Klóbak

Hvað er Clawback?

Bakköllun er samningsákvæði þar sem fé sem þegar hefur verið greitt til starfsmanns verður að skila til vinnuveitanda eða velunnara,. stundum með refsingu.

Mörg fyrirtæki nota afturköllunarstefnu í starfsmannasamningum fyrir hvatningartengd laun eins og bónusa. Þeir eru oftast notaðir í fjármálageiranum. Flest afturköllunarákvæði eru óumsemjanleg. Heimildir eru venjulega notaðar til að bregðast við misferli, hneykslismálum, lélegri frammistöðu eða lækkun á hagnaði fyrirtækisins.

Skilningur á afturköllun

Í kjölfar fjármálakreppunnar 2008 hafa afturköllunarákvæði orðið algengari þar sem þau gera fyrirtæki kleift að endurheimta hvatningartengd laun frá forstjórum ef um misferli eða misræmi er að ræða í fjárhagsskýrslum fyrirtækisins.

Skuldbindingar eru einnig skrifaðar inn í starfsmannasamninga svo vinnuveitendur geti stjórnað bónusum og öðrum hvatningartengdum greiðslum. Gjaldskráin virkar sem form tryggingar ef fyrirtækið þarf að bregðast við kreppu eins og svikum, misferli eða ef fyrirtækið sér samdrátt í hagnaði. Starfsmanni ber einnig að greiða til baka fé ef vinnuveitanda finnst frammistaða þeirra hafa verið slæm.

Gjaldheimtur eru frábrugðnar öðrum endurgreiðslum eða endurgreiðslum vegna þess að þeim fylgir oft sekt. Með öðrum orðum, starfsmaður þarf að greiða viðbótarfé til vinnuveitanda ef afturköllunin kemur til framkvæmda.

Innheimtuákvæði koma í veg fyrir að fólk noti rangar upplýsingar og eru notuð til að koma á jafnvægi á milli samfélagsþróunar og velferðar fyrirtækja. Þeir geta til dæmis hjálpað til við að koma í veg fyrir misnotkun starfsmanna í fjármálageiranum á bókhaldsupplýsingum.

Afturköllun er talin mikilvægur hluti viðskiptamódelsins vegna þess að þau hjálpa til við að endurheimta traust og trú fjárfesta og almennings á fyrirtæki eða atvinnugrein. Til dæmis, bankar innleiddu afturköllunarákvæði í kjölfar fjármálakreppunnar sem leið til að leiðrétta öll framtíðarmistök stjórnenda sinna.

Sérstök atriði

Endurheimtur og bætur til stjórnenda

Fyrsta alríkislögin til að leyfa afturköllun á launum stjórnenda voru Sarbanes-Oxley lögin frá 2002. Þar er kveðið á um afturköllun á bónusum og öðrum hvatningartengdum bótum sem greiddar eru forstjórum og fjármálastjórum ef um misferli af hálfu fyrirtækis að ræða — ekki endilega stjórnendurnir sjálfir — leiðir það til að endurmeta fjárhagslega frammistöðu.

Lögin um neyðarstöðugleika í efnahagsmálum frá 2008, sem var breytt árið eftir, gera ráð fyrir afturköllun á bónusum og hvatningartengdum bótum sem greiddar eru til framkvæmdastjóra eða næstu 20 hæst launuðu starfsmanna. Það á við í þeim tilfellum þar sem í ljós kemur að fjárhagslegar niðurstöður hafa verið ónákvæmar, óháð því hvort um misferli hafi verið að ræða. Lögin eiga aðeins við um fyrirtæki sem fengu sjóði frá Troubled Asset Relief Program (TARP).

Í júlí 2015 myndi fyrirhuguð regla um verðbréfa- og kauphallarnefnd (SEC) í tengslum við Dodd-Frank lögin frá 2010 gera fyrirtækjum kleift að endurheimta hvatningartengdar bætur sem greiddar voru stjórnendum ef um er að ræða endurgerð bókhalds. Bakköllunin er takmörkuð við það sem er umfram það sem greitt hefði verið samkvæmt enduruppfærðum niðurstöðum. Reglan myndi krefjast þess að kauphallir banna fyrirtækjum sem ekki eru með slík endurheimtarákvæði skráð í samninga sína að skrá sig. Enn á eftir að samþykkja þessa reglu.

Skuldbindingar í einkahlutafé

Hugtakið clawback er einnig að finna í sumum öðrum stillingum. Í einkahlutafé er átt við rétt hlutafélaga til að endurheimta hluta af eignarhlutum hlutdeildarfélaga, í þeim tilvikum þar sem tap í kjölfarið þýðir að hlutdeildarfélögin fengu umfram bætur.

Endurgreiðslur eru reiknaðar þegar sjóður er slitinn. Medicaid getur afturkallað kostnað við umönnun úr dánarbúi látinna sjúklinga. Í sumum tilfellum getur afturköllun ekki einu sinni átt við peninga - lögfræðingar geta afturkallað forréttindaskjöl sem var óvart snúið við við rafræna uppgötvun.

Hugtakið clawback vísar einnig til lækkunar á verði hlutabréfa eftir að það hækkaði.

Dæmi um afturköllunarákvæði

Nokkur fyrirhuguð og sett alríkislög leyfa afturköllun á bótum til stjórnenda á grundvelli svika eða bókhaldsvillna. Fyrirtæki geta einnig skrifað afturköllunarákvæði inn í starfsmannasamninga, hvort sem slík ákvæði eru áskilin í lögum eða ekki, svo þau geti tekið til baka bónusa sem þegar hafa verið greiddir út.

Það eru mörg dæmi um afturköllun sem notuð eru af fyrirtækjum, tryggingafélögum og alríkisstjórninni. Hér að neðan eru nokkur af algengustu ákvæðunum um afturköllun sem sett eru í dag:

• Stjórnendabætur: Hægt er að nota afturköllun ef stjórnandi brýtur samning, misnotar upplýsingar eða fer í vinnu fyrir keppinaut.

• Líftrygging: Ákvæði gæti ráðið því að vátryggingin falli niður og greiðslum þarf að skila.

• Arðgreiðslur: Hægt er að krafsa þær til baka við ákveðnar aðstæður.

• Ríkissamningar: Verktakar geta orðið fyrir gjaldfellingu ef einhverjar kröfur samningsins eru ekki uppfylltar.

• Medicaid: Medicaid getur endurheimt hvaða fjármuni sem er greiddur til að sjá um Medicaid viðtakanda eftir að þeir hafa látist.

• Lífeyrir: Fyrirtæki geta afturkallað lífeyri ef einhverjar vísbendingar eru um svik eða misnotkun á upplýsingum af hálfu lífeyrisþega.

Hápunktar

• Skuldbindingar eru fyrst og fremst notaðar í fjármálageiranum, en má einnig finna í samningum ríkisins, og fyrir lífeyri og Medicaid.

• Endurheimtur virka sem vátryggingarskírteini ef um svik eða misferli er að ræða, lækkun á hagnaði fyrirtækisins eða fyrir slæma frammistöðu starfsmanna.

• Ákvæði fela venjulega aðeins í sér launatengd hvatningu eins og bónusa eða önnur fríðindi.

• Bakköllun er samningsákvæði sem krefst þess að starfsmaður skili peningum sem þegar hefur verið greitt af vinnuveitanda, stundum með refsingu.