Bias Pengesahan

Apakah Bias Pengesahan?

Bias pengesahan ialah istilah daripada bidang psikologi kognitif yang menerangkan cara orang secara semula jadi menyukai maklumat yang mengesahkan kepercayaan mereka yang sedia ada sebelum ini.

Pakar dalam bidang kewangan tingkah laku mendapati bahawa prinsip asas ini terpakai kepada pelabur dengan cara yang ketara. Oleh kerana pelabur mencari maklumat yang mengesahkan pendapat sedia ada mereka dan mengabaikan fakta atau data yang menyangkalnya, mereka mungkin memesongkan nilai keputusan mereka berdasarkan berat sebelah kognitif mereka sendiri. Fenomena psikologi ini berlaku apabila pelabur menapis fakta dan pendapat yang berpotensi berguna yang tidak bertepatan dengan tanggapan prasangka mereka.

Memahami Bias Pengesahan

Bias pengesahan mempengaruhi persepsi dan membuat keputusan dalam semua aspek kehidupan, tetapi ia boleh menimbulkan masalah tertentu kepada pelabur. Apabila menyelidik pelaburan, mereka mungkin secara tidak sengaja mencari atau memilih maklumat yang menyokong tanggapan prasangka mereka tentang aset atau strategi dan gagal untuk mendaftar atau kurang menimbang mana-mana atau data yang mengemukakan idea yang berbeza atau bercanggah. Hasilnya ialah pandangan satu sisi dan gelung yang mengukuhkan diri. Oleh itu, berat sebelah pengesahan boleh menyebabkan pelabur membuat keputusan yang tidak baik, sama ada dalam pilihan pelaburan mereka atau masa dagangan mereka.

Bias pengesahan membantu menjelaskan mengapa pelabur tidak selalu bertindak secara rasional dan mungkin menyokong hujah bahawa pasaran berkelakuan tidak cekap. Sindrom ini adalah punca keyakinan pelabur yang berlebihan dan membantu menjelaskan mengapa kenaikan harga cenderung untuk kekal menaik dan penurunan harga cenderung untuk kekal menurun tanpa mengira apa yang berlaku dalam pasaran.

Jenis Bias Pengesahan

Bias pengesahan boleh dipecahkan kepada beberapa subkategori. Berikut adalah beberapa yang paling biasa.

Penyelidikan Berat sebelah

Bias pengesahan semacam ini berkaitan dengan membuat keputusan atau menerima pakai pandangan dan kemudian mencari maklumat yang menyokongnya. Ini boleh berlaku secara tidak sedar: Walaupun dalam cara seseorang mencari bukti atau frasa, soalan boleh mencerminkan keutamaan, dan seterusnya menghasilkan bukti yang mereka inginkan.

Tafsiran Berat sebelah

Pelbagai bias pengesahan ini berkaitan dengan cara orang memproses dan menilai data. Biasanya, bukti yang bercanggah dengan prasangka menyebabkan ketidakselesaan dan oleh itu diabaikan atau diberi sedikit pertimbangan—sementara mengesahkan bukti diterima secara tidak kritis atau sekurang-kurangnya lebih mudah. Perbezaan dalam mentafsir maklumat ini menjelaskan mengapa penyelidikan selalunya gagal mengubah pendapat orang ramai tentang isu.

Ingat Kembali Pisahkan

Jenis bias pengesahan ini berkaitan dengan ingatan. Pengalaman dan peristiwa lalu mempengaruhi pemikiran dan tingkah laku semasa, sudah tentu. Tetapi orang ramai mengingati sesuatu dengan cara terpilih, dan selalunya selektiviti itu berfungsi untuk menyokong kepercayaan semasa—berbanding dengan kepercayaan semasa yang dibentuk oleh kenangan itu. Dengan kata lain, kita mengimbau masa lalu dengan cara yang menguatkan masa kini. Sesetengah teori juga mencadangkan bahawa maklumat yang mengesahkan berat sebelah kita lebih berkemungkinan kekal dalam ingatan kita, dan maklumat yang bercanggah dengannya lebih cenderung untuk dilupakan atau ditindas.

