Clawback
Vad är en Clawback?
En clawback är en avtalsbestämmelse där pengar som redan betalats ut till en anställd måste återlämnas till en arbetsgivare eller välgörare,. ibland med en straffavgift.
Många företag använder clawback-policyer i anställningskontrakt för incitamentsbaserad lön som bonusar. De används oftast inom finansbranschen. De flesta clawback-bestämmelser är icke förhandlingsbara. Clawbacks används vanligtvis som svar på tjänstefel, skandaler, dåliga resultat eller minskade företagsvinster.
Förstå Clawbacks
Efter finanskrisen 2008 har clawback-klausuler blivit vanligare eftersom de tillåter ett företag att återkräva incitamentsbaserad lön från VD:ar om det förekommer missförhållanden eller avvikelser i företagets finansiella rapporter.
Clawbacks skrivs också in i anställningskontrakt så att arbetsgivare kan kontrollera bonusar och andra incitamentsbaserade betalningar. Clawback fungerar som en form av försäkring om företaget behöver reagera på en kris som bedrägeri, tjänstefel eller om företaget ser en vinstminskning. Arbetstagaren ska också betala tillbaka pengar om arbetsgivaren anser att deras prestationer har varit dåliga.
Clawbacks skiljer sig från andra återbetalningar eller återbetalningar eftersom de ofta kommer med en straffavgift. Med andra ord måste en anställd betala ytterligare medel till arbetsgivaren om återbetalningen träder i kraft.
Clawback-bestämmelser hindrar människor från att använda felaktig information och används för att skapa en balans mellan samhällsutveckling och företagens välfärd. De kan till exempel hjälpa till att förhindra missbruk av redovisningsinformation av anställda inom finansbranschen.
Clawbacks anses vara en viktig del av affärsmodellen eftersom de hjälper till att återställa investerarnas och allmänhetens förtroende och förtroende för ett företag eller en bransch. Till exempel införde banker clawback-bestämmelser efter finanskrisen som ett sätt att rätta till eventuella framtida misstag av sina chefer.
Särskilda överväganden
Clawbacks och chefsersättning
Den första federala stadgan för att tillåta återbetalning av ledande befattningshavares lön var Sarbanes-Oxley Act från 2002. Den föreskriver återbetalning av bonusar och annan incitamentsbaserad ersättning som betalas ut till vd:er och finanschefer i händelse av missförhållanden från företagets sida – inte nödvändigtvis cheferna själva – leder det till att omarbeta finansiella resultat.
Emergency Economic Stabilization Act från 2008, som ändrades året därpå, tillåter återbetalning av bonusar och incitamentsbaserad ersättning som betalas ut till en chef eller de närmaste 20 högst betalda anställda. Det gäller i de fall ekonomiska resultat visar sig ha varit felaktiga, oavsett om det har skett något missförhållande. Lagen gäller endast företag som fått medel från Troubled Asset Relief Program (TARP).
I juli 2015 skulle en föreslagen Securities and Exchange Commission (SEC) regel kopplad till Dodd-Frank Act från 2010 göra det möjligt för företag att återkräva incitamentsbaserad ersättning som betalats ut till chefer i händelse av en redovisningsändring. Återbetalningen är begränsad till överskottet av vad som skulle ha betalats under de omräknade resultaten. Regeln skulle kräva att börser förbjuder företag som inte har sådana clawback-bestämmelser inskrivna i sina kontrakt att notera. Denna regel har ännu inte godkänts.
Clawbacks i Private Equity
Termen clawback kan också hittas i vissa andra inställningar. Inom private equity avser det kommanditdelägarnas rätt att återkräva en del av bolagsmännens belånade andel, i de fall där efterföljande förluster innebär att bolagsmännen fått överskottsersättning.
Clawbacks beräknas när en fond likvideras. Medicaid kan återkräva kostnaderna för vård från avlidna patienters dödsbo. I vissa fall kan clawbacks inte ens hänvisa till pengar – advokater kan kräva tillbaka privilegierade dokument som oavsiktligt överlämnats under elektronisk upptäckt.
Termen clawback syftar också på fallet i en akties pris efter att det steg.
Exempel på Clawback-bestämmelser
Flera föreslagna och antagna federala lagar tillåter återbetalning av ersättning till chefer baserad på bedrägeri eller redovisningsfel. Företag kan också skriva in clawback-bestämmelser i anställningsavtal, oavsett om sådana bestämmelser krävs enligt lag eller inte, så att de kan ta tillbaka bonusar som redan har betalats ut.
Det finns många exempel på clawbacks som används av företag, försäkringsbolag och den federala regeringen. Nedan är några av de vanligaste clawback-bestämmelserna som införts idag:
Executive compensation: Clawbacks kan användas om en chef bryter mot ett avtal, missbrukar information eller går till jobbet för en konkurrent.
Livförsäkring: En bestämmelse kan föreskriva att försäkringen sägs upp och betalningar måste återbetalas.
Utdelning: Dessa kan återbetalas under vissa omständigheter.
Offentliga kontrakt: Entreprenörer kan bli föremål för clawback om vissa krav i kontraktet inte uppfylls.
Medicaid: Medicaid kan återfå alla pengar som betalats för att ta hand om en Medicaid-mottagare efter att de har dött.
Pensioner: Företag kan kräva tillbaka pensioner om det finns bevis på bedrägeri eller missbruk av information från pensionärens sida.
Höjdpunkter
– Clawbacks används framför allt inom finansbranschen, men finns även i statliga kontrakt, och för pensioner och Medicaid.
Clawbacks fungerar som försäkringar i händelse av bedrägeri eller tjänstefel, minskade företagsvinster eller för dåliga anställdas prestationer.
Avsättningar omfattar vanligtvis bara incitamentsbaserad lön som bonusar eller andra förmåner.
– En clawback är en avtalsbestämmelse som kräver att en anställd ska lämna tillbaka pengar som redan betalats av en arbetsgivare, ibland med vite.
