사모펀드 부동산

사모펀드 부동산이란?

사모 펀드 부동산은 부동산 시장 에서 전문적으로 관리되는 공동 민간 및 공공 투자로 구성된 대체 자산 클래스 입니다. 사모 펀드 부동산에 투자하는 것은 투자 기금을 통한 자산 또는 자산의 취득, 자금 조달 및 소유(직접 또는 간접)를 포함합니다.

사모펀드 부동산은 주로 부동산 보유에 대한 임대 소득을 통해 수익이 발생하는 부동산 투자를 나타내는 공개 거래 주식인 지분 부동산 투자 신탁 또는 지분 REIT와 혼동되어서는 안 됩니다.

사모펀드 부동산 이해하기

사모펀드 부동산 펀드를 통해 고 순자산가(HWNI)와 기금 및 연기금과 같은 기관은 부동산 자산과 관련된 지분 및 부채 보유에 투자할 수 있습니다.

적극적인 관리 전략 을 사용하여 사모 펀드 부동산은 재산 소유권에 대한 다양한 접근 방식을 취합니다. 일반 파트너 (GP)는 새로운 개발 및 원시 토지 보유에서 기존 부동산의 완전한 재개발 또는 어려움을 겪고 있는 부동산에 현금 흐름 주입에 이르기까지 다양한 위치에 있는 다양한 부동산 유형에 투자합니다.

사모펀드 부동산 투자는 일반적 으로 합자회사 (LP), 유한 책임 회사(LLC), S- corp,. C-corp, 집합 투자 신탁, 사모 REIT, 별도의 보험사 계정 또는 기타 법적 구조로 구성될 수 있습니다.

특별 고려 사항

사모펀드 부동산 에 투자하려면 초기에 $250,000가 넘는 상당한 초기 자본 투입과 장기적 전망을 갖춘 투자자가 필요합니다. 자본 약정 기간에는 일반적으로 몇 년이 걸리기 때문에 투자자에게 제공되는 유연성과 유동성 은 거의 없습니다.

락업 기간 은 12년 이상 지속되기도 합니다. 또한 완전한 청산이 아닌 현금 흐름으로 지급되는 경우가 많기 때문에 분배가 느릴 수 있습니다. 투자자는 청산을 요구할 권리가 없습니다. 게다가, 펀드 매니저는 일반적으로 2-20 수수료 구조 를 부과하여 투자자에게 연간 투자 자산의 2%에 이익의 20%를 더한 비용이 듭니다.

다음 범주의 투자자는 사모펀드 부동산에 투자합니다.

• 기관( 연기금 및 비영리 기금) 및 기관을 대신하여 투자하는 자산 관리자 와 같은 제3자

• 민간 공인 투자자

• 고액자산가(HWNI)

개인 투자자를 위해 생성된 펀드는 일반적으로 투자 계약 체결 시점에 투자 자금을 조달해야 하는 반면 기관 투자자 를 위해 생성된 펀드 는 자본 약정이 필요합니다. 그 자본은 적절한 투자가 이루어지면 인출됩니다. 약정에 명시된 투자 기간 동안 투자가 이루어지지 않으면 약정에서 아무것도 얻을 수 없습니다.

사모펀드 부동산 투자는 위험하지만 높은 수익을 제공할 수도 있습니다.

사모펀드 부동산 수익

유연성과 유동성이 부족함에도 불구하고 이러한 유형의 투자는 강력한 가격 상승과 함께 높은 잠재적 소득 수준을 제공할 수 있습니다. 핵심 전략의 경우 6~8% 범위의 연간 수익률과 코어 플러스 전략의 경우 8%~10%의 연간 수익률은 드문 일이 아닙니다.

부가 가치 전략이나 기회주의적 전략에 대한 수익은 상당히 높을 수 있습니다. 즉, 사모펀드 부동산은 펀드 실적이 저조할 경우 투자자가 전체 투자를 잃을 수 있을 정도로 위험합니다.

사모펀드 부동산 펀드는 1990년대에 부동산 가격이 하락하는 가운데 가치가 떨어지면서 부동산을 퍼내는 방법으로 인기를 얻었습니다. 이전에는 대부분의 기관 부동산 투자가 핵심 자산에 충실했습니다.

사모펀드 부동산 투자 유형

사무실 건물(고층, 도시, 교외 및 정원 사무실); 산업 자산(창고, 연구 개발, 유연한 사무실 또는 산업 공간); 소매 부동산, 쇼핑 센터(이웃, 커뮤니티 및 전원 센터); 그리고 다가구 아파트(정원 및 고층)는 가장 일반적인 사모펀드 부동산 투자입니다.

또한 노인 또는 학생 주택, 호텔, 자가 창고, 의료 사무실, 소유하거나 임대할 단독 주택, 미개발 토지, 제조 공간 등과 같은 틈새 부동산 투자가 있습니다.

하이라이트

• 리츠와 달리 사모펀드 부동산 투자는 상당한 자본이 필요하며 고액 자산가 또는 공인 투자자만 이용할 수 있습니다.

• 사모펀드 부동산은 부동산에 투자하는 전문 운용 펀드입니다.

• 이러한 유형의 투자는 종종 다른 형태의 부동산 투자 펀드보다 위험하고 비용이 많이 들지만 8%에서 10%의 수익률이 드문 일이 아닙니다.