Clawback
Hvad er en Clawback?
En clawback er en kontraktbestemmelse, hvorved penge, der allerede er betalt til en medarbejder, skal returneres til en arbejdsgiver eller velgører,. nogle gange med en bøde.
Mange virksomheder bruger clawback-politikker i medarbejderkontrakter til incitamentsbaserede lønlignende bonusser. De bruges oftest i den finansielle industri. De fleste clawback-bestemmelser er ikke-omsættelige. Clawbacks bruges typisk som reaktion på uredelighed, skandaler, dårlige resultater eller et fald i virksomhedens overskud.
ForstĂĄ Clawbacks
Efter finanskrisen i 2008 er clawback-klausuler blevet mere almindelige, da de giver en virksomhed mulighed for at inddrive incitamentsbaseret løn fra administrerende direktører, hvis der er fejl eller uoverensstemmelser i virksomhedens finansielle rapporter.
Clawbacks er også skrevet ind i medarbejderkontrakter, så arbejdsgivere kan kontrollere bonusser og andre incitamentsbaserede betalinger. Clawback fungerer som en form for forsikring i tilfælde af, at virksomheden skal reagere på en krise, såsom bedrageri, forseelse, eller hvis virksomheden ser et fald i overskuddet. Medarbejderen skal også betale penge tilbage, hvis arbejdsgiveren føler, at deres præstationer har været dårlige.
Clawbacks er anderledes end andre refusioner eller tilbagebetalinger, fordi de ofte kommer med en bøde. Med andre ord skal en medarbejder betale yderligere midler til arbejdsgiveren i tilfælde af, at clawback træder i kraft.
Clawback-bestemmelser forhindrer folk i at bruge forkerte oplysninger og bruges til at skabe balance mellem samfundsudvikling og virksomheders velfærd. De kan for eksempel være med til at forhindre misbrug af regnskabsoplysninger fra ansatte i finansbranchen.
Clawbacks betragtes som en vigtig del af forretningsmodellen, fordi de er med til at genoprette tilliden og tilliden hos investorer og offentligheden i en virksomhed eller branche. For eksempel implementerede banker clawback-bestemmelser efter finanskrisen som en mĂĄde at rette op pĂĄ eventuelle fremtidige fejl fra deres ledere.
Særlige overvejelser
Clawbacks og Executive Compensation
Den første føderale statut, der tillader tilbagebetaling af direktørløn, var Sarbanes-Oxley-loven fra 2002. Den giver mulighed for tilbagebetaling af bonusser og anden incitamentsbaseret kompensation, der udbetales til administrerende direktører og økonomidirektører i tilfælde af, at virksomheden har misbrugt opførsel – ikke nødvendigvis lederne selv - fører det til at genskabe økonomiske resultater.
Emergency Economic Stabilization Act af 2008, som blev ændret det følgende år, giver mulighed for tilbagebetaling af bonusser og incitamentsbaseret kompensation udbetalt til en leder eller de næste 20 højest betalte medarbejdere. Det gælder i de tilfælde, hvor økonomiske resultater viser sig at have været unøjagtige, uanset om der er tale om forseelser. Loven gælder kun for virksomheder, der har modtaget midler fra Troubled Asset Relief Program (TARP).
I juli 2015 ville en foreslået Securities and Exchange Commission (SEC) regel i forbindelse med Dodd-Frank Act af 2010 tillade virksomheder at tilbagekræve incitamentsbaseret kompensation udbetalt til ledere i tilfælde af en regnskabsmæssig tilpasning. Clawback er begrænset til overskridelsen af, hvad der ville være blevet betalt under de omregnede resultater. Reglen vil kræve, at børserne forbyder selskaber, der ikke har sådanne clawback-bestemmelser indskrevet i deres kontrakter, at notere. Denne regel mangler endnu at blive godkendt.
Tilbagebetalinger i Private Equity
Udtrykket clawback kan også findes i nogle andre indstillinger. I private equity refererer det til kommanditisternes ret til at kræve en del af komplementarernes medførte renter tilbage, i tilfælde hvor efterfølgende tab betyder, at komplementarerne modtog en overkompensation.
Clawbacks beregnes, når en fond likvideres. Medicaid kan tilbagekræve udgifterne til pleje fra afdøde patienters ejendom. I nogle tilfælde refererer clawbacks måske ikke engang til penge - advokater kan tilbagekræve privilegerede dokumenter, der ved et uheld er blevet vendt under elektronisk opdagelse.
Udtrykket clawback refererer ogsĂĄ til faldet i en akties kurs efter den steg.
Eksempler pĂĄ Clawback-bestemmelser
Adskillige foreslåede og vedtagne føderale love tillader tilbagebetaling af direktørkompensation baseret på svig eller regnskabsfejl. Virksomheder kan også skrive clawback-bestemmelser ind i medarbejderkontrakter, uanset om sådanne bestemmelser er lovpligtige eller ej, så de kan tilbagetage bonusser, der allerede er udbetalt.
Der er mange eksempler på clawbacks brugt af virksomheder, forsikringsselskaber og den føderale regering. Nedenfor er nogle af de mest almindelige clawback-bestemmelser, der er indført i dag:
Executive compensation: Clawbacks kan bruges, hvis en executive bryder en aftale, misbruger oplysninger eller gĂĄr pĂĄ arbejde for en konkurrent.
Livsforsikring: En bestemmelse kan diktere, at policen annulleres, og betalinger skal returneres.
Udbytte: Disse kan tilbagebetales under visse omstændigheder.
Offentlige kontrakter: Entreprenører kan blive genstand for clawbacks, hvis nogle af kontraktens krav ikke er opfyldt.
Medicaid: Medicaid kan inddrive alle penge, der er betalt for at tage sig af en Medicaid-modtager, efter at vedkommende er død.
Pensioner: Virksomheder kan tilbagekræve pensioner, hvis der er tegn på bedrageri eller misbrug af oplysninger fra pensionistens side.
Højdepunkter
Clawbacks bruges primært i den finansielle industri, men kan også findes i offentlige kontrakter, og til pensioner og Medicaid.
Clawbacks fungerer som forsikringer i tilfælde af svindel eller forseelse, fald i virksomhedens overskud eller for dårlige medarbejderes præstationer.
Hensættelser involverer typisk kun incitamentsbaseret løn som bonusser eller andre fordele.
En clawback er en kontraktbestemmelse, der kræver, at en medarbejder skal returnere penge, som allerede er betalt af en arbejdsgiver, nogle gange med en bøde.
