유독성 부채

유독성 부채란 무엇입니까?

유독성 부채는 이자로 상환될 가능성이 낮은 대출 및 기타 유형의 부채를 의미합니다. 유독성 부채는 돈을 빌려주고 이자와 함께 지급금을 받아야 하는 사람이나 기관에 유독합니다. 유독성 부채는 일반적으로 다음 기준 중 하나를 나타냅니다.

• 특정 유형의 부채에 대한 기본 이자율 은 두 자릿수입니다.

• 채무자가 편안하게 상환할 수 있는 것보다 더 많은 부채가 축적됨

• 채무의 이자율은 임의 변경될 수 있습니다.

모든 부채는 보유자의 재정 상태에 해를 끼칠 경우 잠재적으로 유독한 것으로 간주될 수 있습니다.

유해한 부채 분석

유해한 부채가 유동화 되면 부도의 위험은 부채의 원금 또는 이자를 지불하여 생성되는 자산과 함께 전가되어 결과적으로 유해한 자산이 됩니다. 부채 자체는 나쁜 투자가 아닙니다. 특히 당신이 대출 기관이고 차용인이 지불하는 경우에는 더욱 그렇습니다. 채권과 같은 부채 투자는 본질적으로 은행 대출과 동일합니다. 이러한 부채에 대한 지불이 더 이상 들어오지 않거나 중단될 것으로 예상되는 경우 해당 부채는 유해한 부채가 되고 있습니다.

의 역사적 비용 은 현재 시장 가격보다 높기 때문에 결국 대출 기관이나 투자자에게 전반적인 손실이 됩니다. 이것은 종종 정당하지 않은 높은 신용 등급 으로 인해 발생할 수 있습니다. 이는 증권에 대한 채무 불이행 위험이 채무자의 기본 분석이 제안하는 것보다 훨씬 낮다는 것을 의미합니다. 정크 본드 는 구매자가 이러한 증권의 근본적인 위험을 알고 있기 때문에 구매 시 독성 부채로 분류되지 않습니다.

금융 위기 이후의 유독성 부채

유독성 부채는 2008년 글로벌 금융 위기와 모기지론 및 신용 평가 기관의 역할의 결과로 다른 뉘앙스를 취했습니다. 은행은 집을 원하는 사람들에게 대출을 제공하고 그 대출을 투자자에게 판매하기 위해 유가 증권으로 다시 포장했습니다. 어느 시점에서 탐욕과 느슨한 감독이 결합되어 NINJA 대출 과 마찬가지로 부실 대출이 이루어지고 가치가 있는 것보다 더 높은 등급이 부여된 증권으로 포장되었습니다.

이러한 증권화된 유독성 부채가 금융 시스템을 통과하여 추가 파생 상품을 뒷받침하고 다른 활동을 위한 담보 역할을 함에 따라 전체 시스템의 기반은 겉보기에는 여전히 확장되고 있는 것처럼 보이지만 썩어가고 있었습니다. 유독성 부채와 그로 인해 생성된 유독성 자산은 글로벌 금융 위기의 주요 요인 중 하나였습니다.

독성 자산

유독성 부채의 개념과 관련하여 유독성 자산이 있습니다. 유독성 자산은 수요가 급감해 어떤 가격으로도 매각이 어렵거나 불가능한 투자다. 위험한 자산은 손실을 보장하는 방법으로 널리 인식되기 때문에 기꺼이 구매자가 없습니다.

독성 자산이라는 용어는 2008년 금융 위기 동안 모기지 담보부 증권, 담보부채권 (CDO) 및 신용부도스왑 (CDS) 시장의 붕괴를 설명하기 위해 만들어졌습니다. 이러한 자산의 막대한 양은 다양한 금융 기관의 장부에 기록되어 있습니다. 매각이 불가능하게 되자 유독 자산은 이를 소유한 은행과 기관의 지급 능력에 실질적인 위협이 되었습니다.

##하이라이트

• 유독성 채무는 일부 또는 전체를 상환할 가능성이 낮아 채무 불이행 위험이 높은 채무를 말합니다.

• 2008년 금융위기 당시 많은 부실채권이 자산유동화증권으로 포장되어 처분이 어렵고 유동성이 높은 유독자산으로 알려졌습니다.

• 이러한 대출은 자금 회수 가능성이 적고 손실로 상각해야 할 가능성이 높기 때문에 대출 기관에 유독합니다.