보통주 1등급(CET1)

보통주 1등급(CET1)이란 무엇입니까?

보통주 1단계(CET1)는 은행이나 기타 금융 기관이 보유하고 있는 보통주인 1단계 자본의 구성 요소입니다. 이는 주로 유럽 은행 시스템의 맥락에서 금융 위기로부터 경제를 보호하기 위한 예방 수단으로 2014년에 도입된 자본 조치입니다.

모든 유로존 은행은 2021년 14.9%에서 2022년에 위험 가중 자산의 최소 요구 CET1 비율인 15.1%를 충족해야 할 것으로 예상됩니다.

보통주 1단계(CET1) 이해하기

2008년 금융 위기 이후 바젤 위원회 는 은행의 자본 적정성을 검토하고 모니터링하기 위해 개정된 국제 표준을 제정했습니다. 집합적으로 Basel III 라고 하는 이러한 표준 은 은행의 자산과 자본을 비교하여 은행이 위기의 시험을 견딜 수 있는지 판단합니다.

은행은 정상적인 영업 과정에서 발생하는 예상치 못한 손실을 흡수하기 위해 자본이 필요합니다. Basel III 프레임워크는 은행이 다양한 자본 계층 및 구조에 포함할 수 있는 자본 유형을 제한함으로써 자본 요건을 강화합니다. 은행의 자본 구조는 Tier 2 자본으로 구성되며, 계층 1 자본 및 보통주 계층 1 자본.

계층 1 자본 계산

계층 1 자본은 CET1 자본과 추가 계층 1 자본(AT1)으로 계산됩니다. 보통주 Tier 1은 은행의 핵심 자본으로 구성되며 보통주, 보통주 발행으로 인한 주식 잉여금,. 이익잉여금, 자회사가 발행하고 제3자가 보유한 보통주, 기타포괄손익누계액 (AOCI)을 포함합니다.

추가 계층 1 자본은 보통주 자본이 아니지만 이 계층에 포함될 수 있는 상품으로 정의됩니다. AT1 자본의 예로는 조건부 전환사채 또는 하이브리드 증권 이 있습니다. 이 증권은 기간이 영구적이고 트리거 이벤트가 발생할 때 자본 으로 전환될 수 있습니다. 유가 증권을 자본으로 전환하는 이벤트는 CET1 자본이 특정 임계값 아래로 떨어질 때 발생합니다.

CET1은 은행의 자본력을 측정하는 은행 지급능력의 척도입니다.

이 측정값은 자산 대비 은행 자본을 측정하는 CET1 비율로 더 잘 파악됩니다. 모든 자산에 동일한 위험이 있는 것은 아니므로 은행이 취득한 자산은 각 자산이 나타내는 신용 위험과 시장 위험에 따라 가중치 가 부여 됩니다 .

예를 들어, 국채 는 "무위험 자산"으로 특성화되고 위험 가중치가 0%로 주어질 수 있습니다. 반면, 서브프라임 모기지 는 고위험 자산으로 분류되어 65%의 가중치를 가질 수 있습니다. Basel III 자본 및 유동성 규칙에 따르면 모든 은행은 최소 CET1 대 위험 가중 자산 (RWA) 비율이 4.5%여야 합니다.

보통주 1등급 비율 = 보통주 1등급 자본 / 위험가중자산

은행의 자본구조는 Lower Tier 2, Upper Tier 1, AT1 및 CET1으로 구성됩니다. CET1은 자본 구조의 맨 아래에 있습니다. 즉, 발생한 손실은 위기 발생 시 이 계층에서 먼저 공제됩니다. 공제로 인해 CET1 비율이 규제 최소값 아래로 떨어지는 경우 은행은 자본 비율을 필요한 수준으로 되돌려야 하며 그렇지 않으면 규제 기관에 의해 추월되거나 폐쇄될 위험이 있습니다.

배당금 이나 직원 보너스 를 지급하지 못하도록 할 수 있습니다 . 지급불능 의 경우 지분 보유자가 먼저 손실을 부담하고 하이브리드 및 전환사채 보유자가 그 다음 계층 2 자본이 손실을 부담합니다.

스트레스 테스트

유럽 은행 당국 은 금융 위기라는 불리한 상황에서 자본 은행이 얼마나 남았는지 파악하기 위해 CET1 비율을 사용하여 스트레스 테스트 를 수시로 실시합니다. 이러한 테스트의 결과는 대부분의 은행이 위기에서 살아남을 수 있음을 보여주었습니다.

하이라이트

• 보통주 Tier 1은 현금, 주식 등과 같은 유동성 은행 보유를 포함합니다.

• 은행에 대한 많은 은행 스트레스 테스트에서는 Tier 1 자본을 은행의 유동성과 도전적인 통화 이벤트에서 살아남을 수 있는 능력을 테스트하기 위한 시작 수단으로 사용합니다.

• 추가 Tier 1 자본은 보통주 자본이 아닌 상품으로 구성됩니다.

• CET1 비율은 은행의 자본과 자산을 비교합니다.

• 위기상황 발생 시 1순위부터 자기자본을 우선 차입합니다.

자주하는 질문

은행이 가질 수 있는 최소 계층 1 자본은 얼마입니까?

Basel Accords는 은행에 대한 최소 자본 요건을 명시했습니다. 그들은 8%의 최소 자본 비율을 유지해야 하며, 그 중 6%는 Tier 1 자본이어야 합니다.

낮은 CET1 비율은 무엇을 의미합니까?

낮은 CET1 비율은 Tier 1 자본 수준이 충분하지 않음을 의미합니다. 이러한 경우 은행은 금융 충격을 흡수하지 못할 수 있으며 금융 위기 발생 시 신속하게 구제 금융을 제공해야 할 수 있습니다.

Tier 1 Capital과 CET1 Capital은 어떻게 다른가요?

CET1 자본은 총 Tier 1 자본의 한 구성요소입니다. 다른 하나는 추가 Tier 1 자본(AT1)으로 알려져 있습니다. AT1 + CET1 = 계층 1 자본.