Investor's wiki

캐피탈 버퍼

캐피탈 버퍼

μΊν”Όνƒˆ λ²„νΌλž€?

자본 μš”κ±΄ 에 μΆ”κ°€λ‘œ λ³΄μœ ν•΄μ•Ό ν•˜λŠ” ν•„μˆ˜ μžλ³Έμž…λ‹ˆλ‹€ . μ μ ˆν•œ 자본 μ™„μΆ© μž₯치의 생성을 λͺ©ν‘œλ‘œ ν•˜λŠ” κ·œμ •μ€ λ°”μ € 은행 감독 μœ„μ›νšŒ( Basel Committee on Banking Supervision )κ°€ λ§Œλ“  λ°”μ € III 규제 개혁 에 λͺ…μ‹œλœ λŒ€λ‘œ κ²½κΈ° λŒ€μ‘ μ™„μΆ© μž₯치의 생성을 μ΄‰μ§„ν•¨μœΌλ‘œμ¨ λŒ€μΆœμ˜ κ²½κΈ° μˆœν™˜μ  성격을 쀄이기 μœ„ν•΄ κ³ μ•ˆλ˜μ—ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€ .

은 쀑앙 은행이 μ„€μ •ν•œ μ€€λΉ„κΈˆ μš”κ±΄ κ³Ό λ‹€λ₯΄λ©° μ΄ˆκ³Όν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€ .

μΊν”Όνƒˆ λ²„νΌμ˜ μž‘λ™ 원리

2010λ…„ 12μ›”, λ°”μ € 은행 감독 μœ„μ›νšŒ(Basel Committee on Banking Supervision)λŠ” 특히 μœ λ™μ„± 문제λ₯Ό λ‹€λ£° λ•Œ 보닀 탄λ ₯적인 κΈ€λ‘œλ²Œ 은행 μ‹œμŠ€ν…œμ„ κ΅¬μΆ•ν•˜κΈ° μœ„ν•΄ 곡식 규제 ν‘œμ€€μ„ λ°œν‘œ ν–ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. λ°”μ € III κ°œν˜μ—μ„œ ν™•μΈλœ 자본 μ™„μΆ© μž₯μΉ˜μ—λŠ” λ°”μ € μœ„μ›νšŒ μœ„μ› κ΄€ν•  ꡬ역에 μ˜ν•΄ κ²°μ •λ˜κ³  μœ„ν—˜ 가쀑 μžμ‚° 의 λΉ„μœ¨μ— 따라 λ‹¬λΌμ§€λŠ” **μˆœν™˜μ  자본 μ™„μΆ© μž₯치**와 κ΅¬μΆ•λœ 자본 보쑴 μ™„μΆ© μž₯μΉ˜κ°€ ν¬ν•¨λ©λ‹ˆλ‹€. μž¬μ •μ  슀트레슀 의 κΈ°κ°„ μ™Έ .

경제 μ„±μž₯κΈ° μ—λŠ” λŒ€μΆœ ν™œλ™μ„ ν™•λŒ€ν•˜κ³  κ²½κΈ° μΉ¨μ²΄κΈ°μ—λŠ” 계약 λŒ€μΆœμ„ ν™•λŒ€ν•©λ‹ˆλ‹€. μΆ©λΆ„ν•œ 자본이 μ—†λŠ” 은행이 곀경에 μ²˜ν•˜λ©΄ 더 λ§Žμ€ μžλ³Έμ„ μ‘°λ‹¬ν•˜κ±°λ‚˜ λŒ€μΆœμ„ 쀄일 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. λŒ€μΆœμ„ 쀄이면 기업은 자금 쑰달에 더 λ§Žμ€ λΉ„μš©μ„ λ“€μ΄κ±°λ‚˜ μ΄μš©ν•  수 μ—†κ²Œ 될 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

μΊν”Όνƒˆ λ²„νΌμ˜ 역사

2007-2008λ…„ 금육 μœ„κΈ°λŠ” μ „ 세계 λ§Žμ€ 금육 κΈ°κ΄€μ˜ λŒ€μ°¨ λŒ€μ‘°ν‘œμ˜ 약점을 λ“œλŸ¬λƒˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. 은행 λŒ€μΆœ 관행은 μ„œλΈŒν”„λΌμž„ λͺ¨κΈ°μ§€ λ‘  λ¬Έμ œμ™€ 같이 μœ„ν—˜ ν–ˆμ§€λ§Œ 은행 자본이 항상 손싀을 μΆ©λ‹Ήν•˜κΈ°μ— μΆ©λΆ„ν•˜μ§€λŠ” μ•Šμ•˜μŠ΅λ‹ˆλ‹€. 일뢀 금육 기관은 세계 κ²½μ œμ— μ‹œμŠ€ν…œμ μœΌλ‘œ μ€‘μš”ν•˜κΈ° λ•Œλ¬Έμ— λ„ˆλ¬΄ 큰 μ‹€νŒ¨ 둜 μ•Œλ €μ‘ŒμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

