Clawback

Apakah itu Clawback?

Clawback ialah peruntukan berkontrak di mana wang yang telah dibayar kepada pekerja mesti dikembalikan kepada majikan atau dermawan,. kadangkala dengan penalti.

Banyak syarikat menggunakan polisi clawback dalam kontrak pekerja untuk gaji berasaskan insentif seperti bonus. Ia paling kerap digunakan dalam industri kewangan. Kebanyakan peruntukan clawback tidak boleh dirunding. Clawbacks biasanya digunakan sebagai tindak balas kepada salah laku, skandal, prestasi buruk atau kejatuhan keuntungan syarikat.

Memahami Clawbacks

Berikutan krisis kewangan 2008, klausa clawback telah menjadi lebih biasa kerana ia membenarkan syarikat mendapatkan semula gaji berasaskan insentif daripada CEO jika terdapat salah laku atau sebarang percanggahan dalam laporan kewangan syarikat.

Clawbacks juga ditulis dalam kontrak pekerja supaya majikan boleh mengawal bonus dan pembayaran berasaskan insentif lain. Clawback bertindak sebagai satu bentuk insurans sekiranya syarikat perlu bertindak balas terhadap krisis seperti penipuan, salah laku, atau jika syarikat melihat penurunan keuntungan. Pekerja juga mesti membayar balik wang jika majikan merasakan prestasi mereka lemah.

Clawbacks berbeza daripada bayaran balik atau pembayaran balik lain kerana ia sering disertai dengan penalti. Dalam erti kata lain, pekerja mesti membayar dana tambahan kepada majikan sekiranya clawback dikuatkuasakan.

Peruntukan Clawback menghalang orang ramai daripada menggunakan maklumat yang salah dan digunakan untuk meletakkan keseimbangan antara pembangunan komuniti dan kebajikan korporat. Sebagai contoh, mereka boleh membantu untuk mengelakkan penyalahgunaan maklumat perakaunan oleh pekerja dalam industri kewangan.

Clawbacks dianggap sebagai bahagian penting dalam model perniagaan kerana ia membantu memulihkan keyakinan dan kepercayaan pelabur dan orang ramai dalam sesebuah syarikat atau industri. Sebagai contoh, bank melaksanakan peruntukan clawback berikutan krisis kewangan sebagai cara untuk membetulkan sebarang kesilapan masa depan oleh eksekutif mereka.

Pertimbangan Khas

Clawbacks dan Pampasan Eksekutif

Statut persekutuan pertama yang membenarkan cakar balik gaji eksekutif ialah Akta Sarbanes-Oxley 2002. Ia memperuntukkan cakar balik bonus dan pampasan berasaskan insentif lain yang dibayar kepada CEO dan CFO sekiranya salah laku di pihak syarikat—bukan semestinya eksekutif sendiri-memimpinnya untuk menyatakan semula prestasi kewangan.

Akta Penstabilan Ekonomi Kecemasan 2008, yang dipinda pada tahun berikutnya, membenarkan bonus dan pampasan berasaskan insentif yang dibayar kepada eksekutif atau 20 pekerja bergaji tertinggi seterusnya. Ia terpakai dalam kes di mana keputusan kewangan didapati tidak tepat, tidak kira sama ada terdapat sebarang salah laku. Undang-undang hanya terpakai kepada syarikat yang menerima dana Program Bantuan Aset Bermasalah (TARP).

Pada Julai 2015, cadangan peraturan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) yang dikaitkan dengan Akta Dodd-Frank 2010 akan membenarkan syarikat menarik balik pampasan berasaskan insentif yang dibayar kepada eksekutif sekiranya penyata semula perakaunan. Clawback adalah terhad kepada lebihan daripada apa yang sepatutnya dibayar di bawah keputusan yang dinyatakan semula. Peraturan itu memerlukan bursa saham untuk melarang syarikat yang tidak mempunyai peruntukan clawback sedemikian yang ditulis dalam kontrak mereka daripada penyenaraian. Peraturan ini masih belum diluluskan.

Clawbacks dalam Ekuiti Persendirian

Istilah clawback juga boleh didapati dalam beberapa tetapan lain. Dalam ekuiti persendirian,. ia merujuk kepada hak pekongsi terhad untuk menuntut semula sebahagian daripada kepentingan dibawa pekongsi am, dalam kes di mana kerugian berikutnya bermakna pekongsi am menerima lebihan pampasan.

Clawbacks dikira apabila dana dibubarkan. Medicaid boleh mengurangkan kos penjagaan daripada harta pusaka pesakit yang telah meninggal dunia. Dalam sesetengah kes, clawback mungkin tidak merujuk kepada wang—peguam boleh mencakar kembali dokumen istimewa secara tidak sengaja semasa penemuan elektronik.

Istilah clawback juga merujuk kepada kejatuhan harga saham selepas ia meningkat.

Contoh Peruntukan Clawback

Beberapa undang-undang persekutuan yang dicadangkan dan digubal membenarkan cakar balik pampasan eksekutif berdasarkan penipuan atau kesilapan perakaunan. Syarikat juga boleh menulis peruntukan clawback ke dalam kontrak pekerja, sama ada peruntukan tersebut diperlukan oleh undang-undang atau tidak, supaya mereka boleh mengambil semula bonus yang telah dibayar.

Terdapat banyak contoh clawback yang digunakan oleh syarikat, syarikat insurans dan kerajaan persekutuan. Berikut ialah beberapa peruntukan clawback yang paling biasa dilaksanakan hari ini:

• Pampasan eksekutif: Clawbacks boleh digunakan jika eksekutif melanggar perjanjian, menyalahgunakan maklumat atau pergi bekerja untuk pesaing.

• Insurans hayat: Peruntukan boleh menentukan bahawa polisi dibatalkan dan bayaran perlu dipulangkan.

• Dividen: Ini boleh ditarik balik dalam keadaan tertentu.

• Kontrak kerajaan: Kontraktor mungkin tertakluk kepada cakar balik jika beberapa keperluan kontrak tidak dipenuhi.

• Medicaid: Medicaid boleh mendapatkan semula sebarang wang yang dibayar untuk menjaga penerima Medicaid selepas mereka meninggal dunia.

• Pencen: Syarikat boleh menarik balik pencen jika terdapat sebarang bukti penipuan atau penyalahgunaan maklumat oleh pesara.

Sorotan

• Clawbacks digunakan terutamanya dalam industri kewangan, tetapi juga boleh didapati dalam kontrak kerajaan, dan untuk pencen dan Medicaid.

• Clawbacks bertindak sebagai polisi insurans sekiranya berlaku penipuan atau salah laku, penurunan dalam keuntungan syarikat, atau prestasi pekerja yang lemah.

• Peruntukan biasanya hanya melibatkan gaji berasaskan insentif seperti bonus atau faedah lain.

• Clawback ialah peruntukan kontrak yang memerlukan pekerja memulangkan wang yang telah dibayar oleh majikan, kadangkala dengan penalti.