Sindrom yang berkaitan dengan berat sebelah pengesahan ialah ketabahan atau kegigihan kepercayaan: ketidakupayaan orang untuk menukar kepercayaan mereka sendiri walaupun setelah menerima maklumat atau fakta baharu yang bercanggah atau menafikan kepercayaan itu. Secara aktif menentang berita yang bertentangan dengan apa yang telah kita fikirkan atau percayai.

Mengapakah Bias Pengesahan Wujud?

Apakah yang menyebabkan bias pengesahan, dan mengapakah manusia memilikinya? Walaupun ia boleh menyebabkan masalah, ia seolah-olah menjadikan hidup lebih mudah juga. Di bawah adalah beberapa sebab mengapa.

Ianya Cekap

Ia adalah hutan maklumat di luar sana, dan ia terus menjadi lebih tebal sepanjang masa dalam era digital/media sosial kita. Kami tidak mempunyai masa atau tenaga untuk menilai segala-galanya secara sama rata untuk membentuk keputusan yang tidak berat sebelah. Dengan menggalakkan kami mencari atau menerima jenis maklumat tertentu, bias pengesahan terus terang membantu mengurangkan kekusutan. Ini adalah cara yang cekap, jika terhad, untuk mengedit bukti dan memproses data.

Ia Membantu Harga Diri

Orang suka berasa baik tentang diri mereka—bahawa mereka bijak, sopan dan betul. Menemui bahawa mereka tidak betul membuat orang berasa buruk tentang diri mereka sendiri. Oleh itu, orang ramai akan mencari maklumat yang menyokong pendapat, keputusan, dan keinginan mereka yang sedia ada. Dengan kata lain, bias pengesahan adalah penggalak keyakinan. Tidak menghairankan bahawa, walaupun sesiapa sahaja boleh terdedah kepadanya, bias pengesahan selalunya boleh ditemui pada individu yang cemas dengan harga diri yang rendah.

Ia Mengurangkan Tekanan

"Ujian kecerdasan tahap pertama ialah keupayaan untuk memegang dua idea yang bertentangan dalam fikiran pada masa yang sama, dan masih mengekalkan keupayaan untuk berfungsi," F. Scott Fitzgerald menulis dalam "The Crack-Up," sebuah esei 1936 . Ah, tetapi bagi kebanyakan orang, mengekalkan sepasang kepercayaan yang bercanggah menyebabkan disonans kognitif —keadaan tekanan mental dan kegelisahan yang sering menghalang fungsi. Untuk meminimumkan disonans ini, bias pengesahan bermula. Dengan mengukuhkan satu set fakta—apa yang kita mahu untuk melihat, mendengar, atau percaya—ia mengurangkan konflik yang melumpuhkan.

Kesan Bias Pengesahan terhadap Pelaburan

Bias pengesahan boleh membahayakan pelabur. Mencerminkan pengaruh langsung keinginan terhadap kepercayaan seperti yang berlaku, ia menyebabkan tingkah laku yang tidak rasional-dan pelaburan adalah satu bidang di mana emosi secara tegas tidak mempunyai tempat.

Walaupun terdapat banyak cara untuk pengesahan bias kepada (memudaratkan) keputusan pelaburan, berikut adalah tiga kesan biasa.

Peluang Hilang

Bias pengesahan menggalakkan pelabur untuk kekal sibuk dengan prasangka mereka sendiri dan kekal dalam zon selesa mereka. Akibatnya, mereka mungkin dengan mudah terlepas strategi, produk dan peluang pelaburan baharu (kepada mereka). Mereka mungkin berpegang kepada tanggapan seperti "tidak pernah menggali prinsipal" atau "tidak pernah berhutang," walaupun keadaan individu mereka menentukan bahawa melakukan sebaliknya lebih bermakna dari segi kewangan.

Tidak menghiraukan Kepelbagaian

Kepelbagaian ialah teknik yang memperuntukkan pelaburan merentas pelbagai instrumen kewangan, industri dan kelas aset yang masing-masing akan bertindak balas secara berbeza terhadap peristiwa yang sama. Walaupun ia bertujuan untuk mengurangkan risiko, ia boleh memaksimumkan pulangan (dengan mengelakkan kerugian) juga. Bias pengesahan boleh menggalakkan pelabur menjadi taksub dengan beberapa syarikat atau beberapa jenis pelaburan. Ini menyebabkan mereka mengabaikan kepelbagaian dan menumpukan pegangan mereka dalam satu kelas saham atau aset, sekali gus mendedahkan diri mereka kepada risiko yang lebih besar.