λΉ λ₯Έ 사싀

은행에 μ μ ˆν•œ 자본 μ™„μΆ© μž₯치λ₯Ό λ§Œλ“€ μ‹œκ°„μ„ μ£ΌκΈ° μœ„ν•΄ λ°”μ € μœ„μ›νšŒ μœ„μ› κ΄€ν•  ꡬ역은 12κ°œμ›” 전에 κ³„νšλœ 증앑을 λ°œν‘œν•©λ‹ˆλ‹€. 쑰건이 자본 버퍼 κ°μ†Œλ₯Ό ν—ˆμš©ν•˜λŠ” 경우 μ¦‰μ‹œ λ°œμƒν•©λ‹ˆλ‹€.

μ΄λŸ¬ν•œ 핡심 κΈ°κ΄€μ˜ μ‹€νŒ¨λŠ” μž¬μ•™μœΌλ‘œ κ°„μ£Όλ©λ‹ˆλ‹€. μ΄λŠ” 리먼 λΈŒλŸ¬λ”μŠ€ νŒŒμ‚° λ‹Ήμ‹œ λ°œν‘œλœ 이후 μ›”μš”μΌκΉŒμ§€ λ‹€μš°μ‘΄μŠ€ μ‚°μ—…ν‰κ· μ§€μˆ˜(DJIA) κ°€ 350포인트 ν•˜λ½ν•˜λŠ” κ²°κ³Όλ₯Ό λ‚³μ•˜λ‹€ . κ²½κΈ° 침체기에 은행이 곀경에 μ²˜ν•  κ°€λŠ₯성을 쀄이기 μœ„ν•΄ 규제 기관은 은행에 μŠ€νŠΈλ ˆμŠ€κ°€ μ—†λŠ” κΈ°κ°„ λ™μ•ˆ 자본 μ™„μΆ© μž₯치λ₯Ό κ΅¬μΆ•ν•˜λ„λ‘ μš”κ΅¬ν•˜κΈ° μ‹œμž‘ν–ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

νŠΉλ³„ κ³ λ € 사항

κ²½κΈ° λŒ€μ‘ 자본 μ™„μΆ©κΈ°(CCyB) ν”„λ ˆμž„μ›Œν¬λŠ” λŒ€μΆœμ΄ ꡭ경을 λ„˜μ–΄ λ°œμƒν•  λ•Œ μ™Έκ΅­ 기관이 κ΅­λ‚΄ κΈ°κ΄€μ˜ CCyB λΉ„μœ¨κ³Ό μΌμΉ˜ν•΄μ•Ό ν•œλ‹€κ³  λͺ…μ‹œν•˜κ³  μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. μ΄λŠ” κ΅­λ‚΄ κΈ°κ΄€μ˜ ν•΄μ™Έ μ΅μŠ€ν¬μ €μ™€ κ΄€λ ¨ν•˜μ—¬ 인정 λ˜λŠ” 보닡이라고 ν•˜λŠ” ν”„λ‘œμ„ΈμŠ€λ₯Ό ν—ˆμš©ν•©λ‹ˆλ‹€.

ν•˜μ΄λΌμ΄νŠΈ

  • 자본 λ²„νΌλŠ” 규제 기관이 λ§ˆλ ¨ν•œ 금육 기관이 λ³΄μœ ν•˜λŠ” ν•„μˆ˜ μ€€λΉ„κΈˆμž…λ‹ˆλ‹€.

  • μΊν”Όνƒˆ λ²„νΌλŠ” 보닀 탄λ ₯적인 κΈ€λ‘œλ²Œ λ±…ν‚Ή μ‹œμŠ€ν…œμ„ 보μž₯ν•˜λŠ” 데 도움이 λ©λ‹ˆλ‹€.

  • 2007-2008λ…„ 금육 μœ„κΈ° 이후 μ‹œν–‰λœ λ°”μ € III 규제 κ°œν˜μ— 따라 자본 μ™„μΆ© μž₯μΉ˜κ°€ μ˜λ¬΄ν™”λ˜μ—ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.