Błąd potwierdzenia
Co to jest błąd potwierdzenia?
Błąd potwierdzenia to termin z dziedziny psychologii poznawczej, który opisuje, w jaki sposób ludzie naturalnie faworyzują informacje, które potwierdzają ich wcześniej istniejące przekonania.
Eksperci w dziedzinie finansów behawioralnych stwierdzają, że ta fundamentalna zasada w znaczący sposób odnosi się do inwestorów. Ponieważ inwestorzy szukają informacji, które potwierdzają ich dotychczasowe opinie i ignorują fakty lub dane, które je obalają, mogą wypaczać wartość swoich decyzji w oparciu o własne błędy poznawcze. To psychologiczne zjawisko występuje, gdy inwestorzy odfiltrowują potencjalnie przydatne fakty i opinie, które nie pokrywają się z ich z góry przyjętymi wyobrażeniami.
Zrozumienie błędu potwierdzenia
Tendencja do potwierdzania wpływa na postrzeganie i podejmowanie decyzji we wszystkich aspektach życia, ale może stwarzać szczególne problemy dla inwestorów. Badając inwestycję, mogą nieumyślnie szukać lub faworyzować informacje, które wspierają ich z góry przyjęte poglądy na temat aktywów lub strategii, i nie zarejestrować lub nie zważać żadnych danych, które przedstawiają różne lub sprzeczne pomysły. Rezultatem jest widok jednostronny i samowzmacniająca się pętla. Tendencja w zakresie potwierdzania może zatem skłaniać inwestorów do podejmowania złych decyzji, niezależnie od tego, czy chodzi o wybór inwestycji, czy o terminy transakcji.
Błąd potwierdzenia pomaga wyjaśnić, dlaczego inwestorzy nie zawsze zachowują się racjonalnie i być może wspiera argumenty, że rynek zachowuje się nieefektywnie. Syndrom jest źródłem nadmiernej pewności inwestorów i pomaga wyjaśnić, dlaczego byki mają tendencję do bycia byków, a niedźwiedzie do byków, niezależnie od tego, co dzieje się na rynku.
Rodzaje stronniczości potwierdzeń
Błąd potwierdzenia można podzielić na kilka podkategorii. Oto niektóre z najczęstszych.
Stronnicze badania
Ten rodzaj błędu konfirmacyjnego wiąże się z podjęciem decyzji lub przyjęciem poglądu, a następnie szukaniem informacji, które go wspierają. Może się to zdarzyć nieświadomie: nawet w sposób, w jaki osoba szuka dowodów lub fraz, pytanie może odzwierciedlać preferencje, a tym samym dostarczyć żądanego dowodu.
Stronnicza interpretacja
Ta różnorodność błędu potwierdzania odnosi się do tego, jak ludzie przetwarzają i oceniają dane. Zazwyczaj dowody na to, że są sprzeczne z uprzedzeniami, powodują dyskomfort i dlatego są ignorowane lub mało brane pod uwagę – podczas gdy potwierdzanie dowodów jest akceptowane bezkrytycznie lub przynajmniej łatwiej. Ta rozbieżność w interpretacji informacji wyjaśnia, dlaczego badania tak często nie zmieniają opinii ludzi na różne tematy.
Stronnicze wycofanie
Ten rodzaj błędu potwierdzenia odnosi się do pamięci. Przeszłe doświadczenia i wydarzenia wpływają oczywiście na bieżące myślenie i zachowanie. Ale ludzie pamiętają rzeczy w selektywny sposób i często ta selektywność służy podtrzymaniu aktualnych przekonań – w przeciwieństwie do obecnych przekonań kształtowanych przez wspomnienia. Innymi słowy, przywołujemy przeszłość w sposób, który wzmacnia teraźniejszość. Niektóre teorie sugerują również, że informacje potwierdzające nasze uprzedzenia z większym prawdopodobieństwem pozostaną w naszej pamięci, a informacje im zaprzeczające z większym prawdopodobieństwem zostaną zapomniane lub stłumione.
