Obserwator rekinów

Co to jest obserwator rekinów?

Termin obserwator rekinów odnosi się do profesjonalisty lub firmy specjalizującej się we wczesnym wykrywaniu wrogich przejęć. Obserwatorzy rekinów są zatrudniani przez firmy, które obawiają się, że mogą stać się celem większych korporacji. Monitorują aspekty działalności handlowej firmy na rynku,. które mogą wskazywać na możliwe przejęcie, takie jak kto gromadzi akcje i liczba nabywanych akcji.

Jak działają obserwatorzy rekinów

Duże korporacje często postrzegają mniejsze firmy i start -upy jako łatwe cele do przejęcia. Firma docelowa może mieć produkt lub usługę wartą nabycia, nabywca może chcieć wejść na nowy rynek, jej działalność biznesowa może być powiązana z nabywcą lub podmiot przejmowany może konkurować z większą spółką.

Gdy firma nie chce być przejęta, potencjalny nabywca może zdecydować się na wrogie przejęcie. Dzieje się tak, gdy spółka stojąca za przejęciem próbuje kupić wystarczającą ilość akcji spółki przejmowanej na otwartym rynku lub poprzez zakup akcji od dotychczasowych akcjonariuszy. Nabywcy mogą również próbować przejąć kontrolę nad spółką i zastąpić jej kierownictwo w celu zatwierdzenia przejęcia.

Firmy mogą mieć problemy z cenami akcji w wyniku problemów z zarządzaniem, finansami lub prowadzoną działalnością. Potencjalne cele muszą być czujne, aby zapobiec przejęciu ich. Jednym ze sposobów na to jest zatrudnienie kogoś, kogo branża finansowa nazywa obserwatorem rekinów. Termin ten jest analogiczny do dużego rekina pływającego wokół akwenu w poszukiwaniu mniejszych ryb do połknięcia.

Obserwator rekinów to profesjonalista lub firma, która monitoruje wzorce handlu akcjami swoich klientów i próbuje ustalić, kto gromadzi akcje. Dzieje się tak, ponieważ firmy często inicjują próby wrogiego przejęcia, nabywając akcje, aby móc kontrolować znaczną część praw głosu lub większość praw głosu. Podstawową działalnością obserwatorów rekinów jest zwykle pozyskiwanie pełnomocników dla korporacji klientów.

Obserwatora rekinów może również wynająć osoba trzecia, która jest zainteresowana możliwymi możliwościami arbitrażu ryzyka, które mogą powstać w wyniku próby przejęcia.

Uwagi specjalne

Obserwatorzy rekinów są kluczowymi graczami w fuzjach i przejęciach (M&A). Ale zamiast im ułatwiać, obserwatorzy rekinów pomagają zapobiegać ich występowaniu, zwłaszcza gdy firma docelowa nie ma ochoty na przejęcie.

Co się dzieje, gdy firmy myślą, że są celami? Firmy te mają do dyspozycji kilka opcji, gdy sądzą, że inna firma może chcieć je przejąć. Istnieje wiele linii obrony, które cel może wykorzystać, aby odwieść wrogie strony, które mogą wykazać zainteresowanie potencjalną firmą będącą celem. Są to zarówno pigułki z trucizną, jak i złote uściski dłoni i złote spadochrony.

Obrona zatrutej pigułki podnosi koszty związane z przejęciami, czyniąc akcje firmy niekorzystnymi. Złoty uścisk dłoni , negocjowany na długo przed przejęciem, zapewnia duże pakiety odpraw kluczowemu personelowi firmy. Z kolei złote spadochrony zapewniają kadrze kierowniczej szereg korzyści i korzyści w przypadku przejęcia przed ich zakończeniem.

Pod wieloma względami spółka docelowa sprawia, że koszt przejęcia jest zbyt wysoki lub pogarsza sytuację firmy z finansowego lub strategicznego punktu widzenia. Celem jest doprowadzenie tak zwanego rekina do przekonania, że jego pozyskanie stanie się mniej atrakcyjnym posunięciem biznesowym.

Przykład obserwatora rekinów

Oto hipotetyczny przykład pokazujący, jak działają obserwatorzy rekinów. Powiedzmy, że Sesame Brokerage jest spółką notowaną na giełdzie, która ma wiele cennych aktywów. Kurs akcji firmy został ostatnio obniżony z powodu trendów makro, które panują w branży. Kierownictwo firmy, akcjonariusze i rada dyrektorów są zaniepokojeni celem przejęcia.

Sesame Brokerage zleca Bert and Ernie's Shark Watchers Inc. monitorowanie działalności handlowej akcjami Sesame Brokerage na otwartym rynku. Firma będzie śledzić firmy, które nabywają akcje Sesame Brokerage i ostrzegać zespół zarządzający Sesame o wszelkich możliwych zagrożeniach przejęcia, jeśli i kiedy nastąpi przejęcie lub wcześniej.

W tym momencie Sesame Brokerage może zostać poinformowany przez swojego obserwatora rekinów, że Monster ABC kupuje znaczne ilości swoich akcji, prawdopodobnie dążąc do przejęcia większościowego pakietu akcji. Monster ABC jest znany z przejmowania firm pogrążonych w depresji. Sesame Brokerage może następnie przygotować się do odparcia przejęcia, wdrażając różne zabezpieczenia przed próbą przejęcia.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Zagrożone spółki mogą stosować dowolną liczbę strategii, aby odwieść potencjalnego nabywcę od realizacji planu wrogiego przejęcia.

• Obserwator rekinów specjalizuje się we wczesnym wykrywaniu wrogich przejęć.

• Obserwatorzy rekinów ostrzegają firmy i ich zespoły zarządzające o wszelkich nietypowych działaniach, które mogą wykryć podczas monitorowania aktywności rynkowej.

• Obserwatorzy rekinów są zatrudniani przez firmy, które obawiają się, że będą atakowane przez większe korporacje poprzez wrogie przejęcia.

• Obserwatorzy rekinów monitorują aspekty działalności handlowej firmy na rynku, takie jak kto gromadzi akcje i liczba nabywanych akcji.