Hendelsesrisiko
Hva er en hendelsesrisiko
Stort sett er hendelsesrisiko muligheten for at en uforutsett hendelse vil påvirke et selskap, bransje eller verdipapir negativt og forårsake tap for investorer eller andre interessenter. Selv om disse hendelsene vanligvis er uforutsette, kan sannsynligheten for visse hendelser som bedriftshandlinger, kreditthendelser eller andre farer fortsatt sikres eller forsikres mot.
Forstå hendelsesrisiko
Hendelsesrisiko kan referere til flere forskjellige typer hendelser, men kan generelt klassifiseres som en av følgende:
Uforutsette omorganiseringer eller tilbakekjøp av obligasjoner kan ha positiv eller negativ innvirkning på markedsprisen på en aksje. Muligheten for en bedriftsovertakelse eller restrukturering,. for eksempel en fusjon, oppkjøp eller gired buyout, spiller alle inn. Disse hendelsene kan kreve at et firma tar på seg ny eller ekstra gjeld, muligens til høyere renter, som det kan ha problemer med å betale tilbake. Selskaper står også overfor hendelsesrisiko fra muligheten for at administrerende direktør kan dø plutselig, et essensielt produkt kan bli tilbakekalt, selskapet kan bli undersøkt for mistanke om overtredelse, prisen på en nøkkelinnsats kan plutselig øke betydelig eller utallige andre kilder. Bedrifter står også overfor regulatorisk risiko,. ved at en ny lov kan kreve at et selskap gjør betydelige og kostbare endringer i forretningsmodellen. For eksempel, hvis presidenten signerte en lov som gjorde salg av sigaretter ulovlig, ville et selskap hvis virksomhet var salg av sigaretter, plutselig gå i stå.
Hendelsesrisiko kan også være forbundet med en endret porteføljeverdi på grunn av store svingninger i markedspriser. Det er også referert til som " gaprisiko " eller "hopprisiko." Dette er ekstreme porteføljerisikoer på grunn av betydelige endringer i generelle markedspriser som oppstår på grunn av nyhetshendelser eller overskrifter som oppstår når normale markedstider er stengt. Denne typen aktivitet ble sett ofte, for eksempel under den globale finanskrisen 2008-09.
Hendelsesrisiko kan også defineres som muligheten for at en obligasjonsutsteder vil gå glipp av en kupongbetaling til obligasjonseierne på grunn av en dramatisk og uventet hendelse. Kredittvurderingsbyråer kan nedgradere utsteders kredittrating som et resultat, og selskapet vil måtte betale investorene mer for den høyere risikoen ved å holde på gjelden. Disse hendelsene utgjør kredittrisiko.
Minimerer hendelsesrisiko
Selskaper kan enkelt forsikre seg mot noen typer hendelsesrisiko, for eksempel brann, men andre hendelser, for eksempel terrorangrep, kan være umulig å sikre seg mot fordi forsikringsselskapene ikke tilbyr forsikringer som dekker slike uforutsette og potensielt ødeleggende hendelser. I noen tilfeller kan selskaper beskytte seg mot risikoer gjennom finansielle produkter som en handling av Gud obligasjoner, swapper, opsjoner og collateralized debt obligasjoner (CDOs).
Investorer med risiko for kreditthendelser kan bruke kredittderivater som kredittbytteavtaler (CDS) eller opsjonskontrakter for å sikre seg mot mislighold fra et selskap. I tillegg kan investorer bruke stopp- og stoppgrenseordrer for å minimere potensielle tap skapt av et sikkerhetsgap mellom åpningstidene.
##Høydepunkter
Eksterne hendelser som naturkatastrofer eller tyveri kan minimeres gjennom forsikringer som dekker slike farer.
Kreditthendelser som mislighold eller konkurs kan sikres mot bruk av kredittbytteavtaler eller andre kredittderivater.
Hendelsesrisiko refererer til enhver uforutsett eller uventet hendelse som kan forårsake tap for investorer eller andre interessenter i et selskap eller en investering.