Syndromem powiązanym ze stronniczością konfirmacji jest wytrwałość lub wytrwałość przekonań: niezdolność ludzi do zmiany własnych przekonań nawet po otrzymaniu nowych informacji lub faktów, które zaprzeczają temu przekonaniu lub je obalają. Aktywne opieranie się wiadomościom, które są sprzeczne z tym, co już myślimy lub w co wierzymy.
Dlaczego istnieje błąd potwierdzenia?
Co powoduje błąd potwierdzenia i dlaczego ludzie go mają? Chociaż może to powodować problemy, wydaje się, że również ułatwia życie. Poniżej kilka powodów.
Jest wydajny
To dżungla informacji, która w naszej erze mediów cyfrowych i społecznościowych cały czas staje się gęstsza. Nie mamy czasu ani energii, aby oceniać wszystko w równym stopniu, aby podejmować bezstronne decyzje. Zachęcając nas do szukania lub akceptowania określonych rodzajów informacji, błąd potwierdzenia szczerze pomaga przebić się przez bałagan. Jest to skuteczny, choć ograniczony, sposób edytowania dowodów i przetwarzania danych.
Poprawia poczucie własnej wartości
Ludzie lubią czuć się dobrze ze sobą – że są inteligentni, przyzwoici i mają rację. Odkrycie, że się mylą, sprawia, że ludzie czują się źle z samym sobą. Dlatego ludzie będą szukać informacji, które wspierają ich dotychczasowe opinie, decyzje i pragnienia. Innymi słowy, błąd potwierdzenia zwiększa zaufanie. Nic dziwnego, że chociaż każdy może być na to podatny, błąd potwierdzenia często można znaleźć u niespokojnych osób o niskiej samoocenie.
Łagodzi stres
„Testem pierwszorzędnej inteligencji jest zdolność do jednoczesnego utrzymywania w umyśle dwóch przeciwstawnych idei i zachowania zdolności do funkcjonowania” – napisał F. Scott Fitzgerald w eseju „The Crack-Up” z 1936 roku. Ach, ale u większości ludzi utrzymywanie pary sprzecznych przekonań powoduje dysonans poznawczy – stan psychicznego niepokoju i niepokoju, który często utrudnia funkcjonowanie. Aby zminimalizować ten dysonans, włącza się błąd potwierdzenia. widzieć, słyszeć lub wierzyć – łagodzi to paraliżujący konflikt.
Wpływ błędu potwierdzenia na inwestycje
Błąd potwierdzenia może być szczególnie niebezpieczny dla inwestorów. Odzwierciedlając bezpośredni wpływ pragnienia na przekonania, powoduje to irracjonalne zachowanie – a inwestowanie to obszar, w którym emocje zdecydowanie nie mają miejsca.
Chociaż istnieje niezliczona ilość sposobów, aby stronniczość potwierdzenia (niekorzystnie) wpłynęła na decyzje inwestycyjne, oto trzy wspólne efekty.
Brakujące szanse
Tendencja do potwierdzania zachęca inwestorów do zajmowania się własnymi uprzedzeniami i pozostawania w swoich strefach komfortu. W rezultacie mogą łatwo przegapić nowe (dla nich) strategie, produkty i możliwości inwestycyjne. Mogą trzymać się takich wyobrażeń, jak „nigdy nie zaciągać się do zleceniodawcy” lub „nigdy nie zadłużać się”, nawet jeśli ich indywidualne okoliczności dyktują, że robienie czegoś przeciwnego ma większy sens finansowy.
Lekceważenie dywersyfikacji
Dywersyfikacja to technika alokacji inwestycji do różnych instrumentów finansowych, branż i klas aktywów, z których każdy reaguje inaczej na to samo zdarzenie. Chociaż ma na celu głównie zmniejszenie ryzyka, może również maksymalizować zwroty (poprzez unikanie strat). Tendencja do potwierdzania może zachęcić inwestorów do obsesji na punkcie kilku firm lub kilku rodzajów inwestycji. Powoduje to, że ignorują dywersyfikację i koncentrują swoje zasoby w jednym akcjach lub klasie aktywów, narażając się w ten sposób na większe ryzyko.
