Clawback
Mikä on Clawback?
Takaisinperintä on sopimusehto, jonka mukaan työntekijälle jo maksetut rahat on palautettava työnantajalle tai hyväntekijälle,. joskus seuraamuksella.
Monet yritykset käyttävät takaisinperintäkäytäntöjä työntekijöiden sopimuksissa kannusteperusteisiin palkoihin, kuten bonuksiin. Niitä käytetään useimmiten rahoitusalalla. Useimmat takaisinperintäehdot ovat ei-neuvoteltavissa. Takaisinperintää käytetään yleensä vastauksena väärinkäytöksiin, skandaaleihin, huonoon suoritukseen tai yrityksen voittojen laskuun.
Takaisinperintöjen ymmärtäminen
Vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen takaisinperintälausekkeet ovat yleistyneet, koska niiden avulla yritys voi periä toimitusjohtajilta kannustinperusteisen palkan, jos yrityksen taloudellisissa raporteissa on virheitä tai poikkeamia.
Takaisinperintä kirjoitetaan myös työntekijäsopimuksiin, jotta työnantajat voivat hallita bonuksia ja muita kannusteperusteisia maksuja. Takaisinperintä toimii eräänlaisena vakuutusmuotona, jos yrityksen on reagoitava kriisiin, kuten petokseen, väärinkäytöksiin tai jos yrityksen tulos laskee. Työntekijän on myös maksettava rahat takaisin, jos työnantaja kokee suorituksensa olevan huono.
Takaisinperintä eroaa muista hyvityksistä tai takaisinmaksuista, koska niihin liittyy usein sakko. Toisin sanoen työntekijän on maksettava työnantajalle lisävaroja, jos takaisinperintä pannaan täytäntöön.
Takaisinperintäsäännökset estävät ihmisiä käyttämästä vääriä tietoja ja niitä käytetään tasapainottamaan yhteisön kehitystä ja yritysten hyvinvointia. Ne voivat esimerkiksi auttaa estämään rahoitusalan työntekijöiden kirjanpitotietojen väärinkäytön.
Takaisinperintöjä pidetään tärkeänä osana liiketoimintamallia, koska ne auttavat palauttamaan sijoittajien ja yleisön luottamuksen yritykseen tai toimialaan. Esimerkiksi pankit ottivat käyttöön takaisinperintäsäännöksiä finanssikriisin jälkeen keinona korjata johtajiensa tulevat virheet.
Erityisiä huomioita
Takaisinperinnät ja johdon palkkiot
Ensimmäinen liittovaltion laki, joka salli johtajien palkkojen takaisinperinnän, oli vuoden 2002 Sarbanes-Oxley-laki. Siinä säädetään toimitusjohtajalle ja talousjohtajalle maksettujen bonuksien ja muiden kannusteperusteisten palkkioiden takaisinperinnästä, jos yritys on syyllistynyt väärinkäytökseen – ei välttämättä johtajat itse – johtaa taloudellisen suorituskyvyn oikaisemiseen.
Vuoden 2008 talouden hätätilanteen vakauttamista koskeva laki, jota muutettiin seuraavana vuonna, mahdollistaa palkkioiden ja kannusteperusteisten palkkioiden takaisinperinnän johtajalle tai seuraavalle 20 parhaiten palkatulle työntekijälle. Sitä sovelletaan tapauksissa, joissa taloudellisten tulosten todetaan olevan virheellisiä, riippumatta siitä, onko kyseessä ollut virhe. Laki koskee vain yrityksiä, jotka ovat saaneet Troubled Asset Relief Program (TARP) -varoja.
Heinäkuussa 2015 ehdotettu Securities and Exchange Commissionin (SEC) sääntö, joka liittyy vuoden 2010 Dodd-Frank-lakiin, antaisi yrityksille mahdollisuuden periä takaisin johtajille maksetut kannustimet , jos kirjanpitoa oikaistaan. Takaisinperintä rajoittuu siihen summaan, joka olisi maksettu oikaistujen tulosten perusteella. Sääntö vaatisi pörssien kieltämään listautumasta yrityksiä, joiden sopimuksiin ei ole kirjattu tällaisia takaisinperintäehtoja. Tämä sääntö on vielä hyväksyttävä.
Takaisinperintä pääomasijoituksissa
Termi takaisinperintä löytyy myös joistakin muista asetuksista. Pääomasijoituksessa se viittaa kommandiittiyhtiöiden oikeuteen vaatia takaisin osa vastuiden yhtiömiesten voitonjako-osuuksista tapauksissa, joissa myöhempien tappioiden seurauksena yhtiömiehille on maksettu ylimääräistä korvausta .
Takaisinperintä lasketaan, kun rahasto puretaan. Medicaid voi periä takaisin hoitokustannukset kuolleiden potilaiden omaisilta. Joissakin tapauksissa takaisinperinnässä ei välttämättä viitata edes rahaan – asianajajat voivat periä takaisin etuoikeutetut asiakirjat, jotka on vahingossa luovutettu sähköisen löydön aikana.
Termi takaisinperintä viittaa myös osakkeen hinnan laskuun sen noustessa.
Esimerkkejä takaisinperintäsäännöksistä
Useat ehdotetut ja säädetyt liittovaltion lait mahdollistavat johdon korvausten takaisinperinnän petosten tai kirjanpitovirheiden perusteella. Yritykset voivat myös kirjata takaisinperintävarauksia työntekijäsopimuksiin, olivatpa ne lain edellyttämät vai eivät, jotta ne voivat ottaa takaisin jo maksetut bonukset.
On olemassa monia esimerkkejä yritysten, vakuutusyhtiöiden ja liittovaltion käyttämistä takaisinperinnöistä. Alla on joitain yleisimmistä tänään käyttöönotetuista takaisinperintäsäännöksistä:
Johtajan korvaus: Takaisinperintää voidaan käyttää, jos johtaja rikkoo sopimusta, käyttää väärin tietoja tai menee töihin kilpailijalle.
Henkivakuutus: Säännös voi edellyttää, että vakuutus peruutetaan ja maksut on palautettava.
Osingot: Ne voidaan periä takaisin tietyissä olosuhteissa.
Julkiset sopimukset: Urakoitsijat voidaan periä takaisin, jos joitain sopimuksen vaatimuksia ei täyty.
Medicaid: Medicaid voi saada takaisin kaikki rahat, jotka on maksettu Medicaid-saajan hoidosta tämän kuoltua.
Eläkkeet: Yritykset voivat periä eläkkeet takaisin, jos on todisteita eläkkeensaajan petoksesta tai tietojen väärinkäytöstä.
Kohokohdat
Takaisinperintöä käytetään ensisijaisesti rahoitusalalla, mutta niitä löytyy myös valtion sopimuksista sekä eläkkeistä ja Medicaidista.
Takaisinperinnät toimivat vakuutuksina petosten tai väärinkäytösten, yrityksen voittojen pienenemisen tai työntekijöiden huonon suorituskyvyn varalta.
Varaukset sisältävät tyypillisesti vain kannusteperusteista palkkaa, kuten bonuksia tai muita etuja.
Takaisinperintä on sopimusehto, joka velvoittaa työntekijän palauttamaan työnantajan jo maksamat rahat, joskus sakkoa vastaan.