Menjadi Mangsa oleh Buih

Buih berlaku apabila harga untuk aset atau pelaburan tertentu meningkat jauh melebihi nilai sebenar dalam perdagangan yang semakin spekulatif. Memandangkan buih adalah mengenai pelabur yang membeli "kerana semua orang melakukannya," orang yang mempunyai berat sebelah pengesahan cenderung untuk melabur lebih banyak dalam buih aset, dipengaruhi oleh pandangan konsensus—dan mengabaikan sebarang suara bertentangan yang memberi amaran bahawa kenaikan harga semakin tidak terkawal, bahawa harga dinaikkan tidak wajar atau mampan. Oleh itu, mereka berkemungkinan akan menanggung banyak kerosakan kewangan apabila gelembung itu muncul, seperti yang tidak dapat dielakkan.

Aktiviti spekulatif yang meningkatkan gelembung pelaburan adalah sebahagian daripada satu lagi konsep penting dalam kewangan tingkah laku, yang dipanggil tingkah laku kumpulan atau mentaliti. Ia menyatakan bahawa orang ramai cenderung untuk meniru tindakan kewangan majoriti, mengikut orang ramai, kononnya. Penggembalaan terkenal dalam pasaran saham sebagai punca di sebalik rali dan penjualan yang dramatik.

Contoh Bias Pengesahan

Katakan pelabur mendengar khabar angin bahawa syarikat berada di ambang pengisytiharan muflis. Berdasarkan maklumat ini, pelabur mempertimbangkan untuk menjual saham tersebut. Apabila mereka pergi ke dalam talian untuk membaca berita terkini tentang syarikat itu, mereka hanya membaca artikel yang mengulangi kemungkinan senario muflis dan terlepas cerita tentang produk baharu yang menjanjikan yang baru dilancarkan syarikat yang dijangka meningkatkan jualan. Daripada memegang saham,. pelabur menjualnya dengan kerugian yang besar—sejurus sebelum ia berpusing dan naik ke paras tertinggi sepanjang masa.

Mengatasi Bias Pengesahan

Dapatkan nasihat yang bertentangan: Langkah pertama untuk mengatasi bias pengesahan ialah mempunyai kesedaran bahawa ia wujud. Sebaik sahaja pelabur telah mengumpulkan maklumat yang menyokong pendapat dan kepercayaan mereka tentang pelaburan tertentu,. mereka harus mencari idea alternatif yang mencabar pandangan mereka. Adalah amalan yang baik untuk membuat senarai kebaikan dan keburukan pelaburan dan menilai semula dengan fikiran terbuka.

Elakkan soalan afirmatif: Pelabur tidak seharusnya bertanya soalan yang mengesahkan kesimpulan mereka tentang pelaburan. Sebagai contoh, pelabur yang ingin membeli saham kerana ia mempunyai nisbah harga pendapatan (P/E) yang rendah akan mengesahkan penemuan mereka jika mereka hanya bertanya kepada penasihat kewangan mereka tentang penilaian syarikat. Pendekatan yang lebih baik adalah dengan meminta broker untuk mendapatkan maklumat lanjut tentang saham, yang boleh disatukan untuk membentuk kesimpulan yang tidak berat sebelah.

Sorotan

• Bias pengesahan ialah kecenderungan manusia untuk mencari, mentafsir, dan mengekalkan maklumat secara aktif yang sepadan dengan tanggapan dan kepercayaan mereka yang sedia ada.

• Konsep bias pengesahan berasal dari bidang psikologi kognitif dan telah disesuaikan dengan kewangan tingkah laku.

• Mencari pandangan yang bertentangan dan mengelakkan soalan afirmatif ialah dua cara untuk mengatasi berat sebelah pengesahan.

• Bias pengesahan berkembang kerana ia merupakan cara yang cekap untuk memproses maklumat, ia menggalakkan harga diri, dan ia mengurangkan tekanan dengan menghapuskan konflik dan percanggahan.

• Pelabur harus sedar tentang kecenderungan mereka sendiri terhadap berat sebelah pengesahan supaya mereka boleh mengatasi pembuatan keputusan yang lemah, kehilangan peluang, dan mengelak daripada menjadi mangsa buih.