Investor's wiki

Риск долголетия

Риск долголетия

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ риск долголСтия?

Риск долголСтия относится ΠΊ вСроятности Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ оТидаСмая ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΆΠΈΠ·Π½ΠΈ ΠΈ фактичСскиС ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ выТиваСмости прСвысят оТидания ΠΈΠ»ΠΈ прСдполоТСния ΠΎ Ρ†Π΅Π½ΠΎΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΈ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π΅Π΄Π΅Ρ‚ ΠΊ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡Π΅Π½ΠΈΡŽ, Ρ‡Π΅ΠΌ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π»ΠΎΡΡŒ, потрСбности Π² Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½Ρ‹Ρ… ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΊΠ°Ρ… со стороны страховых ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈΠ»ΠΈ пСнсионных Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ².

Риск сущСствуСт Π² связи с ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΆΠΈΠ·Π½ΠΈ страховатСлСй ΠΈ пСнсионСров ΠΈ ростом числа людСй, Π΄ΠΎΡΡ‚ΠΈΠ³ΡˆΠΈΡ… пСнсионного возраста. Π’Π΅Π½Π΄Π΅Π½Ρ†ΠΈΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ привСсти ΠΊ Ρ‚ΠΎΠΌΡƒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½ΠΈ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ Π²Ρ‹ΡˆΠ΅, Ρ‡Π΅ΠΌ Ρ‚Π΅, Π½Π° ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΈΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎ рассчитывала компания ΠΈΠ»ΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄. Π’ΠΈΠΏΡ‹ ΠΏΠ»Π°Π½ΠΎΠ², ΠΏΠΎΠ΄Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΅Π½Π½Ρ‹Ρ… самым высоким уровням риска долголСтия, - это пСнсионныС ΠΏΠ»Π°Π½Ρ‹ с установлСнными Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π°ΠΌΠΈ ΠΈ Π°Π½Π½ΡƒΠΈΡ‚Π΅Ρ‚Ρ‹,. ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΈΠ½ΠΎΠ³Π΄Π° Π³Π°Ρ€Π°Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ страховатСлям ΠΏΠΎΠΆΠΈΠ·Π½Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹.

ПониманиС риска долголСтия

БрСдняя оТидаСмая ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΆΠΈΠ·Π½ΠΈ растСт, ΠΈ Π΄Π°ΠΆΠ΅ минимальноС ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌΠΎΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΆΠΈΠ·Π½ΠΈ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΡΠΎΠ·Π΄Π°Ρ‚ΡŒ ΡΠ΅Ρ€ΡŒΠ΅Π·Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΡ‹ с ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ΠΆΠ΅ΡΠΏΠΎΡΠΎΠ±Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ для пСнсионных ΠΏΠ»Π°Π½ΠΎΠ² ΠΈ страховых ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ. Π’ΠΎΡ‡Π½Ρ‹Π΅ измСрСния риска долголСтия всС Π΅Ρ‰Π΅ нСдостиТимы, ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΌΡƒ Ρ‡Ρ‚ΠΎ ограничСния ΠΌΠ΅Π΄ΠΈΡ†ΠΈΠ½Ρ‹ ΠΈ Π΅Π΅ влияниС Π½Π° ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΆΠΈΠ·Π½ΠΈ Π½Π΅ Π±Ρ‹Π»ΠΈ количСствСнно ΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½Ρ‹. ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, число людСй, Π΄ΠΎΡΡ‚ΠΈΠ³ΡˆΠΈΡ… пСнсионного возраста β€” 65 Π»Π΅Ρ‚ ΠΈ ΡΡ‚Π°Ρ€ΡˆΠ΅ β€” Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ растСт, ΠΈ, ΠΏΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·Π°ΠΌ, ΠΊ 2060 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ ΠΈΡ… ΠΎΠ±Ρ‰Π΅Π΅ число достигнСт 95 ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠΎΠ½ΠΎΠ² Ρ‡Π΅Π»ΠΎΠ²Π΅ΠΊ ΠΏΠΎ ΡΡ€Π°Π²Π½Π΅Π½ΠΈΡŽ с ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Π½ΠΎ 56 ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠΎΠ½Π°ΠΌΠΈ Π² 2020 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ.

