리스크 온 리스크 오프

리스크 온 리스크 오프란 무엇입니까?

Risk-on Risk-off는 가격 행동이 투자자의 위험 허용 범위의 변화에 반응하고 이에 따라 움직이는 투자 환경입니다. Risk-on Risk-off는 글로벌 경제 패턴에 따른 투자 활동의 변화를 의미합니다.

위험이 낮은 것으로 인식되는 기간 동안 위험 온 위험 제거 이론은 투자자가 더 높은 위험 투자에 참여하는 경향이 있다고 말합니다. 위험이 높다고 인식되면 투자자는 위험이 낮은 투자에 끌리는 경향이 있습니다.

Risk-On Risk-Off 이해

위험에 대한 투자자의 욕구는 시간이 지남에 따라 증가하고 감소합니다. 때때로 투자자들은 2009년 경제 회복 기간과 같은 다른 기간보다 위험이 높은 상품에 더 많이 투자할 가능성이 있습니다. 2008년 금융 위기 는 투자자들이 기존의 위험한 포지션을 매각하고 현금 포지션 이나 미 재무부 채권과 같은 저위험/무위험 포지션 으로 자금을 이동하여 위험을 줄이려고 시도한 위험을 회피하는 해로 간주되었습니다 .

모든 자산군 이 동일한 위험을 수반하는 것은 아닙니다. 투자자는 시장에서 인지된 위험에 따라 자산 클래스를 변경하는 경향이 있습니다. 예를 들어, 주식은 일반적으로 채권보다 더 위험한 자산으로 간주됩니다. 따라서 주식이 채권 보다 더 나은 성과를 내는 시장 을 리스크 온 환경이라고 합니다. 주식이 폭락하고 투자자들이 채권이나 금에 대한 피난처로 달려갈 때 환경은 위험을 감수한다고 합니다.

투자자는 자신의 돈을 더 위험한 자산에 투자할 때 환경에 대한 위험에 투자합니다.

위험감정

위험 심리 를 자세히 설명하지만 투자자는 종종 기업 수익, 거시 경제 데이터, 글로벌 중앙 은행 조치 및 성명, 기타 요인을 통해 감정 변화의 징후를 찾을 수 있습니다.

위험 부담 환경은 종종 기업 수익 확대, 낙관적인 경제 전망, 완화적인 중앙 은행 정책 및 투기 의 조합에 의해 수행됩니다. 우리는 또한 주식 시장의 상승이 위험이 있다는 신호라고 가정할 수 있습니다. 투자자들은 시장이 영향력 있는 강력한 펀더멘털에 의해 뒷받침되고 있다고 느끼기 때문에 시장과 그 전망에 대한 위험을 덜 인식합니다.

반대로, 위험 회피 환경은 광범위한 기업 실적 하락, 경제 데이터 축소 또는 둔화, 불확실한 중앙 은행 정책, 안전한 투자에 대한 서두름 및 기타 요인으로 인해 발생할 수 있습니다. 환경에 대한 위험과 관련하여 주식 시장이 상승하는 것처럼 주식 시장의 하락은 환경에 대한 위험과 동일합니다. 투자자들이 위험을 회피하고 싶어하기 때문입니다.

반품 및 Risk-On Risk-Off

시장에서 인지된 위험이 증가함에 따라 투자자들은 위험 자산에서 뛰어올라 고급 채권,. 미국 재무부 채권, 금, 현금 및 기타 안전한 피난처 로 쌓이게 됩니다. 이러한 자산에 대한 수익률은 과도할 것으로 예상되지 않지만, 위기의 시기에 포트폴리오에 하방 보호를 제공합니다.

시장에서 위험이 진정되면 저수익 자산과 안전 피난처는 고수익 채권,. 주식, 상품 및 위험이 높은 기타 자산에 덤핑됩니다. 전반적인 시장 위험이 낮게 유지됨에 따라 투자자들은 더 높은 수익 기회를 위해 포트폴리오 위험을 더 기꺼이 감수합니다.

하이라이트

• 위험 회피 상황에서 투자자는 위험을 회피하고 자산을 매각하여 가격을 낮춥니다.

• Risk-on Risk-off는 자산 가격이 투자자의 위험 허용 범위의 변화에 따라 결정되는 투자 패러다임입니다.

• 위험 상황에서 투자자는 높은 위험 선호도를 가지고 시장에서 자산 가격을 입찰합니다.