعتبار عند محاولة نقل مخاطر طول العمر.
صناديق المعاشات التقاعدية وغيرها من برامج الاستحقاقات المحددة التي تعد بمزايا التقاعد مدى الحياة تنطوي على أكبر مخاطر.
مخاطر طول العمر هي المخاطر التي تواجهها صناديق التقاعد أو شركات التأمين عندما تكون الافتراضات حول متوسط العمر المتوقع ومعدلات الوفيات غير دقيقة.
يؤدي شيخوخة السكان وزيادة أعداد الأشخاص الذين يصلون إلى سن التقاعد إلى زيادة مخاطر طول العمر.
من الصعب قياس تأثير الأدوية على متوسط العمر المتوقع ، ولكن حتى التغييرات الطفيفة يمكن أن تزيد من خطر طول العمر.