Риск долголСтия влияСт Π½Π° ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π°, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ ΠΎΠ½ΠΈ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ Ρ„ΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ обСщания пСнсионСрам Π·Π° счСт пСнсий ΠΈ здравоохранСния, ΠΈ ΠΎΠ½ΠΈ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ Π΄Π΅Π»Π°Ρ‚ΡŒ это, нСсмотря Π½Π° сокращСниС Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π±Π°Π·Ρ‹. ΠšΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Π΅ спонсоры, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π° ΠΏΠΎ пСнсионному ΠΈ мСдицинскому ΡΡ‚Ρ€Π°Ρ…ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡŽ, Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΠΈΠΌΠ΅Ρ‚ΡŒ Π΄Π΅Π»ΠΎ с риском долголСтия, связанным с ΠΈΡ… Π²Ρ‹ΡˆΠ΅Π΄ΡˆΠΈΠΌΠΈ Π½Π° пСнсию сотрудниками. ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, люди, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅, Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ ΠΎΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡Π΅Π½Π½ΡƒΡŽ ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π΅ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ возмоТности ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π½Π° ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π° ΠΈΠ»ΠΈ ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ… спонсоров для финансирования Π²Ρ‹Ρ…ΠΎΠ΄Π° Π½Π° пСнсию, Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΠΈΠΌΠ΅Ρ‚ΡŒ Π΄Π΅Π»ΠΎ с рисками, присущими ΠΈΡ… Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΠ»Π΅Ρ‚ΠΈΡŽ.

ΠžΡΠΎΠ±Ρ‹Π΅ сообраТСния

ΠžΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΄Π°Π²Π°Ρ‚ΡŒ риск долголСтия нСсколькими способами. Π‘Π°ΠΌΡ‹ΠΉ простой способ - это нСмСдлСнная аннуитСтная Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π° с Π΅Π΄ΠΈΠ½ΠΎΠΉ ΠΏΡ€Π΅ΠΌΠΈΠ΅ΠΉ (SPIA), ΠΏΡ€ΠΈ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚Π΅Π»ΡŒ риска ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ ΠΏΡ€Π΅ΠΌΠΈΡŽ страховщику ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Π΅Ρ‚ Π½Π° сСбя ΠΊΠ°ΠΊ риск Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ², Ρ‚Π°ΠΊ ΠΈ риск отвСтствСнности. Π­Ρ‚Π° стратСгия Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½ΡƒΡŽ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΄Π°Ρ‡Ρƒ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² Ρ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒΠ΅ΠΉ сторонС с Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ сущСствСнного ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½ΠΎΠ³ΠΎ риска.

Π’ качСствС Π°Π»ΡŒΡ‚Π΅Ρ€Π½Π°Ρ‚ΠΈΠ²Ρ‹ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΡƒΡΡ‚Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‚ΡŒ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ риск долголСтия ΠΏΡ€ΠΈ сохранСнии Π±Π°Π·ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² Π·Π° счСт пСрСстрахования отвСтствСнности. Π’ этой ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈ вмСсто Π΅Π΄ΠΈΠ½ΠΎΠ²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎΠΉ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ прСмия распрСдСляСтся Π½Π° Π²Π΅Ρ€ΠΎΡΡ‚Π½ΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ 50 ΠΈΠ»ΠΈ 60 Π»Π΅Ρ‚ (ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌΡ‹ΠΉ срок отвСтствСнности), выравнивая ΠΏΡ€Π΅ΠΌΠΈΠΈ ΠΈ трСбования ΠΈ пСрСмСщая Π½Π΅ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΊΠΈ Π² ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅.