Bycie ofiarą bąbelków
Bąbelki pojawiają się, gdy ceny określonego aktywa lub inwestycji wzrosną znacznie powyżej jego rzeczywistej wartości w coraz bardziej spekulacyjnym handlu. Ponieważ wszystkie bańki dotyczą kupowania przez inwestorów „ponieważ wszyscy to robią”, ludzie z tendencją do konfirmacji są skłonni inwestować więcej w bańki aktywów, zachwyceni poglądem konsensusu – i ignorują wszelkie przekorne głosy ostrzegające, że wzrost wymyka się spod kontroli, że podwyższone ceny nie są ani uzasadnione, ani trwałe. Więc prawdopodobnie poniosą duże straty finansowe, gdy bańka pęknie, co nieuchronnie się dzieje.
Działalność spekulacyjna, która nadmuchuje bańki inwestycyjne, jest częścią innej ważnej koncepcji w finansach behawioralnych, zwanej zachowaniem stadnym lub mentalnością. Stwierdza, że ludzie mają tendencję do naśladowania działań finansowych większości, niejako podążając za tłumem. Pasterstwo jest znane na giełdzie jako przyczyna dramatycznych wzrostów i wyprzedaży.
Przykład błędu potwierdzenia
Załóżmy, że inwestor słyszy pogłoskę, że firma jest bliska ogłoszenia upadłości. Na podstawie tych informacji inwestor rozważa sprzedaż akcji. Kiedy przechodzą do Internetu, aby przeczytać najnowsze wiadomości o firmie, czytają tylko artykuły, które powtarzają prawdopodobny scenariusz bankructwa i pomijają historię o obiecującym nowym produkcie, który właśnie wprowadziła firma, a który ma zwiększyć sprzedaż. Zamiast trzymać akcje,. inwestor sprzedaje je ze znaczną stratą – tuż przed odwróceniem się i osiągnięciem najwyższego poziomu w historii.
Pokonywanie błędu w potwierdzeniu
Poszukuj rady przeciwnej: Pierwszym krokiem do przezwyciężenia błędu w zakresie potwierdzenia jest uświadomienie sobie, że ono istnieje. Gdy inwestor zbierze informacje, które wspierają jego opinie i przekonania na temat konkretnej inwestycji,. powinien poszukać alternatywnych pomysłów, które podważą jego punkt widzenia. Dobrą praktyką jest sporządzenie listy zalet i wad inwestycji i ponowne jej oszacowanie z otwartym umysłem.
Unikaj pytań twierdzących: inwestorzy nie powinni zadawać pytań potwierdzających ich wnioski dotyczące inwestycji. Na przykład inwestor, który chce kupić akcje, ponieważ mają one niski wskaźnik cena/zysk (P/E),. potwierdziłby swoje ustalenia, gdyby tylko zapytał swojego doradcę finansowego o wycenę firmy. Lepszym podejściem byłoby poproszenie brokera o więcej informacji na temat akcji, które można połączyć w celu sformułowania bezstronnego wniosku.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Tendencja do potwierdzania to skłonność istot ludzkich do aktywnego poszukiwania, interpretowania i zatrzymywania informacji, które pasują do ich z góry przyjętych wyobrażeń i przekonań.
Koncepcja błędu potwierdzenia pochodzi z dziedziny psychologii poznawczej i została zaadaptowana do finansów behawioralnych.
Poszukiwanie sprzecznych poglądów i unikanie pytań twierdzących to dwa sposoby przeciwdziałania stronniczości potwierdzenia.
Tendencja do potwierdzania kwitnie, ponieważ jest skutecznym sposobem przetwarzania informacji, promuje poczucie własnej wartości i łagodzi stres, eliminując konflikty i sprzeczności.
Inwestorzy powinni zdawać sobie sprawę z własnej tendencji do stronniczości w zakresie potwierdzenia, aby mogli przezwyciężyć złe decyzje, stracone szanse i uniknąć padania ofiarą baniek.
