Risiko peristiwa
Apakah Risiko Peristiwa
Secara amnya, risiko peristiwa ialah kemungkinan kejadian yang tidak dijangka akan memberi kesan negatif kepada syarikat, industri atau keselamatan yang menyebabkan kerugian kepada pelabur atau pihak berkepentingan lain. Walaupun peristiwa ini biasanya tidak diduga, kebarangkalian peristiwa tertentu seperti tindakan korporat, peristiwa kredit atau bahaya lain masih boleh dilindungi atau diinsuranskan.
Memahami Risiko Peristiwa
Risiko peristiwa boleh merujuk kepada beberapa jenis kejadian yang berbeza, tetapi secara amnya boleh diklasifikasikan sebagai salah satu daripada yang berikut:
Penyusunan semula korporat yang tidak dijangka atau pembelian balik bon mungkin mempunyai kesan positif atau negatif ke atas harga pasaran saham. Kemungkinan pengambilalihan atau penstrukturan semula korporat,. seperti penggabungan, pengambilalihan atau pembelian berleveraj semuanya terlibat. Peristiwa ini boleh memerlukan firma untuk mengambil hutang baharu atau tambahan, mungkin pada kadar faedah yang lebih tinggi, yang mungkin menghadapi masalah untuk membayar balik. Syarikat juga menghadapi risiko peristiwa daripada kemungkinan Ketua Pegawai Eksekutif boleh mati secara tiba-tiba, produk penting boleh ditarik balik, syarikat itu boleh disiasat kerana disyaki melakukan salah laku, harga input utama tiba-tiba boleh meningkat dengan ketara atau sumber lain yang tidak terkira banyaknya. Firma juga menghadapi risiko kawal selia,. kerana undang-undang baharu mungkin memerlukan syarikat membuat perubahan yang besar dan mahal dalam model perniagaannya. Sebagai contoh, jika presiden menandatangani undang-undang yang menjadikan penjualan rokok haram, syarikat yang perniagaannya adalah penjualan rokok akan tiba-tiba kehilangan perniagaannya.
Risiko peristiwa juga boleh dikaitkan dengan perubahan nilai portfolio disebabkan oleh perubahan besar dalam harga pasaran. Ia juga dirujuk sebagai " risiko jurang " atau "risiko lompat." Ini adalah risiko portfolio yang melampau disebabkan oleh perubahan besar dalam harga pasaran keseluruhan yang berlaku disebabkan peristiwa berita atau tajuk utama yang berlaku apabila waktu pasaran biasa ditutup. Aktiviti seperti ini sering dilihat, contohnya, semasa krisis kewangan global 2008-09.
Risiko peristiwa juga boleh ditakrifkan sebagai kemungkinan penerbit bon akan terlepas pembayaran kupon kepada pemegang bon kerana peristiwa yang dramatik dan tidak dijangka. Agensi penarafan kredit mungkin menurunkan penarafan kredit penerbit sebagai hasilnya, dan syarikat perlu membayar lebih banyak pelabur untuk risiko yang lebih tinggi untuk menahan hutangnya. Peristiwa ini menimbulkan risiko kredit.
Meminimumkan Risiko Peristiwa
Syarikat boleh menginsuranskan dengan mudah terhadap beberapa jenis risiko peristiwa, seperti kebakaran, tetapi peristiwa lain, seperti serangan pengganas, mungkin mustahil untuk dipastikan kerana penanggung insurans tidak menawarkan polisi yang melindungi peristiwa yang tidak diduga dan berpotensi memusnahkan sedemikian. Dalam sesetengah kes, syarikat boleh melindungi diri mereka daripada risiko melalui produk kewangan seperti ikatan tindakan Tuhan,. swap, opsyen dan obligasi hutang bercagar (CDO).
Pelabur yang berisiko kejadian kredit boleh menggunakan derivatif kredit seperti swap lalai kredit (CDS) atau kontrak opsyen untuk melindung nilai daripada kemungkiran syarikat. Di samping itu, pelabur boleh menggunakan pesanan henti dan had henti untuk meminimumkan potensi kerugian yang ditimbulkan oleh jurang keselamatan antara waktu dagangan.
##Sorotan
Peristiwa luaran seperti bencana alam atau kecurian boleh diminimumkan melalui polisi insurans yang melindungi bahaya tersebut.
Peristiwa kredit seperti kemungkiran atau kebankrapan boleh dilindung nilai daripada menggunakan swap lalai kredit atau derivatif kredit lain.
Risiko peristiwa merujuk kepada sebarang kejadian yang tidak dijangka atau tidak dijangka yang boleh menyebabkan kerugian kepada pelabur atau pihak berkepentingan lain dalam syarikat atau pelaburan.
