Clawback
O que é um Clawback?
Um clawback é uma disposição contratual segundo a qual o dinheiro já pago a um empregado deve ser devolvido a um empregador ou benfeitor,. às vezes com uma multa.
Muitas empresas usam políticas de reembolso em contratos de funcionários para pagamento baseado em incentivos, como bônus. Eles são mais usados no setor financeiro. A maioria das cláusulas de devolução não são negociáveis. Clawbacks são normalmente usados em resposta a má conduta, escândalos, baixo desempenho ou queda nos lucros da empresa.
Entendendo os Clawbacks
Após a crise financeira de 2008, as cláusulas de devolução se tornaram mais comuns, pois permitem que uma empresa recupere o pagamento baseado em incentivos dos CEOs se houver má conduta ou discrepâncias nos relatórios financeiros da empresa.
Clawbacks também são escritos em contratos de funcionários para que os empregadores possam controlar bônus e outros pagamentos baseados em incentivos. O clawback funciona como uma forma de seguro caso a empresa precise responder a uma crise, como fraude, má conduta ou se a empresa tiver uma queda nos lucros. O empregado também deve devolver o dinheiro se o empregador sentir que seu desempenho foi ruim.
Clawbacks são diferentes de outros reembolsos ou reembolsos porque geralmente vêm com uma penalidade. Em outras palavras, um empregado deve pagar fundos adicionais ao empregador caso o reembolso seja efetivado.
As cláusulas de rescisão evitam que as pessoas usem informações incorretas e são usadas para equilibrar o desenvolvimento da comunidade e o bem-estar corporativo. Por exemplo, eles podem ajudar a evitar o uso indevido de informações contábeis por funcionários do setor financeiro.
Clawbacks são considerados uma parte importante do modelo de negócios porque ajudam a restaurar a confiança e a fé dos investidores e do público em uma empresa ou setor. Por exemplo, os bancos implementaram cláusulas de recuperação após a crise financeira como forma de corrigir quaisquer erros futuros de seus executivos.
Considerações Especiais
Clawbacks e Compensação Executiva
A primeira lei federal a permitir a devolução do pagamento de executivos foi a Lei Sarbanes-Oxley de 2002. Ela prevê a devolução de bônus e outras compensações baseadas em incentivos pagas a CEOs e CFOs no caso de má conduta por parte da empresa - não necessariamente os próprios executivos - leva a reafirmar o desempenho financeiro.
A Lei de Estabilização Econômica de Emergência de 2008, que foi alterada no ano seguinte, permite a devolução de bônus e remuneração baseada em incentivos pagos a um executivo ou aos próximos 20 funcionários mais bem pagos. Aplica-se nos casos em que os resultados financeiros são imprecisos, independentemente de haver ou não má conduta. A lei se aplica apenas a empresas que receberam fundos do Programa de Alívio de Ativos Problemáticos (TARP).
Em julho de 2015, uma regra proposta da Securities and Exchange Commission (SEC) associada ao Dodd-Frank Act de 2010 permitiria que as empresas recuperassem a remuneração baseada em incentivos paga aos executivos no caso de uma correção contábil. O clawback é limitado ao excesso do que teria sido pago com os resultados atualizados. A regra exigiria que as bolsas de valores proibissem as empresas que não possuem tais cláusulas de restituição escritas em seus contratos de serem listadas. Esta regra ainda não foi aprovada.
Clawbacks em Private Equity
O termo clawback também pode ser encontrado em algumas outras configurações. Em private equity,. refere-se ao direito dos sócios comanditários de reclamar parte da participação dos sócios comanditados, nos casos em que perdas subsequentes significam que os sócios comanditários receberam compensação em excesso.
Clawbacks são calculados quando um fundo é liquidado. O Medicaid pode recuperar os custos dos cuidados dos espólios dos pacientes falecidos. Em alguns casos, as restituições podem nem mesmo se referir a dinheiro — os advogados podem reaver documentos privilegiados acidentalmente entregues durante a descoberta eletrônica.
O termo clawback também se refere à queda no preço de uma ação depois que ela aumentou.
Exemplos de Clawback Provisions
Várias leis federais propostas e promulgadas permitem a recuperação da remuneração dos executivos com base em fraudes ou erros contábeis. As empresas também podem incluir cláusulas de devolução em contratos de funcionários, sejam essas cláusulas exigidas por lei ou não, para que possam recuperar os bônus que já foram pagos.
Há muitos exemplos de clawbacks usados por corporações, seguradoras e pelo governo federal. Abaixo estão algumas das cláusulas de devolução mais comuns implementadas hoje:
Remuneração do executivo: Clawbacks podem ser usados se um executivo violar um acordo, usar indevidamente informações ou trabalhar para um concorrente.
Seguro de vida: Uma cláusula pode determinar que a apólice seja cancelada e os pagamentos precisarão ser devolvidos.
Dividendos: Estes podem ser recuperados sob certas circunstâncias.
Contratos governamentais: Empreiteiros podem estar sujeitos a reembolsos se alguns requisitos do contrato não forem atendidos.
Medicaid: O Medicaid pode recuperar quaisquer quantias pagas para cuidar de um beneficiário do Medicaid após a morte.
Pensões: As empresas podem recuperar as pensões se houver qualquer evidência de fraude ou uso indevido de informações por parte do pensionista.
Destaques
Clawbacks são usados principalmente no setor financeiro, mas também podem ser encontrados em contratos governamentais e para pensões e Medicaid.
Clawbacks atuam como apólices de seguro em caso de fraude ou má conduta, queda nos lucros da empresa ou baixo desempenho dos funcionários.
As provisões normalmente envolvem apenas pagamento baseado em incentivos, como bônus ou outros benefícios.
Um clawback é uma disposição contratual que exige que um empregado devolva o dinheiro já pago pelo empregador, às vezes com multa.
