상어 감시자

Shark Watcher란 무엇입니까?

상어 감시자라는 용어는 적대적 인수합병 의 조기 탐지를 전문으로 하는 전문가 또는 회사를 말합니다. 상어 관찰자는 대기업의 표적이 될 가능성을 우려하는 기업에 고용됩니다. 그들은 주식을 축적하고 있는 사람과 취득한 주식의 수와 같이 가능한 인수를 나타낼 수 있는 시장 에서의 기업 거래 활동의 측면을 모니터링합니다 .

Shark Watchers의 작동 원리

대기업 은 종종 중소기업 과 스타트업 을 손쉬운 인수 대상으로 봅니다. 목표 기업 은 취득할 가치가 있는 제품이나 서비스를 보유하고 있을 수 있고, 인수자가 새로운 시장에 진출하기를 원할 수 있으며, 사업 운영이 인수자와 일치하거나 목표가 더 큰 회사와 경쟁할 수 있습니다.

회사가 인수를 원하지 않을 때 잠재적인 인수자 가 적대적 인수를 추진하기로 결정할 수 있습니다. 이는 인수 뒤에 있는 회사가 공개 시장에서 대상의 충분한 주식 을 사 거나 기존 주주 로부터 주식을 구매하려고 할 때 발생합니다. 인수자는 회사를 장악하고 경영진을 교체하여 인수를 승인하려고 할 수도 있습니다.

회사는 경영, 재정 또는 비즈니스 문제로 인해 주가에 문제가 발생할 수 있습니다. 잠재적인 목표는 자신이 점령당하는 것을 방지하기 위해 경계해야 합니다. 그렇게 하는 한 가지 방법은 금융 업계에서 상어 감시자라고 부르는 사람을 고용하는 것입니다. 이 용어는 삼킬 작은 물고기를 찾아 수역 주위를 헤엄치는 큰 상어와 유사합니다.

상어 감시자는 고객 주식 의 거래 패턴 을 모니터링 하고 누가 주식을 축적하고 있는지 확인하려고 시도하는 전문가 또는 회사입니다. 기업이 의결권의 상당 부분이나 의결권 과반수를 통제하기 위해 주식을 인수해 적대적 인수 시도를 하는 경우가 많기 때문이다. 상어 관찰자의 주요 업무는 일반적으로 클라이언트 기업을 위한 대리인 모집입니다.

인수 시도의 결과로 발생할 수 있는 위험 차익 거래 기회에 관심이 있는 제3자도 상어 감시자를 고용할 수 있습니다.

특별 고려 사항

인수 및 합병 (M&A)의 핵심 참여자 입니다. 그러나 상어 관찰자들은 이를 용이하게 하기보다는 특히 대상 회사가 인수할 의사가 없을 때 발생하는 것을 방지하는 데 도움을 줍니다.

기업이 자신이 목표라고 생각하면 어떻게 될까요? 이러한 사업체는 다른 회사가 인수를 원할 수 있다고 생각할 때 사용할 수 있는 몇 가지 옵션이 있습니다. 타겟이 잠재적 타겟 회사에 관심을 보일 수 있는 적대적인 당사자를 설득하기 위해 사용할 수 있는 여러 방어선이 있습니다. 독약부터 황금 악수와 황금 낙하산에 이르기까지 다양합니다.

독약 방어 는 회사의 주식을 불리하게 만들어 인수와 관련된 비용을 높입니다. 인수하기 훨씬 전에 협상 된 골든 핸드셰이크 는 회사의 핵심 인력에게 대규모 퇴직금 패키지를 제공합니다. 반면 에 골든 낙하산 은 인수가 종료되기 전에 경영진에게 여러 특전과 혜택을 제공합니다.

많은 측면에서 대상 회사는 인수 비용을 너무 높이거나 재무 또는 전략적 관점에서 회사를 악화시킵니다. 목표는 소위 상어를 인수하는 것이 덜 매력적인 사업이 될 것이라고 믿게 만드는 것입니다.

Shark Watcher의 예

다음은 상어 관찰자가 작동하는 방식을 보여주는 가상의 예입니다. Sesame Brokerage가 많은 가치 있는 자산 을 보유한 상장 회사라고 가정해 보겠습니다 . 최근 업계를 휩쓸고 있는 거시적 흐름으로 동사의 주가는 하락세를 보이고 있다. 회사 경영진, 주주 및 이사회 는 모두 인수 대상이 되는 것에 대해 우려하고 있습니다.

공개 시장 에서 Sesame Brokerage 주식의 거래 활동을 모니터링하기 위해 Bert와 Ernie's Shark Watchers Inc.를 고용합니다 . 회사는 Sesame Brokerage의 주식을 인수하는 회사를 추적하고 인수가 이루어지거나 그 이전에 발생할 수 있는 인수 위협에 대해 Sesame의 경영진에게 경고합니다.

이 시점에서 Sesame Brokerage는 Monster ABC가 과반수 지분을 확보하기 위해 상당한 양의 주식을 매입하고 있음을 상어 감시자가 알게 될 수 있습니다. Monster ABC는 우울한 회사를 인수하는 것으로 유명합니다. 그런 다음 Sesame Brokerage는 인수가 시도되기 전에 다양한 방어책을 구현하여 인수를 저지할 준비를 할 수 있습니다.

하이라이트

• 위협을 받는 회사는 잠재적인 인수자가 적대적인 인수 계획을 진행하지 않도록 설득하기 위해 여러 가지 전략을 사용할 수 있습니다.

• 상어 감시자는 적대적 인수합병을 조기에 탐지하는 데 특화되어 있습니다.

• 상어 관찰자는 시장 활동을 모니터링하는 동안 감지할 수 있는 비정상적인 활동에 대해 회사와 경영진에게 경고합니다.

• 상어 관찰자는 적대적 인수를 통해 대기업의 표적이 될 것을 우려하는 기업에 고용됩니다.

• 상어 관찰자는 주식을 축적하고 있는 사람과 취득한 주식의 수와 같은 시장에서 회사의 거래 활동 측면을 모니터링합니다.