Clawback

Hva er en Clawback?

En clawback er en kontraktsbestemmelse der penger som allerede er betalt til en ansatt må returneres til en arbeidsgiver eller velgjører,. noen ganger med en straff.

Mange selskaper bruker clawback-policyer i ansattkontrakter for insentivbasert lønn som bonuser. De brukes oftest i finansnæringen. De fleste clawback-bestemmelser er ikke-omsettelige. Clawbacks brukes vanligvis som svar på feil oppførsel, skandaler, dårlig ytelse eller et fall i selskapets fortjeneste.

Forstå Clawbacks

Etter finanskrisen i 2008 har clawback-klausuler blitt mer vanlig siden de lar et selskap få tilbake insentivbasert lønn fra administrerende direktører hvis det er feil oppførsel eller uoverensstemmelser i selskapets finansielle rapporter.

Tilbakebetalinger er også skrevet inn i ansattkontrakter slik at arbeidsgivere kan kontrollere bonuser og andre insentivbaserte utbetalinger. Clawback fungerer som en form for forsikring i tilfelle selskapet trenger å reagere på en krise som svindel, feil oppførsel, eller hvis selskapet ser et fall i fortjeneste. Arbeidstakeren må også betale tilbake penger dersom arbeidsgiveren føler at de har prestert dårlig.

Clawbacks er forskjellig fra andre refusjoner eller tilbakebetalinger fordi de ofte kommer med en straff. Med andre ord, en ansatt må betale ekstra midler til arbeidsgiveren i tilfelle clawback iverksettes.

Clawback-bestemmelser hindrer folk i å bruke feil informasjon og brukes til å balansere samfunnsutvikling og bedriftsvelferd. De kan for eksempel bidra til å forhindre misbruk av regnskapsinformasjon fra ansatte i finansnæringen.

Clawbacks anses som en viktig del av forretningsmodellen fordi de bidrar til å gjenopprette tilliten og troen til investorer og publikum i et selskap eller en bransje. Banker implementerte for eksempel tilbakebetalingsbestemmelser etter finanskrisen som en måte å rette opp eventuelle fremtidige feil fra sine ledere.

Spesielle hensyn

Clawbacks og lederkompensasjon

Den første føderale vedtekten som tillot tilbakebetaling av lederlønninger var Sarbanes-Oxley Act av 2002. Den gir mulighet for tilbakebetaling av bonuser og annen insentivbasert kompensasjon utbetalt til administrerende direktører og finansdirektører i tilfelle feil oppførsel fra selskapets side – ikke nødvendigvis lederne selv – fører det til å omformulere økonomiske resultater.

Emergency Economic Stabilization Act av 2008, som ble endret året etter, åpner for tilbakebetaling av bonuser og insentivbasert kompensasjon utbetalt til en leder eller de neste 20 høyest betalte ansatte. Den gjelder i tilfeller der økonomiske resultater viser seg å ha vært unøyaktige, uavhengig av om det har vært mislighold. Loven gjelder bare for selskaper som mottok midler fra Troubled Asset Relief Program (TARP).

I juli 2015 ville en foreslått Securities and Exchange Commission (SEC) regel knyttet til Dodd-Frank Act av 2010 tillate selskaper å kreve tilbake insentivbasert kompensasjon betalt til ledere i tilfelle en regnskapsmessig omarbeidelse. Tilbakebetalingen er begrenset til det overskytende av det som ville blitt betalt under de omarbeidede resultatene. Regelen vil kreve at børser forbyr selskaper som ikke har slike clawback-bestemmelser skrevet inn i sine kontrakter å notere seg. Denne regelen er ennå ikke godkjent.

Tilbakebetalinger i Private Equity

Begrepet clawback kan også finnes i noen andre innstillinger. I private equity sikter det til kommandittenes rett til å kreve tilbake deler av kommandantens overførte andel, i tilfeller der etterfølgende tap innebærer at komplementarene mottok en overkompensasjon.

Tilbakebetalinger beregnes når et fond avvikles. Medicaid kan kreve tilbake pleiekostnadene fra avdøde pasienters eiendom. I noen tilfeller kan tilbakebetalinger ikke engang referere til penger - advokater kan kreve tilbake privilegerte dokumenter som ved et uhell ble overført under elektronisk oppdagelse.

Begrepet clawback refererer også til fallet i en aksjes pris etter at den økte.

Eksempler på Clawback-bestemmelser

Flere foreslåtte og vedtatte føderale lover tillater tilbakebetaling av lederkompensasjon basert på svindel eller regnskapsfeil. Bedrifter kan også skrive clawback-bestemmelser inn i arbeidstakerkontrakter, enten slike bestemmelser er lovpålagte eller ikke, slik at de kan ta tilbake bonuser som allerede er utbetalt.

Det er mange eksempler på clawbacks brukt av selskaper, forsikringsselskaper og den føderale regjeringen. Nedenfor er noen av de vanligste clawback-bestemmelsene som er på plass i dag:

• Leveringskompensasjon: Clawbacks kan brukes hvis en leder bryter en avtale, misbruker informasjon eller går på jobb for en konkurrent.

• Livsforsikring: En bestemmelse kan tilsi at polisen kanselleres og betalinger må returneres.

• Utbytte: Disse kan trekkes tilbake under visse omstendigheter.

• Offentlige kontrakter: Entreprenører kan bli gjenstand for tilbakebetaling dersom noen av kravene i kontrakten ikke er oppfylt.

• Medicaid: Medicaid kan få tilbake eventuelle penger som er betalt for å ta vare på en Medicaid-mottaker etter at de har dødd.

• Pensjoner: Selskaper kan kreve tilbake pensjon dersom det er bevis på svindel eller misbruk av informasjon fra pensjonisten.

Høydepunkter

– Clawbacks brukes først og fremst i finansnæringen, men kan også finnes i offentlige kontrakter, og for pensjoner og Medicaid.

• Clawbacks fungerer som forsikringer i tilfelle svindel eller uredelighet, fall i selskapets fortjeneste, eller for dårlige ansattes prestasjoner.

• Avsetninger involverer vanligvis bare insentivbasert lønn som bonuser eller andre fordeler.

– En clawback er en kontraktsbestemmelse som pålegger en ansatt å returnere penger som allerede er betalt av en arbeidsgiver, noen ganger med en bot.