Clawback

Что такое Clawback?

Возврат — это договорное положение, согласно которому деньги, уже выплаченные работнику, должны быть возвращены работодателю или благотворителю,. иногда со штрафом.

Многие компании используют политику возврата в контрактах с сотрудниками для поощрительной оплаты, такой как бонусы. Чаще всего они используются в финансовой сфере. Большинство положений о возврате не подлежат обсуждению. Clawbacks обычно используются в ответ на неправомерные действия, скандалы, плохую работу или падение прибыли компании.

Понимание Clawbacks

После финансового кризиса 2008 года оговорки о возврате денег стали более распространенными, поскольку они позволяют компании взыскивать с генеральных директоров поощрительные выплаты в случае неправомерных действий или каких-либо расхождений в финансовых отчетах компании.

Отказы также прописаны в контрактах с работниками, чтобы работодатели могли контролировать бонусы и другие поощрительные выплаты. Clawback действует как форма страхования на случай, если компании необходимо отреагировать на кризис, такой как мошенничество, неправомерные действия, или если компания увидит падение прибыли. Работник также должен вернуть деньги, если работодатель считает, что его работа была плохой.

Clawbacks отличаются от других возмещений или погашений, потому что они часто сопровождаются штрафом. Иными словами, работник должен выплатить работодателю дополнительные средства в случае введения взыскания.

Положения о возмещении ущерба не позволяют людям использовать неверную информацию и используются для установления баланса между развитием сообщества и корпоративным благосостоянием. Например, они могут помочь предотвратить неправомерное использование бухгалтерской информации сотрудниками финансовой отрасли.

Clawbacks считаются важной частью бизнес-модели, поскольку они помогают восстановить доверие инвесторов и общественности к компании или отрасли. Например, банки ввели положения о возврате средств после финансового кризиса, чтобы исправить любые будущие ошибки своих руководителей.

Особые соображения

Clawbacks и исполнительная компенсация

Первым федеральным законом, допускающим изъятие заработной платы руководителей, был Закон Сарбейнса-Оксли 2002 года. Он предусматривает возврат премий и других основанных на поощрении компенсаций, выплачиваемых генеральным и финансовым директорам в случае неправомерных действий со стороны компании, а не обязательно сами руководители — приводит к переоценке финансовых показателей.

Закон о чрезвычайной экономической стабилизации 2008 года, в который в следующем году были внесены поправки, позволяет возвращать бонусы и поощрительные компенсации, выплачиваемые руководителю или следующим 20 наиболее высокооплачиваемым сотрудникам. Он применяется в случаях, когда финансовые результаты признаны неточными, независимо от того, имело ли место какое-либо неправомерное поведение. Закон применяется только к компаниям, получившим средства в рамках Программы помощи проблемным активам (TARP).

В июле 2015 года предложенное Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) правило, связанное с Законом Додда-Франка от 2010 года, позволит компаниям вернуть основанную на стимулах компенсацию,. выплаченную руководителям, в случае пересчета бухгалтерской отчетности. Возврат ограничен превышением суммы, которая была бы выплачена по пересчитанным результатам. Правило требует, чтобы фондовые биржи запрещали листинг компаниям, в контрактах которых не прописаны такие положения о возврате. Это правило еще не утверждено.

Clawbacks в частном капитале

Термин clawback также можно найти в некоторых других условиях. В частном капитале это относится к праву партнеров с ограниченной ответственностью требовать возврата части доли, принадлежащей генеральным партнерам, в случаях, когда последующие убытки означают, что генеральные партнеры получили избыточную компенсацию.

Clawbacks рассчитываются при ликвидации фонда. Medicaid может компенсировать расходы на уход за имуществом умерших пациентов. В некоторых случаях возмещение может даже не относиться к деньгам — юристы могут вернуть привилегированные документы, случайно перевернутые во время электронного обнаружения.

Термин «возврат» также относится к падению цены акции после ее повышения.

Примеры положений о возмещении

Несколько предложенных и принятых федеральных законов допускают возврат компенсации исполнительной власти на основании мошенничества или бухгалтерских ошибок. Компании также могут включать положения о возврате в контракты с работниками, независимо от того, требуются ли такие положения по закону или нет, чтобы они могли вернуть уже выплаченные бонусы.

Есть много примеров возвратов, используемых корпорациями, страховыми компаниями и федеральным правительством. Ниже приведены некоторые из наиболее распространенных положений о возврате средств, введенных в действие сегодня:

• Компенсация руководителям: Возвраты могут быть использованы, если руководитель нарушает соглашение, злоупотребляет информацией или переходит на работу к конкуренту.

• Страхование жизни: положение может потребовать отмены полиса и возврата платежей.

• Дивиденды: они могут быть возвращены при определенных обстоятельствах.

• Государственные контракты: подрядчики могут быть отозваны, если некоторые требования контракта не выполнены.

• Medicaid: Medicaid может вернуть любые деньги, выплаченные за уход за получателем Medicaid после его смерти.

• Пенсии: компании могут отозвать пенсии, если есть какие-либо доказательства мошенничества или неправомерного использования информации пенсионером.

Особенности

• Clawbacks используются в основном в финансовой сфере, но их также можно найти в государственных контрактах, пенсиях и Medicaid.

• Clawbacks действуют как страховые полисы на случай мошенничества или неправомерных действий, падения прибыли компании или плохой работы сотрудников.

• Положения обычно включают только поощрительные выплаты, такие как бонусы или другие льготы.

• Clawback — это договорное положение, которое требует от работника возврата денег, уже выплаченных работодателем, иногда со штрафом.