ΠŸΡ€ΠΈ пСрСносС риска долголСтия Π½Π° ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½Ρ‹ΠΉ пСнсионный ΠΏΠ»Π°Π½ ΠΈΠ»ΠΈ страховщика Π½Π΅ΠΎΠ±Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΠΎ ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ Π΄Π²Π° основных Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Π°. Π’ΠΎ-ΠΏΠ΅Ρ€Π²Ρ‹Ρ…, это Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠ΅ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½ΠΈ смСртности, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π°ΡŽΡ‚ΡΡ наблюдСнию, Π½ΠΎ сущСствСнно Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΏΠΎ ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ-экономичСским катСгориям ΠΈ катСгориям Π·Π΄ΠΎΡ€ΠΎΠ²ΡŒΡ. Π’ΠΎ-Π²Ρ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ…, это риск Ρ‚Ρ€Π΅Π½Π΄Π° долголСтия, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ прСдставляСт собой Ρ‚Ρ€Π°Π΅ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΈΡŽ риска ΠΈ носит систСматичСский Ρ…Π°Ρ€Π°ΠΊΡ‚Π΅Ρ€, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ ΠΎΠ½ относится ΠΊ ΡΡ‚Π°Ρ€Π΅ΡŽΡ‰Π΅ΠΌΡƒ насСлСнию.

НаиболСС прямоС Π²ΠΎΠ·ΠΌΠ΅Ρ‰Π΅Π½ΠΈΠ΅ риска систСматичСской Ρ‚Π΅Π½Π΄Π΅Π½Ρ†ΠΈΠΈ смСртности ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ Π·Π° счСт подвСрТСнности растущСй смСртности, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, Π² Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… ΠΊΠ½ΠΈΠ³Π°Ρ… полисов страхования ΠΆΠΈΠ·Π½ΠΈ. Для пСнсионного ΠΏΠ»Π°Π½Π° ΠΈΠ»ΠΈ страховой ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ ΠΈΠ· ΠΏΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½ ΠΎΡ‚ΠΊΠ°Π·Π° ΠΎΡ‚ риска являСтся Π½Π΅ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π² ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΈ подвСрТСнности риску измСнСния ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΆΠΈΠ·Π½ΠΈ , особСнно ΠΈΠ·-Π·Π° систСматичСского Ρ…Π°Ρ€Π°ΠΊΡ‚Π΅Ρ€Π°.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • Π’Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠΉ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π΅Π½ΡŒ смСртности ΠΈ риск Ρ‚Ρ€Π΅Π½Π΄Π° долголСтия ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ двумя Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Π°ΠΌΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΏΡ€ΠΈ ΠΏΠΎΠΏΡ‹Ρ‚ΠΊΠ΅ пСрСноса риска долголСтия.

  • ΠŸΠ΅Π½ΡΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΌΡ‹ с установлСнными Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π°ΠΌΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΎΠ±Π΅Ρ‰Π°ΡŽΡ‚ ΠΏΠΎΠΆΠΈΠ·Π½Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ пСнсионныС Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹, ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ самый высокий риск.

  • Риск долголСтия β€” это риск, с ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΌ ΡΡ‚Π°Π»ΠΊΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ пСнсионныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΈΠ»ΠΈ страховыС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° прСдполоТСния ΠΎΠ± ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌΠΎΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΆΠΈΠ·Π½ΠΈ ΠΈ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ смСртности ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ Π½Π΅Ρ‚ΠΎΡ‡Π½Ρ‹ΠΌΠΈ.

  • Π‘Ρ‚Π°Ρ€Π΅Π½ΠΈΠ΅ насСлСния ΠΈ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ числа людСй, Π΄ΠΎΡΡ‚ΠΈΠ³ΡˆΠΈΡ… пСнсионного возраста, ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ риск долголСтия.

  • ВлияниС ΠΌΠ΅Π΄ΠΈΡ†ΠΈΠ½Ρ‹ Π½Π° ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΆΠΈΠ·Π½ΠΈ Ρ‚Ρ€ΡƒΠ΄Π½ΠΎ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Ρ€ΠΈΡ‚ΡŒ, Π½ΠΎ Π΄Π°ΠΆΠ΅ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ измСнСния ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ риск долголСтия.