Risco de evento

O que é um risco de evento

Em termos gerais, o risco de evento é a possibilidade de um evento imprevisto afetar negativamente uma empresa, setor ou segurança, causando uma perda para investidores ou outras partes interessadas. Embora esses eventos sejam normalmente imprevistos, a probabilidade de certos eventos, como ações corporativas, eventos de crédito ou outros riscos, ainda pode ser protegida ou segurada.

Entendendo o risco do evento

O risco de evento pode se referir a vários tipos diferentes de ocorrências, mas geralmente pode ser classificado como um dos seguintes:

1. Reorganizações societárias imprevistas ou recompras de títulos podem ter impactos positivos ou negativos no preço de mercado de uma ação. A possibilidade de uma aquisição ou reestruturação corporativa,. como uma fusão, aquisição ou aquisição alavancada, entra em jogo. Esses eventos podem exigir que uma empresa assuma dívidas novas ou adicionais, possivelmente com taxas de juros mais altas, que podem ter problemas para pagar. As empresas também enfrentam riscos de eventos devido à possibilidade de que o CEO possa morrer repentinamente, um produto essencial possa ser recolhido, a empresa possa ser investigada por suspeita de irregularidades, o preço de um insumo-chave possa aumentar subitamente ou inúmeras outras fontes. As empresas também enfrentam riscos regulatórios,. pois uma nova lei pode exigir que uma empresa faça mudanças substanciais e dispendiosas em seu modelo de negócios. Por exemplo, se o presidente assinasse uma lei tornando ilegal a venda de cigarros, uma empresa cujo negócio era a venda de cigarros de repente se veria fora do negócio.

2. O risco de evento também pode estar associado a uma mudança no valor da carteira devido a grandes oscilações nos preços de mercado. Também é referido como " risco de lacuna " ou "risco de salto". Esses são riscos extremos de portfólio devido a mudanças substanciais nos preços gerais de mercado que ocorrem devido a eventos de notícias ou manchetes que ocorrem quando o horário normal do mercado é fechado. Esse tipo de atividade foi visto com frequência, por exemplo, durante a crise financeira global de 2008-09.

3. O risco de evento também pode ser definido como a possibilidade de um emissor de títulos perder um pagamento de cupom aos detentores de títulos devido a um evento dramático e inesperado. As agências de classificação de crédito podem rebaixar a classificação de crédito do emissor como resultado, e a empresa terá que pagar mais aos investidores pelo risco maior de manter sua dívida. Esses eventos apresentam risco de crédito.

Minimizando o risco do evento

As empresas podem facilmente fazer seguro contra alguns tipos de risco de evento, como incêndio, mas outros eventos, como ataques terroristas, podem ser impossíveis de garantir porque as seguradoras não oferecem apólices que cubram eventos imprevisíveis e potencialmente devastadores. Em alguns casos, as empresas podem se proteger contra riscos por meio de produtos financeiros, como títulos de ação de Deus,. swaps, opções e obrigações de dívida colateralizada (CDOs).

Investidores em risco de eventos de crédito podem usar derivativos de crédito, como swaps de inadimplência de crédito (CDS) ou contratos de opções para se proteger contra a inadimplência de uma empresa. Além disso, os investidores podem utilizar ordens stop e stop-limit para minimizar potenciais perdas criadas por uma lacuna de segurança entre as horas de negociação.

##Destaques

• Eventos externos como desastres naturais ou roubos podem ser minimizados por meio de apólices de seguro que cobrem tais riscos.

• Eventos de crédito como inadimplência ou falência podem ser protegidos usando swaps de inadimplência de crédito ou outros derivativos de crédito.

• O risco de evento refere-se a qualquer ocorrência imprevista ou inesperada que possa causar perdas para investidores ou outras partes interessadas em uma empresa ou investimento.